Analicemos a BBVA: Historia y beneficios de una de las entidades bancarías más grandes de España

BBVA es una de las entidades bancarias más grandes y conocidas de España que se ha consolidado como una entidad global con una fuerte presencia en múltiples mercados internacionales, adaptándose a los cambios en el sector financiero y evolucionando con las necesidades de sus clientes. 

Es un grupo financiero global con un modelo de negocio minorista que ofrece a sus clientes en todo el mundo una gama completa de productos y servicios financieros y no financieros. Asimismo, la empresa BBVA ofrece a sus clientes una propuesta de valor diferencial, apalancada en la tecnología y en los datos, ayudándoles a mejorar su salud financiera con una información personalizada en la toma de decisiones financieras.

La entidad está presente en más de 25 países, tiene una posición de liderazgo en el mercado español, es la mayor institución financiera de México y cuenta con franquicias líderes en América del Sur y Turquía.

• España: Las oficinas centrales de BBVA en España se sitúan en la Ciudad BBVA. Calle Azul,4 28050 Madrid, España.
• Estados Unidos: Las oficinas centrales de BBVA en Estados Unidos se ubican en Nueva York 1345 Avenue of the Americas, 44th Floor  10105 New York, NY.

La historia de BBVA es una amalgama de fusiones y adquisiciones que han dado forma a la entidad que conocemos actualmente.

La denominación BBVA tiene su raíz en la fusión de tres entidades: Banco de Bilbao, Banco de Vizcaya y Argentaria.

La entidad fue pionera en el uso de la tecnología móvil en la banca en España. Su aplicación móvil BBVA Wallet, lanzada en 2016, ofreció a los clientes una forma avanzada de gestionar sus finanzas desde sus teléfonos.

Ha sido reconocido como una de las entidades líderes en transformación digital a nivel mundial y también ha sido uno de los primeros grandes bancos en utilizar la inteligencia artificial para mejorar la experiencia del cliente.

Cuenta con 759.500 millones de activos totales, 75,5 millones de clientes activos, 5872 oficinas repartidas por más de 25 países, 30.725 cajeros y 123,300 empleados.

En cuanto a sus orígenes, hay que remontarse a 1850 a los empresarios que formaban en aquella época la Junta de Comercio de Bilbao que responden a la Ley de Banco de Emisión de 1856 para tratar de dotar de un mayor impulso a la industria vizcaína.

Pablo de Epalza, presidente de la Junta de Comercio, anima a sus compañeros a la creación de una comisión para el estudio de la creación de un banco en Bilbao y se solicita al gobernador civil de Vizcaya el permiso para crear un banco.

Así, el 24 de agosto de 1857, en el número 7 de la calle de la Estufa, comienza su marcha el Banco de Bilbao como entidad centrada fundamentalmente en el área de comercio e inversión, financiando a la industria del acero y el comercio de productos básicos, así como ayudando al desarrollo económico de la región.

Uno de los momentos clave fue la fusión en 1988 entre el Banco de Bilbao y el Banco de Vizcaya dando nacimiento al Banco Bilbao Vizcaya (BBV). Este movimiento fue parte de una serie de consolidaciones en el sector bancario español durante las décadas de 1980 y 1990, como por ejemplo también la adquisición en 1999 de Argentaria (que había sido creada en 1991 para agrupar diversas instituciones financieras públicas) Esta fusión dio lugar al Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), dando lugar a BBVA o Banco Bilbao Vizcaya Argentaria.

Posteriormente comenzó su expansión internacional, adquiriendo entidades en América Latina, Estados Unidos y Europa como por ejemplo en 2000 el Banco Nacional de México (Bancomer), que se convirtió en la base de su expansión en América Latina y en 2007 el Compass Bancshares, ampliando su presencia en el mercado estadounidense.

En los últimos años, BBVA ha invertido en la transformación digital y en la innovación tecnológica para adaptarse a los cambios en el sector bancario y mejorar sus servicios y también ha llevado a cabo varias reestructuraciones y ajustes estratégicos para enfocarse en mercados clave y optimizar sus operaciones globales, sin olvidar su enfoque en la sostenibilidad y la responsabilidad social corporativa, adoptando políticas y prácticas orientadas a reducir su impacto ambiental y promover la inclusión financiera. Es una entidad sólida y parece que todavía queda mucha historia de BBVA por venir.

Las principales fechas o hitos históricos de BBVA son:

• 1857: fundación del Banco de Bilbao en Bilbao, España.
• 1901: fundación del Banco de Vizcaya.
• 1988: fusión del Banco de Bilbao y el Banco de Vizcaya, dando lugar al Banco Bilbao Vizcaya (BBV).
• 1999: fusión del BBV con Argentaria, dando lugar al Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA).
• 2000: adquisición del Banco Nacional de México (Bancomer), marcando el inicio de una expansión significativa en América Latina.
• 2007: compra de Compass Bancshares, ampliando su presencia en Estados Unidos.
• 2015: BBVA lanza el nuevo modelo de negocio en el que el enfoque en la digitalización y la transformación tecnológica se vuelve clave.
• 2016: se convierte en el primer banco en España en ofrecer un servicio completo de banca móvil a través de su aplicación BBVA Wallet.
• 2017: completa la venta del 80.1% de su participación en el Banco Provincial en Venezuela.
• 2018: llevó a cabo la primera operación de financiación sindicada utilizando tecnología blockchain, marcando un hito en el uso de esta tecnología en el sector financiero.
• 2019: anuncia la venta de su negocio en Argentina a Grupo Bradesco, enfocando su estrategia en mercados clave.
• 2021: completa la venta de su filial en EE.UU a PNC Financial Services, reduciendo su presencia en el mercado estadounidense y concentrándose en mercados estratégicos.
• 2022: continúa con su estrategia de sostenibilidad, destacando sus compromisos para alcanzar objetivos de reducción de emisiones y promover prácticas responsables.
• 2023: sigue avanzando en la digitalización de sus servicios y en la integración de nuevas tecnologías, buscando innovar en el ámbito de la banca y la atención al cliente.

• En la petición que se hace para poder crear un banco en Bilbao aparece como denominación Banco Bascongado, aunque este nombre aparece tachado en el documento y sustituido por el de Banco de Bilbao.
• El Banco de Bilbao nace con permiso para una duración de 25 años desde el momento de su constitución legal y con un capital social de 8 millones de reales, dividido en 4.000 acciones de 2.000 reales cada una.

La filosofía de BBVA es, gracias a la innovación y la tecnología, tener un impacto positivo en la vida de las personas y en los negocios de las empresas, proporcionando acceso a productos, asesoramiento y soluciones que permitan a sus clientes tomar mejores decisiones sobre sus finanzas y conseguir sus propósitos de negocio.

Sitúa a sus clientes en el centro de su actividad, anteponiéndolo a todo lo demás. Se tiene una visión holística del cliente, no solo financiera. Esto significa trabajar con empatía, con agilidad y con integridad, entre otras cosas.

Los objetivos de BBVA son:

• Mejorar la salud financiera de los clientes y ayudarles en la transición hacia un futuro sostenible.
• Buscar la excelencia operativa.
•  La apuesta por el desarrollo de capacidades avanzadas de análisis de datos, junto con una tecnología segura y confiable que permitan crear soluciones diferenciales que ayuden a crear ventajas competitivas.

La estrategia de BBVA se basa en tres tendencias globales con un papel clave en la transformación de la economía: digitalización, innovación y descarbonización:

• La digitalización: el comportamiento de las personas se está moviendo hacia canales digitales y móviles.
• La innovación: el papel de las nuevas tecnologías juega un papel importante en la transformación de la economía, con un gran impacto en el crecimiento y en la productividad. 
• La descarbonización: es un reto de gran importancia en un contexto que ha demostrado que la alta dependencia energética puede ser una fuerte vulnerabilidad. La independencia energética se ha convertido en una prioridad más allá de la lucha contra el cambio climático.

Los ejecutivos más destacados y algunas personas importantes de la cúpula de gobierno del BBVA son los siguientes:

• Carlos Torres Vila: Presidente desde 04.05.2015
• Onur Genç: consejero Delegado desde 20.12.2018
• José Miguel Andrés Torrecillas: vicepresidente desde 13.03.2015
• Jorge Sáenz Azcúnaga: country Monitoring
• Murat Kalkan: global Head of Digital Banks
• Ricardo Martín Manjón: global Head of Data
• David Puente: global Head of Retail Client Solutions
• José Luis Elechiguerra: head of Global Risk Management
• Paula Puyoles: global Head of Communications
• Luisa Gómez Bravo: global Head of Finance
• Jaime Caruana Lacorte,: consejero desde 16.03.2018   
• Enrique Casanueva Nárdiz: consejero desde 15.03.2024
• Sonia Dulá: consejera desde 17.03.2023
• Raúl Galamba de Oliveira: consejero desde 13.03.2020
• Belén Garijo López: consejera desde 16.03.2012
• Connie Hedegaard Koksbang: consejera desde 18.03.2022
• Lourdes Máiz Carro: consejera desde 14.03.2014
• Cristina De Parias Halcón: consejera desde 15.03.2024
• Ana Peralta Moreno: consejera desde 16/3/2018 
• Ana Revenga Shanklin: consejera desde 13.03.2020
• Carlos Salazar Lomelín: consejero desde 13.03.2020
• Jan Verplancke: consejero desde 16.08.2018

Analicemos los resultados del BBVA desde el año 2023 hasta los datos actuales del año en curso.

• Sumó 11,1 millones de nuevos clientes. El 65% de las nuevas altas se produjeron a través de los canales digitales y las ventas online ya suponen el 79% del total. En número de clientes activos se incrementó hasta los 71,5 millones, un 6,3% más que hace un año. El margen de clientes sigue creciendo en España y alcanzó el 3,42%.
• Ha disparado el margen de intereses hasta los 23.089 millones, un 20,7% más en el ejercicio.
• Las comisiones netas también aumentaron con fuerza, un 17% hasta los 6.288 millones de euros.
• Canalizó 70.000 millones de euros en negocio sostenible, superando la cota de los 200.000 millones desde 2018. 
• Obtuvo un resultado atribuido récord de 8.019 millones de euros entre enero y diciembre, un 22% más interanual y pulveriza el techo marcado en 2022 gracias al impulso de los ingresos en México y España y las alzas de tipos de interés del Banco Central Europeo.
• El beneficio del BBVA por acción recurrente creció un 27%, impulsado por las recompras de acciones realizadas durante el ejercicio.
• Los gastos de explotación tuvieron un repunte del 15%, hasta los 12.308 millones de euros.
• La ratio de eficiencia mejoró hasta el 41,7% (un banco es eficiente cuando está por debajo del 50%). Por países, en España fue de un 39,9% y en México un 30,7%.
• El retorno sobre el capital tangible (ROTE) se situó en el 17%, casi dos puntos más que un año antes. 
• La ratio de capital CET1 fully loaded escaló hasta el 12,67%. 
• Dispone de un exceso de capital de unos 2.400 millones de euros.
• Los créditos se elevaron un 5,7%.
• Los márgenes del negocio recurrente bancario subieron a doble dígito en el año,  el margen bruto aumentó un 19,4% hasta los 29.542 millones de euros. 
• La tasa de impagos cerró el año en el 3,4%. En el caso de España, esta tasa de mora fue del 4,1%, por encima de la media del sector.
• Por países, México aporta más de la mitad de los beneficios del BBVA, es decir, un 55,5%. Le sigue España con un 28,6% de las ganancias. Turquía sólo aporta el 5,5% del resultado atribuido.

• Ha logrado un resultado atribuido de 4.994 millones de euros de enero a junio, un 29% más interanual.
• Su resultado del primer trimestre arroja una ganancia de 2.200 millones de euros, un 19,1% más que  en el mismo periodo del ejercicio pasado.
• El margen de intereses ha escalado hasta los 6.512 millones, un 15,4% más en el inicio del año. 
• Las comisiones netas subieron un 31,1% hasta los 1.887 millones de euros.
• En el segundo trimestre del año, el beneficio del BBVA aumentó un 38% con respecto al mismo periodo de 2023 hasta los 2.794 millones de euros, por el fuerte dinamismo de la actividad. 
• El crédito creció un 10,7% interanual con una destacada contribución de los préstamos a empresas. 
• Incrementó la generación de valor para sus accionistas, con un crecimiento anual del patrimonio tangible más dividendos por acción del 20%.
• La rentabilidad (ROTE) alcanzó un 20%.
• El ratio de eficiencia, del 39,3%, se situó en su mejor marca histórica.

La previsión de BBVA para el año 2024 es que consiga superar otra vez su récord de beneficios en 2023, mejorando los números de un año histórico tanto para la entidad como para el sector financiero español en su conjunto (recordemos que en 2023 logró un beneficio de 8.019 millones de euros, un 26,1% más, siendo su récord histórico.

El Consejo de Administración de BBVA ha acordado como política de retribución o dividendos al accionista repartir anualmente entre el 40% y el 50% del beneficio ordinario consolidado de cada ejercicio.

Esta política se implementará mediante la distribución de una cantidad a cuenta del dividendo del ejercicio (que se abonaría previsiblemente en octubre) y un dividendo complementario (que se abonaría una vez finalizado el ejercicio y aprobada la aplicación del resultado, previsiblemente en de abril), pudiendo combinarse los repartos en efectivo con las recompras de acciones.

Con cargo a los resultados de 2023, BBVA repartirá 55 céntimos de euro por acción como dividendo en efectivo, un 28% más que en 2022.

También acometerá un nuevo programa de recompra de acciones por 781 millones de euros.

En total, destinará más de 4.000 millones de euros a la retribución de sus accionistas. Juntando los programas de recompra anteriores, supondrá que habrán recomprado un 14% de las acciones en circulación y brinda al banco una base excelente para que siga habiendo un crecimiento del dividendo por acción en los próximos ejercicios.

Las acciones de BBVA cotizan en el Mercado Continuo de las Bolsas de Valores españolas, así como en los mercados de Londres y México. Los American Depositary Shares (ADS) de BBVA cotizan en Nueva York.

Las acciones de BBVA cotizan en la Bolsa de Nueva York en forma de Recibos de Depósito Americanos (ADR). Los ADR permiten a los inversores estadounidenses negociar valores extranjeros y, al mismo tiempo, recibir dividendos y obtener plusvalías en dólares estadounidenses. Los ADR de BBVA pueden cambiarse en cualquier momento por acciones que cotizan en el mercado español de renta variable.

Los titulares de ADR reciben dividendos del mismo modo que cualquier otra distribución de títulos cotizados en EE.UU. 

Las acciones acumulan (a septiembre de 2024) la siguiente rentabilidad:

• A 10 años: 44,49%
• A 5 años: 136,58%
• A 1 año: 34,83%

El capital social de BBVA es de 2.824.009.877,85 euros, representado por 5.763.285.465 acciones (5.763.285.465 derechos de voto), todas ellas de la misma clase y serie, totalmente suscritas y desembolsadas. Todas las acciones del capital social de BBVA poseen los mismos derechos políticos y económicos, no existiendo derechos de voto distintos para ningún accionista.

Los tickers son:

• EE.UU NYSE (ADR): BBVAUS
• Madrid: BBVA
• México: BMV

Peso de las acciones en cada índice en el que cotizan:

• IBEX 35: 9,82%
• Euro Stoxx Banks: 8,99%
• Euro Stoxx 50: 1,61%
• Bloomberg BE 500: 0,527%
• Stoxx Europe 600: 0,51%
• Stoxx Europe 600 Banks: 5,39%

Datos:

• Número de accionistas: 721.403
• Número de acciones en circulación: 5.763 millones
• Valor contable por acción: 9,26 euros
• Valor contable tangible por acción: 8,84 euros
• Capitalización bursátil: 53.898 millones de euros

Índices de sostenibilidad en los que BBVA está presente:

• DJSI World 
• DJSI Europe
• MSCI ESG Leaders Index
• FTSE4Good Index

Inversores institucionales que recomiendan comprar acciones:

• Autonomous
• Bestinver
• Caixabank 
• Citigroup
• Deutsche Bank
• GVC Gaesco
• Jefferies
• Keefe B&W
• Morningstar
• Oddo
• RBC

Inversores institucionales que recomiendan vender acciones:

• Exane BNP Paribas
• Kepler Cheuvreux

A continuación se indica la agencia de rating y la nota a largo plazo, corto plazo, y perspectiva:

• Fitch: A-  F-2   Estable  
• Moody’s: A3 P-2  Positiva
• Standard&Poor´s: A A-1  Estable  
• DBRS: A   R-1  Estable

Cumpliendo la normativa española, BBVA informa regularmente a la Comisión Nacional del Mercado de Valores de cualquier evento que afecte tanto a la cotización de la acción como a la sociedad. 

El último es acerca de que BBVA informa que ha recibido la decisión de no oposición del Banco Central Europeo a la toma de control de Banco Sabadell por parte de BBVA, como resultado de la Oferta.

BBVA ha presentado una oferta de compra a los accionistas de Banco Sabadell, en la que ofrece el canje de una acción de BBVA por cada 4,83 acciones de Banco Sabadell.

La transacción tiene como objetivo la unión de dos grandes entidades complementarias en un nuevo banco con mayor escala y capacidad de capturar sinergias.

Cuatro son los objetivos con la OPA hostil:

• Ganancia de escala en España para ser un banco más competitivo.
• Combinar negocios muy complementarios.
• Capturar sinergias sustanciales.
• Crear una franquicia más fuerte y rentable, con más capacidad de inversión.

BBVA recibió la no oposición del Banco Central Europeo a su oferta a los accionistas de Banco Sabadell. El visto bueno del regulador europeo supone un nuevo hito que subraya la solidez y solvencia del proyecto.

Hemos hablado del origen, la historia y los beneficios de BBVA en los últimos años. Sin embargo, existen otros bancos que cotizan en la bolsa de valores de España que requieren de una destacada mención. 

A continuación, puedes acceder a la información más relevante sobre cada uno de estos bancos españoles y aprender todo sobre su origen, historia, ejecutivos destacados y mucha más información sobre sus estadísticas financieras:

• Banco Santander
• CaixaBank
• Sabadell