Madrid, 20 ene (.).- La exclusión de la cotización en las bolsas españolas de Minor Hotels Europe & Americas (MHEA), el antiguo NH Hotel Group (BME:NHH), ha sido aprobada este lunes por la junta general extraordinaria de accionistas de la compañía entre críticas de varios accionistas minoritarios.
Tras la luz verde de la junta, durante la cual algunos accionistas minoritarios han considerado que la contraprestación ofrecida no era suficiente, la operación queda pendiente de su autorización por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
MHG Continental (ETR:CONG) Holdings, la sociedad a través de la cual el grupo tailandés Minor International controla MHEA, anunció el pasado 13 de diciembre el lanzamiento de una opa de exclusión de cotización de la compañía a un precio de 6,37 euros por acción para hacerse con el 4,135 % del capital de la hotelera que no controla (18.017.448 acciones), operación que iba a someterse a la aprobación de la junta.
Tras el visto bueno de la junta, la oferta y su precio están sujetos a su perceptiva autorización por parte de la CNMV, pudiendo quedar sin efecto en el supuesto de que el regulador denegara la misma.
Minor es titular, a través del MHG Continental Holding, de 417.728.222 acciones de MHEA, representativas de aproximadamente el 95,865 % de su capital social, que inmovilizará hasta la finalización del plazo de aceptación de la oferta y, por tanto, quedarán excluidas de la misma.
La oferta se formula como compraventa consistiendo en dinero la totalidad de la contraprestación que será satisfecha al contado en el momento de liquidarse la oferta.
En el caso de que los titulares de acciones a los que se dirige la oferta no hubieran acudido a la misma, MHG tiene la intención de exigirles su venta forzosa al mismo precio de la opa.
De igual forma, en el supuesto de que se cumpliesen las referidas condiciones, cualquiera de los accionistas que lo desee podrá exigir a MHG Continental Holding la compra forzosa de la totalidad de sus acciones al mismo precio de la oferta.
El grupo justifica la exclusión por el escaso volumen de contratación y liquidez que presenta la negociación de las acciones de la sociedad en las bolsas españolas, debido al reducido porcentaje actual de “capital flotante” y la ausencia de previsión de captación de recursos en los mercados de valores de renta variable.
Stephen Adrew Chojnacki, consejero de MHEA y director comercial de Minor Hotels ha explicado durante la junta que aunque en 2018 la intención de la compañía era mantener a la antigua NH como empresa cotizada, las circunstancias han cambiado de forma importante, por lo que finalmente, tras analizar distintas opciones, se decidió que lo mejor sería excluirla de las bolsas.
Ha destacado que el precio de la oferta, que supone en torno a un 40 % de prima sobre el que se vendía en los últimos seis meses, fue evaluado por valoradores independientes en hasta dos ocasiones.
Según Chojnacki, Minor decidió escoger la zona central del rango determinado por los informes de valoración llevados a cabo por EY y Bank of America (NYSE:BAC) (BoFA).
Según la compañía, la exclusión proporcionará una salida atractiva para los accionistas minoritarios, mientras que Miriam González-Amézqueta, en representación de los consejeros independientes, ha comentado que probablemente es la única opción de dar una oportunidad de hacerlo a aquellos que lo deseen.