Investing.com — Aquí está su Resumen Pro de las principales conclusiones de los analistas de Wall Street para la semana pasada.
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**Wendy’s**
**¿Qué ocurrió?** El lunes, JPMorgan (NYSE:JPM) mejoró la calificación de The Wendy’s Co (NASDAQ:WEN) a Mejor Rendimiento con un precio objetivo de 15 dólares.
***TLDR**: Fuerte flujo de caja, perspectivas de crecimiento.
**¿Cuál es la historia completa?** JPMorgan ve el precio actual de las acciones de Wendy’s como una oportunidad de valor convincente. El banco de primer nivel identifica un potencial alcista significativo con un rendimiento de flujo de caja libre del 6-7% (F26-28), que podría aumentar al 8,5% excluyendo el desarrollo de franquicias financiadas. Esto lleva a un cambio a Mejor Rendimiento desde Neutral, con un precio objetivo de 15 dólares para diciembre de 2026.
La confianza del banco proviene de expectativas de comparables a corto plazo con menor riesgo y potencial de crecimiento a largo plazo, particularmente en mercados internacionales con baja penetración. Una reevaluación de la intensidad de capital, tanto discrecional como no discrecional, confirma una sólida trayectoria de crecimiento del flujo de caja libre hasta F28.
Wendy’s ofrece un atractivo rendimiento total anual para accionistas de entre el 15% y el 19%, impulsado por un rendimiento de dividendos de ~5% y un potencial alcista del precio de las acciones de ~12%. El banco destaca la resiliencia de las ganancias, respaldada por acciones corporativas destinadas a fortalecer la longevidad de su sistema franquiciado al ~95%.
JPMorgan encuentra convincente la combinación de visibilidad del flujo de caja, eficiencia de capital y oportunidades de crecimiento, posicionando a Wendy’s como un valor destacado en el panorama de inversión orientado al valor.
**Coinbase Global**
**¿Qué ocurrió?** El martes, Monness, Crespi, Hardt rebajó la calificación de Coinbase Global Inc (NASDAQ:COIN) a Neutral sin un precio objetivo.
***TLDR**: MCH rebaja Coin a Neutral. El potencial de crecimiento a largo plazo se mantiene.
**¿Cuál es la historia completa?** MCH rebaja Coin a Neutral, citando preocupaciones sobre un probable primer trimestre débil y resultados de ingresos por transacciones tibios, con una perspectiva cautelosa para el segundo trimestre. Los analistas recortan estimaciones y eliminan su precio objetivo, viendo esto como un movimiento táctico antes de los resultados. Aunque las tendencias de negociación hasta la fecha en mayo muestran cierta mejora, los datos limitados mantienen a MCH cauteloso sobre extrapolar optimismo. Ven potencial para mejores oportunidades de compra después de un esperado resultado negativo y revisiones de estimaciones a la baja, especialmente tras el aumento del 30% de Coin desde el mínimo de abril.
A largo plazo, MCH sigue siendo positivo sobre Coin, viendo su naturaleza cíclica como una fortaleza y su rentabilidad como base para la expansión múltiple antes de que los beneficios toquen fondo.
Los analistas destacan oportunidades para el crecimiento del mercado total direccionable y la utilidad en el mundo real, reforzadas por los marcos regulatorios inminentes y las próximas actualizaciones de Ethereum, que podrían impulsar la escalabilidad.
**Advanced Micro Devices**
**¿Qué ocurrió?** El miércoles, BofA mejoró la calificación de Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD) a Comprar con un precio objetivo de 120 dólares.
***TLDR**: BofA mejora AMD, citando resiliencia en el crecimiento. Los fuertes márgenes de productos impulsan el optimismo.
**¿Cuál es la historia completa?** BofA asignó una calificación de Compra a AMD, apostando fuerte por la capacidad del fabricante de chips para desafiar las restricciones de IA de China y el dominio de las GPU de NVIDIA (NASDAQ:NVDA). El banco ve los resultados superiores a lo esperado del primer trimestre de AMD y las optimistas perspectivas para el segundo trimestre (ventas de 7.400 millones de dólares, 10% por encima de lo previsto) como prueba de que la empresa puede capear los vientos en contra, incluido un impacto de 700 millones de dólares en China. ¿Los principales impulsores? Una trayectoria de crecimiento de ventas de más del 20% hasta 2026, continuas ganancias de cuota de mercado de CPU a costa de Intel (NASDAQ:INTC), y un objetivo de GPU de IA de 6.200 millones de dólares para 2025 que es "alcanzable y superable" con el lanzamiento del MI350 a finales de este año.
Los márgenes podrían estirarse hacia el 30% para 2027, desde el 22% en 2025, mientras que una valoración de 18 veces el PE CY26E parece una ganga junto a un TCAC de BPA proyectado del 27%.
El banco ve una mezcla de productos más rica y ganancias de cuota de mercado, especialmente en CPUs donde los ASPs de AMD (143 dólares) ahora superan a los de Intel (133 dólares) por apenas la segunda vez en la historia.
BofA se sacude a los bajistas con un encogimiento de hombros: el impulso de AMD es real, construido sobre una cartera de productos asesina y una perspectiva de GPU para servidores que está camino de alcanzar los 6.200 millones de dólares en 2025, incluso después de absorber un impacto de 1.500 millones de dólares del MI308.
**Mosaic Company**
**¿Qué ocurrió?** El jueves, RBC Capital mejoró la calificación de The Mosaic Company (NYSE:MOS) a Mejor Rendimiento con un precio objetivo de 40 dólares.
***TLDR**: Los mercados de fosfato siguen ajustados. Mosaic preparada para el crecimiento.
**¿Cuál es la historia completa?** RBC Capital ve que los mercados de fosfato seguirán ajustados, impulsados por un crecimiento constante de la demanda y una oferta limitada, lo que debería mantener los precios elevados. Mosaic, cotizando a solo 4-4,5 veces el EBITDA spot de los próximos 12 meses, parece infravalorada. La firma destaca catalizadores positivos, incluidas iniciativas operativas como el aumento de la producción de fosfato, menores costes de potasa y mayores volúmenes de distribución en Brasil, junto con la posible monetización de activos no esenciales. Estos factores posicionan a Mosaic para mejoras significativas en márgenes y volúmenes.
Durante los próximos 6-12 meses, RBC espera que los obstáculos operativos disminuyan, con la producción de fosfato aumentando a las tasas objetivo para 2026 y los costes por tonelada disminuyendo. La producción de potasa se trasladará a la mina de menor coste de Esterhazy, reduciendo aún más los gastos. Mientras tanto, la nueva instalación de mezcla en Brasil, que entrará en funcionamiento en el segundo semestre, debería impulsar los volúmenes de distribución.
Aunque Mosaic ha enfrentado desafíos operativos en los últimos años, RBC cree que la hoja de ruta clara de la dirección para mejorar, si se ejecuta bien, sienta las bases para un rendimiento más sólido en 2025 y más allá.
**Lyft**
**¿Qué ocurrió?** El viernes, Goldman Sachs (NYSE:GS) mejoró la calificación de LYFT Inc (NASDAQ:LYFT) a Comprar con un precio objetivo de 20 dólares.
***TLDR**: El crecimiento supera los temores del mercado.
**¿Cuál es la historia completa?** Goldman Sachs ve los resultados del primer trimestre de 2025 de Lyft como una chispa en una narrativa de viajes compartidos por lo demás enredada. El banco destaca el crecimiento de dos dígitos en las reservas brutas, con un aumento de viajes del 16% interanual, gracias a la innovación incesante de productos y una base de conductores en crecimiento. El EBITDA ajustado superó ampliamente las previsiones, alcanzando un margen incremental del 10%, mientras que el gasto en ventas y marketing se mantuvo ajustado. Si a esto le añadimos un reforzado plan de recompra de acciones de 750 millones de dólares, con 500 millones de dólares destinados a desplegarse el próximo año, la trayectoria de Lyft parece prometedora. Sin embargo, las conversaciones a corto plazo —vehículos autónomos, guerras de precios, cuota de mercado— siguen nublando la visión.
Goldman cree que la acción está infravalorada, mejorando su calificación a Comprar, apostando por el poder de ganancias de Lyft durante los próximos 2-3 años.
El banco descarta como exagerados los temores sobre la capacidad de Lyft para alcanzar su objetivo de crecimiento de mediados de los dos dígitos, la disrupción de los vehículos autónomos y las presiones competitivas. Incluso en un duopolio con Uber (NYSE:UBER), la ejecución de Lyft ha sido sólida, con un aumento de viajes del 16% interanual en el primer trimestre. La acción, cotizando a solo 6 veces el flujo de caja libre de 2027, ya incorpora supuestos de crecimiento modestos. Si añadimos el potencial alcista de la adquisición de FREENOW por parte de Lyft en Europa y su papel en el ecosistema emergente de vehículos autónomos, la oportunidad supera a los riesgos.
Goldman ve por delante una trayectoria de crecimiento de dos dígitos, alimentada por una competencia racional y una creciente asequibilidad de los viajes compartidos.
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