HSBC Holdings plc (HSBC) ha reportado un fuerte desempeño en el tercer trimestre de 2024, con un aumento del 11% interanual en las ganancias antes de impuestos, alcanzando los 8.500 millones de dólares. El Director Ejecutivo del Grupo, Georges Elhedery, anunció un crecimiento significativo de los ingresos, un nuevo programa de recompra de acciones y próximos cambios organizativos durante la conferencia de resultados.
Puntos clave
- Las ganancias antes de impuestos aumentaron a 8.500 millones de dólares, un incremento del 11% respecto al año anterior.
- Los ingresos aumentaron en 1.100 millones de dólares, con un aumento de 1.600 millones de dólares en comisiones y otros ingresos.
- Se anunció un tercer dividendo provisional de 0,10 dólares por acción y un nuevo programa de recompra de acciones por valor de 3.000 millones de dólares.
- HSBC reorganizará su estructura en cuatro líneas de negocio y simplificará su gobernanza geográfica a partir del 01.01.2025.
- El ratio de capital CET1 mejoró hasta el 15,2%, y el banco espera un ingreso neto por intereses bancarios estable de alrededor de 43.000 millones de dólares para 2024.
- La gestión patrimonial en Asia experimentó un aumento del 32% interanual, contribuyendo al fuerte crecimiento de los ingresos por comisiones.
Perspectivas de la empresa
- HSBC mantiene su compromiso con un rendimiento sobre el capital tangible de mediados de los diez.
- Se espera que el crecimiento de los costes se mantenga en torno al 5% para 2024.
- Se prevé que la venta de HSBC Argentina se complete en el cuarto trimestre de 2024 sin un impacto significativo en los ratios de capital CET1.
Aspectos negativos
- El banco experimentó una disminución de 300 millones de dólares en los ingresos netos por intereses bancarios este trimestre debido a pérdidas por amortización anticipada.
- Hubo un cargo por pérdidas crediticias esperadas (ECL) de 1.000 millones de dólares en el tercer trimestre, principalmente debido a presiones en los flujos de caja en los sectores inmobiliarios comerciales del Reino Unido y Hong Kong.
Aspectos positivos
- Fuerte crecimiento en los ingresos por comisiones, especialmente en la gestión patrimonial de Asia y la banca de transacciones mayoristas.
- Se prevé un crecimiento de los préstamos corporativos en Asia, respaldado por medidas políticas en China continental y Hong Kong.
- Los ingresos por banca de transacciones crecieron un 7% en el trimestre, y se espera que las inversiones en curso impulsen el crecimiento futuro.
Resultados por debajo de lo esperado
- El margen de interés neto disminuyó a 146 puntos básicos, afectado por pérdidas por amortización anticipada y cambios en la asignación de fondos.
- Se reportó un aumento de 1.100 millones de dólares en activos de Fase 3 en el sector mayorista de Asia, principalmente del sector inmobiliario comercial de Hong Kong.
Aspectos destacados de la sesión de preguntas y respuestas
- La cobertura estructural aumentó en 27.000 millones de dólares, con un objetivo de tasa de ejecución de 25.000 millones de dólares.
- La reorganización no pretende dividir el negocio asiático, sino simplificar las operaciones y centrarse en el crecimiento entre Oriente Medio y Asia.
- La dirección reafirmó su previsión de un rendimiento sobre el capital tangible de mediados de los diez para 2024 y 2025, excluyendo partidas notables.
En conclusión, la conferencia de resultados del tercer trimestre de HSBC mostró un banco con un crecimiento sólido e iniciando una reorganización estratégica para optimizar sus operaciones y mejorar la eficiencia. Con un enfoque en la banca corporativa e institucional, así como en la gestión patrimonial, particularmente en Asia y Oriente Medio, HSBC está en condiciones de mantener su sólido desempeño mientras se adapta al cambiante panorama financiero. La dirección mantiene su confianza en las perspectivas a medio plazo y proporcionará más actualizaciones en febrero de 2025.
Perspectivas de InvestingPro
El sólido desempeño de HSBC en el tercer trimestre se ve respaldado por los datos de InvestingPro. La capitalización de mercado del banco se sitúa en unos robustos 164.260 millones de dólares, reflejando su importante posición en la industria bancaria global. El ratio P/E de HSBC de 7,47 indica que la acción cotiza a un múltiplo de ganancias relativamente bajo, lo que concuerda con uno de los consejos de InvestingPro que sugiere que HSBC está "cotizando a un múltiplo de ganancias bajo".
El compromiso del banco con la rentabilidad para los accionistas es evidente en su política de dividendos. Con un rendimiento por dividendo del 4,26%, HSBC "paga un dividendo significativo a los accionistas", como se señala en los consejos de InvestingPro. Esto es particularmente notable dado que el banco "ha aumentado su dividendo durante 4 años consecutivos", demostrando un enfoque constante en la devolución de valor a los inversores.
La rentabilidad de HSBC se ve subrayada por su impresionante margen de ingresos operativos del 47,42% en los últimos doce meses hasta el tercer trimestre de 2024. Este sólido margen respalda el consejo de InvestingPro de que HSBC es "rentable en los últimos doce meses" y refuerza las predicciones de los analistas de que "la empresa será rentable este año".
El rendimiento del precio de las acciones del banco ha sido notable, con un rendimiento total del 42,44% en el último año. Este desempeño ha llevado el precio de las acciones de HSBC al 97,78% de su máximo de 52 semanas, corroborando el consejo de InvestingPro de que HSBC está "cotizando cerca del máximo de 52 semanas".
Para los inversores que buscan perspectivas más completas, InvestingPro ofrece consejos y datos adicionales que podrían proporcionar una comprensión más profunda de la posición financiera y las perspectivas de mercado de HSBC.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.