Mammoth Energy Services (TICKER: TUSK) discutió sus resultados financieros para el segundo trimestre de 2024 mientras anunciaba un importante acuerdo de conciliación con la Autoridad de Energía Eléctrica Pública de Puerto Rico (PREPA).
Sujeto a aprobación judicial, el acuerdo proporcionará a Mammoth Energy 188,4 millones de dólares. Los fondos se destinarán a pagar su línea de crédito a plazo y a reinvertir en el negocio.
A pesar de la debilidad del sector, la empresa registró una mejora secuencial de los resultados del segundo trimestre con respecto al anterior. Mammoth Energy también expuso sus expectativas de niveles de actividad planos hasta la segunda mitad de 2024, con un posible aumento en 2025.
Una pérdida neta de 156 millones de dólares se atribuyó principalmente al acuerdo con la AEE, con un EBITDA ajustado negativo de 160,7 millones de dólares. La compañía destacó su enfoque en operaciones disciplinadas y asignación eficiente de capital en el futuro.
Aspectos clave
- Mammoth Energy Services llegó a un acuerdo con la AEE por el que podría recibir 188,4 millones de dólares, pendiente de aprobación judicial.
- La empresa mostró una mejora secuencial en el segundo trimestre de 2024, a pesar de la recesión general de la industria.
- El negocio de servicios de infraestructura experimentó un crecimiento, con mayores oportunidades de licitación.
- Mammoth Energy prevé niveles de actividad estables para el resto de 2024, con un posible repunte en 2025.
- La pérdida neta del segundo trimestre de 2024 se situó en 156 millones de dólares, debido en gran parte a los costes de liquidación de la AEE.
- El EBITDA ajustado fue negativo en 160,7 millones de dólares tras excluir los gastos de liquidación.
- El presupuesto de CapEx para 2024 aumentó a $12 millones, centrándose en el bombeo a presión.
- La liquidez total a 30 de junio de 2024 era de aproximadamente 24,6 millones de dólares.
Perspectivas de la empresa
- Expectativa de niveles de actividad planos para la segunda mitad de 2024.
- Posibilidad de aumento de la actividad en 2025.
- Compromiso de gestión de costes y gastos de capital eficientes.
- Planes para pagar deuda e invertir en el negocio si se recibe el acuerdo de la AEE.
- Enfoque en operaciones disciplinadas y asignación estratégica de capital para aumentar el valor para los accionistas.
Aspectos destacados bajistas
- La actividad de la industria se mantiene débil, impactando el negocio.
- Pérdida neta en el segundo trimestre de 2024 debido a cargos por liquidación.
Aspectos positivos
- El acuerdo con la AEE proporcionará una importante inyección de efectivo.
- El negocio de servicios de infraestructura está creciendo, con más oportunidades de licitación.
- La empresa tiene potencial para liberarse de deudas e invertir en crecimiento.
Fallos
- El EBITDA ajustado fue negativo, excluyendo el impacto del acuerdo.
Aspectos destacados
- La empresa espera recibir el pago del acuerdo de la AEE en un plazo de 10 días laborables a partir de la aprobación del tribunal.
- Los planes de inversión incluyen la modernización de la flota de fracturación y la asignación de capital a las empresas de cartera con el mejor retorno de la inversión.
- Mammoth Energy confía en sus perspectivas de crecimiento con un balance libre de deudas y robusto.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente acuerdo de Mammoth Energy Services con la AEE ha sido un acontecimiento importante para la empresa, ya que puede proporcionar una entrada sustancial de efectivo. A la luz de esto, es interesante observar que, según InvestingPro Data, Mammoth Energy Services tiene una capitalización de mercado de $ 185.77 millones a partir del segundo trimestre de 2024. A pesar de los retos a los que se enfrenta el sector, los analistas prevén un crecimiento de las ventas en el año en curso, lo que podría ser una señal positiva para la empresa. Esto es particularmente relevante ya que Mammoth Energy busca reinvertir en su negocio y potencialmente aumentar la actividad en 2025.
Los consejos de InvestingPro sugieren que Mammoth Energy Services tiene un alto rendimiento para los accionistas, lo que podría ser atractivo para los inversores que buscan empresas que prioricen la rentabilidad de los accionistas. Sin embargo, es importante reconocer que la empresa no paga dividendos, lo que indica que el alto rendimiento de los accionistas es probablemente impulsado por otros factores como la recompra de acciones o la reducción de la deuda.
La salud financiera de la empresa también es digna de mención, como InvestingPro consejos destacan que los activos líquidos de Mammoth Energy superan sus obligaciones a corto plazo, proporcionando un colchón que puede apoyar la flexibilidad operativa y oportunidades de inversión. Sin embargo, la compañía no ha sido rentable en los últimos doce meses, lo que se alinea con la pérdida neta reportada para el segundo trimestre de 2024. Esta falta de rentabilidad se pone aún más de manifiesto por su ratio PER negativo de -0,99, lo que sugiere que los inversores están valorando actualmente la empresa por debajo de su potencial de beneficios.
A corto plazo, Mammoth Energy Services ha experimentado un fuerte rendimiento en el último mes, con un aumento del 20,25% en el precio de sus acciones. Este rendimiento reciente puede reflejar el optimismo de los inversores tras el anuncio del acuerdo con la AEE.
Para los lectores interesados en un análisis más profundo, hay consejos adicionales de InvestingPro disponibles en la plataforma, que proporcionan una visión completa de las métricas financieras y el potencial de inversión de Mammoth Energy Services.
InvestingPro Fair Value estima el valor de la compañía en $4.11 USD, lo que podría indicar un potencial de crecimiento desde su precio de cierre anterior de $3.86 USD. Si este potencial se realiza dependerá de la capacidad de la empresa para sacar provecho de la liquidación de la AEE y navegar por las condiciones blandas de la industria en los próximos meses.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.