Madrid, 18 jun (.).- La salida a bolsa de Acciona (MC:ANA) Energía será la mayor desde 2015, por encima de la protagonizada por Línea Directa, y podría convertirse -en función del precio y el porcentaje finales- en la cuarta de la última década, aunque quedará lejos de las más relevantes, que se produjeron durante los procesos de privatización.
El rango de precios fijado por el grupo Acciona concede a su filial energética un valor de mercado de entre 8.800 y 9.800 millones de euros.
Teniendo en cuenta que Acciona colocará entre un 15 % y un 25 % del capital, el importe de la oferta pública de venta (OPV) se situará entre los 1.320 y los 2.450 millones de euros.
A esas cifras podría sumarse la opción de compra concedida a los coordinadores globales, el "green shoe", que sería de entre el 10 % y el 15 % del número de acciones que finalmente se oferten.
En cualquier caso, ese mínimo de 1.320 millones la convertiría en la mayor operación desde la salida a bolsa de Cellnex (MC:CLNX) en mayo de 2015. En aquella ocasión, Abertis (MC:ABE) colocó un 66 % de la gestora de infraestructuras de telecomunicaciones por 2.141 millones.
Si Acciona llegara a captar 2.450 millones, la operación superaría a la de Cellnex y sería la más relevante desde la protagonizada por AENA (MC:AENA) en febrero de 2015, en la que el Estado ingresó 4.262 millones por el 49 % del capital.
Si se toman como referencia los 2.450 millones y no se tiene en cuenta la posible ejecución del "green shoe", la salida a bolsa de Acciona Energía ocuparía la cuarta plaza de la década.
Después de la OPV de AENA, se situarían la colocación del 22 % de Endesa (MC:ELE) por parte de Enel (MI:ENEI) en 2014, que le reportó 3.132,9 millones, y la salida a bolsa de Bankia (MC:BKIA) en 2011, que ascendió a 3.092 millones.
En función del precio final y del porcentaje que se coloque, la operación de Acciona podría equipararse a las salida a bolsa de la cadena de supermercados DIA (MC:DIDA) ( Carrefour (PA:CARR) captó 2.377,7 millones en 2011).
La OPV de Acciona Energía quedaría lejos de las operaciones de mayor cuantía, una clasificación que encabeza Endesa si se consideran los dos tramos de su privatización.
El Estado captó 4.035 millones en 1997 en una primera OPV y 6.730 millones adicionales en 1998 en otra oferta pública de venta.
Si se deja al margen la ampliación de capital que Repsol (MC:REP) abordó en 1999 para financiar la compra de YPF (BA:YPFD) (5.576 millones), puesto que la petrolera ya cotizaba, la siguiente en la lista sería la de AENA y a continuación se situaría la de Iberdrola (MC:IBE) Renovables (4.070 millones).
Sin contar las incorporaciones al BME (MC:BME) Growth (antes Mercado Alternativo Bursátil, MAB), este año han salido a bolsa la empresa de renovables Ecoener y Línea Directa, la aseguradora de Bankinter (MC:BKT).