Se ha anunciado que R1 RCM (RCM) ha aprobado una prórroga de la solicitud de dispensa para los principales accionistas TCP-ASC y New Mountain. Estos accionistas están considerando adquirir el control de la empresa. La prórroga de la solicitud de dispensa, válida ahora hasta el 12 de julio de 2024, permite a las dos entidades proseguir las conversaciones sobre una adquisición conjunta de la empresa.
Los analistas del mercado interpretan esta evolución como favorable para una posible adquisición de la empresa, lo que indica que es probable que pronto se proponga una oferta oficial.
"Creemos que TCP-ASC y NMC aún no han presentado una oferta al Comité Especial de RCM y podrían necesitar aproximadamente un mes más para ultimar su propuesta de colaboración", declararon los analistas de TD Cowen.
Los analistas señalaron que poco después de que TCP-ASC y NMC recibieran el permiso para colaborar, Ascension informó de un ataque de ransomware que afectó a varias de sus instalaciones. "Creemos que el reciente incidente de ciberseguridad en Ascension podría haber cambiado el enfoque en las últimas semanas y reducido el tiempo disponible para preparar una oferta oficial", remarcaron.
"Somos de la opinión de que la solicitud de prórroga de la dispensa sugiere que finalmente se hará una oferta oficial y aumenta significativamente la probabilidad de que se produzca una transacción", afirmaron además los analistas. "Una adquisición en colaboración en la que participaran tanto TCP-ASC como NMC implicaría a más del 60% de los accionistas de RCM. Mantenemos nuestra opinión de que cualquier acuerdo tendría que ser aprobado por la mayoría de los accionistas minoritarios (es decir, el 38% de los derechos de voto de RCM que no están en manos de TCP-ASC o NMC) y que estos accionistas minoritarios probablemente buscarían un precio de compra significativamente superior a 13,75 dólares (11 veces nuestro EBITDA ajustado estimado para 2025)."
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