Investing.com -- JPMorgan destacó movimientos clave en futuros, posiciones CTA, datos de la CFTC y flujos de ETF. La semana pasada, se observaron compras netas notables en futuros del Hang Seng, gas natural estadounidense, gasolina y maíz, mientras que se produjeron ventas significativas en futuros de Francia, Italia, bonos a 10 años de Corea y aluminio.
Los Asesores de Comercio de Materias Primas (CTAs) supuestamente aumentaron sus tenencias de acciones semana tras semana, comprando varios contratos. Están posicionados en largo en la mayoría de los mercados bursátiles globales, pero redujeron su exposición a tasas a corto y medio plazo. Los CTAs continúan en corto en el sector energético, excluyendo el gas natural estadounidense, mientras mantienen posiciones largas en metales preciosos y cobre, y cortas en USD en comparación con el mercado de divisas global.
Los gestores de activos recortaron sus posiciones largas en futuros E-mini S&P 500 y actualmente mantienen posiciones largas por debajo del promedio en acciones estadounidenses. También reforzaron sus posiciones largas en valores del Tesoro estadounidense, especialmente en los contratos Ultra a 10 años y Ultra Bond.
Los fondos apalancados cambiaron a una posición larga en acciones de mercados emergentes basándose en flujos de compra de dos desviaciones estándar y aumentaron sus posiciones cortas en el S&P 500. El dinero gestionado mostró interés en materias primas, comprando futuros de crudo West Texas Intermediate, oro y plata, pero vendió futuros de soja y maíz.
Los flujos de ETF fueron mixtos, con acciones que vieron débiles entradas de 800 millones de dólares y fondos de divisas/multiactivos atrayendo 200 millones de dólares, ambos por debajo del promedio. La renta fija disfrutó de entradas cercanas al promedio de 7.100 millones de dólares, mientras que los fondos de materias primas experimentaron fuertes entradas de 1.400 millones de dólares.
A nivel regional, los fondos de acciones estadounidenses enfrentaron salidas de 1.500 millones de dólares, marcando la sexta ocurrencia en ocho semanas de salidas de aproximadamente una desviación estándar o peores. Los fondos de mercados desarrollados vieron entradas cercanas al promedio de 2.300 millones de dólares. Notablemente, Corea y Brasil experimentaron entradas robustas, calificadas en 2,9 y 2,1 desviaciones estándar por encima de la media, respectivamente.
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