Roma, 29 mar (.).- La concesionaria de autopistas italiana Atlantia (MI:ATL), socia de ACS (MC:ACS) en la española Abertis (MC:ABE), ha rechazado hoy ampliar a julio el plazo que vence el 31 de marzo para ceder su participación en Autostrade per l'Italia (ASPI) a Autostrade Concessioni e Costruzioni (ACC), y espera que el Estado italiano y los fondos Blackstone (NYSE:BX) y Macquarie mejoren su oferta.
En septiembre de 2020, Atlantia aprobó la venta de su filial ASPI por dos vías: con la cesión del 88,06 % que posee a través de un proceso competitivo, encabezado por la empresa controlada por el Tesoro italiano Cassa Depositi e Prestiti (CDP) y otros inversores.
O mediante la "escisión parcial y proporcional a favor de ACC", recién constituida entonces, a la que se le asignaría un "compendio constituido por una participación de capital equivalente al 55 % del capital social de Autostrade". El plazo de esta opción concluye el próximo 31 de marzo.
Atlantia ha analizado este lunes en una Junta extraordinaria de Accionistas si ampliaba la fecha hasta el 31 de julio, pero la propuesta debía contar con el visto bueno de capital social y no ha llegado al quorum: ha sido votada a favor por el 51,80 % y rechazada por el 48,06 %, mientras que el resto se ha abstenido.
"En ausencia de ofertas antes del 31 de marzo", esta operación "no será completada", se lee en un comunicado, por lo que el escenario que se perfila es la cesión del 88,06 % a CDP y los dos fondos interesados.
Uno de los accionistas que ha votado en contra ha sido el socio de control de Atlantia, la sociedad de cartera Edizione de la familia Benetton, pues en los últimos días había considerado "más oportuno cultivar la única transacción expresada por el mercado" y esperar una nueva oferta de CDP que fuera "votada por los accionistas".
Los accionistas de Atlantia ya han rechazado tres ofertas de CDP y los fondos Blackstone y Macquarie, por valorar a ASPI en torno a los 9.000 millones de euros, lejos de los 11.000 millones que los inversores creen que vale.
CDP y los dos fondos tenían que haber presentado una propuesta este fin de semana pero han asegurado en las últimas horas que necesitan algunos días para ofertar por el 88,06 % de Atlantia en ASPI o incluso el 100 % si los accionistas minoritarios quieren vender su títulos.
La oferta podría seguir valorando ASPI en los 9.000 millones de euros, pero incluir mejoras como que Atlantia asuma un menor nivel de posibles reclamaciones legales en comparación con la oferta propuesta en febrero, cuando se pidió al grupo que se hiciera cargo de los primeros 1.500 millones de euros en demandas si se materializaban, según la prensa especializada.
La venta por parte de Atlantia de su participación en Autostrade pondría fin a una disputa con el Gobierno italiano que se remonta a 2018, cuando un puente de Génova se vino abajo y causó 43 muertos.
El gubernamental Movimiento 5 Estrellas (M5S) ha acusado desde entonces a Autostrade de no realizar los controles pertinentes del puente, de cuyo mantenimiento era responsable, y ha pedido que se le castigue con la suspensión de sus concesiones.
Atlantia acordó en julio con el Gobierno italiano deshacerse de la participación en ASPI, pero ha señalado en diversas ocasiones que no entregará la empresa al Estado, sino que espera una solución de mercado.