Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX), una empresa minera internacional líder, anunció robustos resultados financieros y operativos en su conferencia del tercer trimestre de 2024. La compañía reportó ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) de 2.700 millones de dólares y flujos de caja operativos de 1.900 millones de dólares. Freeport-McMoRan superó sus previsiones de volumen de ventas para cobre y oro, atribuyendo parte de su éxito a un aumento sustancial en la producción de cobre de su iniciativa de lixiviación.
La empresa también amplió su participación en Cerro Verde y esbozó ambiciosos planes de producción y expansión para los próximos años, en medio de un mercado del cobre favorable impulsado por una fuerte demanda.
Puntos clave:
- El EBITDA de Freeport-McMoRan se situó en 2.700 millones de dólares con flujos de caja operativos de 1.900 millones de dólares en el tercer trimestre de 2024.
- Los volúmenes de ventas de cobre y oro superaron las previsiones de la empresa.
- La iniciativa de lixiviación contribuyó a un aumento de casi el 70% en la producción de cobre interanual.
- Los precios del cobre promediaron 4,18 dólares por libra, influenciados por la fuerte demanda en EE.UU. y China.
- Freeport adquirió 5,3 millones de acciones adicionales de Cerro Verde, aumentando su participación al 55%.
- La empresa es optimista sobre las operaciones de la fundición en Indonesia tras un incidente de incendio.
- Se han establecido planes para alcanzar una producción anual de cobre de 800 millones de libras a través de iniciativas de bajo costo.
- Las proyecciones financieras incluyen un EBITDA de 11.000 millones a 15.000 millones de dólares basado en los precios del cobre y gastos de capital de 3.600 millones de dólares para 2024 y 4.200 millones de dólares para 2025.
Perspectivas de la empresa:
- Freeport espera costos netos de caja promedio de 1,58 dólares por libra en 2024.
- Las proyecciones de EBITDA oscilan entre 11.000 millones de dólares con un precio del cobre de 4 dólares y 15.000 millones de dólares con un precio de 5 dólares.
- Se prevén gastos de capital de 3.600 millones de dólares para 2024 y 4.200 millones de dólares para 2025.
- La empresa ha devuelto 4.500 millones de dólares a los accionistas desde la implementación de su política financiera.
Aspectos bajistas:
- Un incendio en la fundición de Indonesia el 14 de octubre causó interrupciones temporales en las actividades de puesta en marcha.
- Retrasos en las extensiones de IUPK en Indonesia debido a transiciones gubernamentales.
Aspectos alcistas:
- Freeport está llevando a cabo expansiones brownfield en EE.UU. y Chile.
- El proyecto Kucing Liar en Indonesia está programado para comenzar la producción en 2030.
- La empresa tiene como objetivo más que duplicar la producción en Safford Lone Star de 300 millones a 600 millones de libras anuales.
Puntos débiles:
- Los plazos específicos para las reparaciones de la fundición indonesia aún no están determinados.
- El aumento de los costos ha sido un desafío, pero se están implementando mejoras de eficiencia y reducciones de costos.
Aspectos destacados de la sesión de preguntas y respuestas:
- La dirección está interesada en realizar más adquisiciones si surgen oportunidades.
- Confían en obtener las extensiones de IUPK con la nueva administración indonesia.
- Se está llevando a cabo un estudio de prefactibilidad para el proyecto Safford Lone Star.
- Los costos unitarios en Norteamérica podrían disminuir para 2025, potencialmente alcanzando entre 2,50 y 3 dólares por libra.
El desempeño del tercer trimestre de Freeport-McMoRan demuestra la resiliencia de la empresa y su enfoque estratégico en el crecimiento y la eficiencia. Con sólidos resultados financieros, ambiciosos objetivos de producción y un compromiso con los retornos a los accionistas, Freeport-McMoRan continúa navegando el dinámico panorama minero con confianza.
Perspectivas de InvestingPro:
El sólido desempeño de Freeport-McMoRan en el tercer trimestre se ve respaldado por datos recientes de InvestingPro. La capitalización de mercado de la empresa se sitúa en 70.060 millones de dólares, subrayando su posición como un actor destacado en la industria de Metales y Minería. Esto se alinea con los fuertes resultados operativos y los planes de expansión esbozados en la conferencia de resultados.
Los datos de InvestingPro revelan que los ingresos de Freeport-McMoRan en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2024 alcanzaron los 24.670 millones de dólares, con un notable crecimiento de ingresos del 12,73% durante el mismo período. Esta trayectoria de crecimiento respalda las perspectivas positivas de la empresa y su capacidad para capitalizar la fuerte demanda del mercado del cobre mencionada en el informe de ganancias.
Además, el crecimiento del EBITDA del 20,06% en los últimos doce meses refuerza la impresionante cifra de 2.700 millones de dólares de EBITDA reportada para el tercer trimestre de 2024. Este sólido desempeño financiero se ve respaldado por un consejo de InvestingPro que indica que Freeport-McMoRan ha sido rentable durante los últimos doce meses, y los analistas predicen que seguirá siendo rentable en el año en curso.
Otro consejo relevante de InvestingPro destaca que los flujos de efectivo de la empresa pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses, lo cual es crucial dados los sustanciales gastos de capital planificados para 2024 y 2025. Esta estabilidad financiera se complementa con el consejo de que Freeport-McMoRan opera con un nivel moderado de deuda, lo que la posiciona bien para sus ambiciosos proyectos de expansión.
Cabe destacar que InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Freeport-McMoRan, proporcionando a los inversores un análisis más completo de la salud financiera y la posición de mercado de la empresa. Estos conocimientos pueden ser particularmente valiosos al considerar las perspectivas futuras de la empresa a la luz de su reciente desempeño e iniciativas estratégicas.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.