Con dos acciones ganadoras de más del 20% en julio, este modelo de IA supera al S&P 500 en un 75%
Investing.com - Estos son los mayores movimientos de analistas en el área de inteligencia artificial (IA) para esta semana.
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Barclays (LON:BARC) eleva el objetivo de precio de Nvidia a 200 dólares
Barclays elevó su objetivo de precio para las acciones de Nvidia (NASDAQ:NVDA) a 200 dólares desde 170 dólares, señalando una fuerte demanda en la cadena de suministro y un potencial alcista en la segunda mitad del año. El nuevo objetivo implica una ganancia de casi un 40% desde el cierre de Nvidia del 18 de junio de 144,47 dólares.
El banco de inversión indicó que sus verificaciones posteriores a los resultados sugieren aproximadamente "2.000 millones de dólares de potencial alcista en julio para Nvidia frente a las cifras del mercado", lo que llevó al banco a elevar su previsión de ingresos de Compute para todo el año a 37.000 millones de dólares desde 35.600 millones de dólares.
Aunque la capacidad de Blackwell resultó por debajo de las expectativas con 30.000 obleas por mes en junio —en comparación con la estimación anterior de Barclays de 40.000— la firma indicó que "las utilizaciones son saludables, y la cadena de suministro suena positiva para la segunda mitad del año".
La producción en masa de Blackwell Ultra sigue programada para el tercer trimestre. Las ventas de sistemas también están ganando tracción, y se espera que contribuyan con el 25% de los ingresos en julio y aumenten a casi el 50% para octubre. "Tanto Ultra como el mayor volumen deberían ayudar a los márgenes brutos en la segunda mitad", señaló Barclays.
Como resultado, la firma elevó sus estimaciones de ingresos de Compute para el tercer y cuarto trimestres a 42.000 millones y 48.000 millones de dólares, respectivamente, superando tanto sus previsiones anteriores como el consenso.
El aumento del objetivo de precio refleja un múltiplo de 29x aplicado a las estimaciones actualizadas de BPA no GAAP para 2026 de 6,86 dólares, frente a los 6,43 dólares anteriores.
Oppenheimer (NYSE:OPY) eleva el objetivo de precio de Meta, espera que ’desbloquee nuevos negocios con IA’
En otro movimiento alcista, Oppenheimer elevó su objetivo de precio para Meta Platforms (NASDAQ:META) a 775 dólares desde 665 dólares, citando un entorno macroeconómico y publicitario más fuerte de lo esperado. El bróker mantuvo su calificación de Mejor Rendimiento, señalando mejores condiciones en el mercado publicitario en comparación con hace seis semanas.
"Estamos aumentando nuestras estimaciones y objetivo de precio", escribieron los analistas, elevando las proyecciones de ingresos para 2025 y 2026 en un 4% y un 1%, respectivamente.
Ahora se espera que Meta aumente sus ingresos en un 17% y un 15% excluyendo efectos de cambio en esos años, con las correspondientes ganancias de cuota de mercado de 102 y 63 puntos básicos, basándose en estimaciones de crecimiento de la industria publicitaria digital del 10% y 12%.
El informe de Oppenheimer reconoció los riesgos vinculados a TikTok en el corto plazo, asumiendo que no habrá prohibición, y señaló la competitividad en IA a largo plazo como una preocupación. La firma indicó que Llama 4 de Meta fue considerado poco impresionante, aunque la compañía está avanzando con su agenda de IA, incluida la adquisición de Scale AI por 14.300 millones de dólares.
Se espera que los gastos de capital aumenten considerablemente a medida que Meta incrementa su inversión en infraestructura, con previsiones de 68.000 millones de dólares en 2025 y 85.000 millones de dólares en 2026. Las estimaciones de BPA se elevaron a 25,41 dólares para 2025 y 28,23 dólares para 2026, lo que representa un crecimiento interanual del 6% y 11%.
El objetivo de precio de 775 dólares se basa en 27,5 veces el BPA de 2026, que según el bróker refleja "un descuento del 3% frente a sus homólogas, a pesar de que el BPA crece un 39% más lento en 2024-2027E".
Los analistas de Oppenheimer añadieron que los inversores siguen positivos sobre el potencial de Meta para "desbloquear nuevos negocios con IA".
La operativa en IA superará los riesgos geopolíticos: Citi
Citi mantiene una postura constructiva sobre las acciones, con renovada confianza en la operativa de IA que ayuda a compensar las preocupaciones sobre las tensiones en Oriente Próximo y las presiones de valoración. El banco mantiene una sobreponderada de +1 en acciones, favoreciendo particularmente a las estadounidenses.
"Seguimos sobreponderando las acciones, incluidas las estadounidenses, ya que vemos un retorno continuo de la operativa en IA", dijo Dirk Willer, Director Global de Macro y Asignación de Activos de Citi, en el informe Global Asset Allocation de junio.
Willer restó importancia al impacto en el mercado de los recientes desarrollos geopolíticos, señalando que "cualquier impacto de la tensión en Oriente Próximo sobre los activos de riesgo" se espera que sea "relativamente corto".
Añadió que cualquier nuevo repunte del petróleo probablemente estaría contenido debido a la capacidad de reserva disponible, y podría presentar una oportunidad de compra. "Si los activos de riesgo se vieran afectados por otro repunte del petróleo, estaríamos listos para aumentar aún más nuestra exposición a las acciones", dijo.
El estratega de renta variable estadounidense del banco recientemente elevó el objetivo del S&P 500 para fin de año a 6.300, con un escenario alcista de 7.000, citando la disminución de preocupaciones sobre aranceles y expectativas de crecimiento más fuertes.
Dentro de las asignaciones regionales, Citi redujo ligeramente su sobreponderación en Europa para aumentar la exposición a Asia emergente, particularmente Corea, Taiwán e India, regiones que se espera se beneficien del resurgimiento de la IA.
Sin embargo, el mejor rendimiento de las acciones tecnológicas estadounidenses continúa pesando sobre el posicionamiento relativo de Europa.
"El mejor desempeño del sector tecnológico en EE.UU. hace menos probable que Europa supere a EE.UU.", señaló el informe, añadiendo que Europa típicamente solo supera en tales condiciones el 30% del tiempo.
Si bien las valoraciones de las acciones estadounidenses siguen siendo una preocupación, Citi cree que la reciente caída del mercado ha ayudado a reducir los riesgos a corto plazo. El informe argumenta que la corrección ha "reiniciado el reloj", disminuyendo la probabilidad de un pico inminente en el rally.
Deutsche Bank (ETR:DBKGn) mejora Cisco a Comprar por los vientos favorables de la IA
A principios de semana, Deutsche Bank mejoró Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) a Comprar desde Mantener el lunes, un movimiento impulsado por una mejor visibilidad de crecimiento y una demanda creciente vinculada a la infraestructura de IA. El banco también elevó su objetivo de precio para la acción a 73 dólares desde 65 dólares.
Los analistas de Deutsche señalaron una "mejor visibilidad hacia un crecimiento sostenible de medio dígito en los próximos años", impulsado por el impulso en los despliegues de IA, las actualizaciones de infraestructura de campus y el aumento del gasto tecnológico soberano.
También destacaron una mezcla de productos favorable y un entorno competitivo positivo, señalando que "los vientos favorables de la IA (en webscale, empresas y soberanos), una renovación de la cartera de Campus, una dinámica competitiva a corto plazo más favorable en Redes, y una mejor escala en Seguridad" se espera que apoyen el crecimiento de los ingresos.
También se espera que los beneficios mejoren, con el banco pronosticando un "TCAC de BPA de un dígito alto (7-8%) en el futuro". Una creciente participación de ingresos recurrentes —ahora en el 56%— proveniente de software por suscripción y servicios se ve como un apoyo para los márgenes y la reinversión.
El alcance global de la cadena de suministro de Cisco también fue señalado como un diferenciador. "La amplitud de la cadena de suministro de Cisco le permite navegar con más destreza los aranceles incrementales y reinvertir en crecimiento", indica la nota.
En general, Deutsche Bank ve a Cisco ganando impulso y mostrando "una visibilidad creciente hacia el cumplimiento de sus objetivos".
BofA nombra a Datadog como su principal elección para la segunda mitad de 2025
Mientras tanto, Bank of America (NYSE:BAC) (BofA) ha nombrado a Datadog (NASDAQ:DDOG) como una de sus principales elecciones de acciones para la segunda mitad de 2025, destacando una fuerte ejecución, el aumento del gasto de los clientes y la creciente relevancia en la infraestructura de IA.
El banco reiteró su calificación de Compra y elevó su objetivo de precio a 150 dólares desde 138 dólares, basándose en una mayor confianza en la ejecución y un múltiplo de 13,6x sobre los ingresos estimados para 2026.
BofA ve a Datadog como un compounder a largo plazo, escribiendo que está "posicionado para impulsar un crecimiento de ingresos sostenible del 20%+ y márgenes de FCL del 20%+ a largo plazo (es decir, Regla del 40+)".
Verificaciones recientes de la conferencia DASH de la compañía y una encuesta propia mostraron una fuerte demanda. Según BofA, "el 75% de los clientes con los que hablamos en DASH planean gastar más con Datadog", mientras que los encuestados anticipan un aumento del 13,2% en el gasto en 2026, frente al 8,3% del año anterior.
La nota también citó el impulso de la IA como un factor clave. BofA estima que el 8,5% de los ingresos recurrentes anuales de Datadog ahora provienen de empresas nativas de IA, más del doble que el año anterior.
La innovación sigue siendo otro punto brillante. En su reciente conferencia, Datadog introdujo varios productos nuevos que BofA cree que podrían convertirse cada uno en contribuyentes de ingresos de más de 100 millones de dólares.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.