Qué es el Swing Trading y sus estrategias

El objetivo de los swing traders es aprovechar los movimientos del mercado (oscilaciones) en un plazo intermedio de días o semanas. En la mayoría de los casos, se considera que operan con acciones y utilizan el análisis técnico. No obstante, el swing trading puede aplicarse a otros mercados, por ejemplo, divisas, materias primas o criptomonedas.

Por definición, los swing traders mantienen posiciones durante días y semanas, mientras que los day traders cierran sus operaciones antes del final de la jornada de negociación. Éstas son algunas de las principales diferencias entre el Day Trading y Swing Trading:

• Los swing traders tienen la oportunidad de capturar movimientos más grandes en el mercado.
• La estrategia del swing trading conlleva un mayor riesgo debido a que las operaciones se mantienen durante la noche y el fin de semana. Existe el peligro de que los precios suban o bajen considerablemente en una dirección adversa en función de las noticias que se conozcan mientras el mercado permanezca cerrado.
• Es probable que los day traders acumulen costes considerables en comisiones debido a que realizan muchas operaciones al día.
• Los swing traders que utilizan márgenes deben pagar intereses de margen por sus posiciones apalancadas mantenidas durante la noche.
• Los day traders están sujetos a diferentes requisitos de margen. Los day traders de patrón deben mantener un mínimo de 25.000 dólares en sus cuentas en todo momento. Los traders que utilizan margen y ejecutan cuatro o más operaciones diarias en un periodo de cinco días laborables son designados como day traders de patrón.
• La estrategia swing trading tiene la ventaja de requerir menos tiempo que el day trading. Los swing traders pueden mantener trabajos normales, mientras que los day traders difícilmente podrán hacerlo. Los day traders suelen pasar muchas horas al día delante de la pantalla. 
• Podría decirse que el day trading es más estresante y más difícil psicológicamente que el swing trading. Esto se debe a que los day traders procesan constantemente una gran cantidad de información que cambia con rapidez, y las decisiones importantes deben tomarse muy rápido.

Las líneas de tendencia, las medias móviles, los osciladores, los niveles de retroceso de Fibonacci y el volumen son algunos de los indicadores más valiosos para el swing trading. 

• Líneas de tendencia. Una línea de tendencia es una línea recta trazada a partir de una serie de máximos o mínimos en el precio. Las líneas de tendencia muestran la dirección de la tendencia de los precios e identifican los niveles de soporte y resistencia. Los patrones gráficos habituales, como los canales de tendencia, las cuñas y los triángulos, están formados por dos líneas de tendencia.
• Medias móviles. Las medias móviles suavizan el movimiento de los precios durante un periodo de tiempo e indican la dirección de la tendencia. Proporcionan niveles de soporte y resistencia y también pueden generar señales. Por ejemplo, el cruce de dos medias móviles puede indicar un cambio de tendencia inminente. Para los swing traders, las medias móviles de 20, 50 y 200 periodos son especialmente importantes.
• Osciladores. Los osciladores miden el impulso, que es el cambio porcentual en el precio durante un período determinado. Se suelen utilizar como indicadores de cuándo un instrumento está sobrecomprado o sobrevendido. La caída del impulso sugiere que un cambio de tendencia puede ser inminente. Los osciladores más conocidos son el estocástico, el índice de fuerza relativa (RSI) y la media móvil convergencia-divergencia (MMCD). El indicador estocástico se mueve en una escala de entre 0 y 100. Cuando las líneas del estocástico se mueven por encima del nivel de 80, indica que el mercado puede estar sobrecomprado. Por el contrario, cuando las líneas estocásticas cruzan por debajo del nivel 20, sugiere que el mercado puede estar sobrevendido.
• Fibonacci. Los niveles de retroceso de Fibonacci se derivan de una secuencia numérica descubierta por el matemático italiano del siglo XIII Leonardo Pisano, apodado Fibonacci. Los niveles de retroceso de Fibonacci suelen ser zonas clave de soporte y resistencia. Los niveles más importantes son el 38,2% y el 61,8%. Aunque no se basa en una relación de Fibonacci, el retroceso del 50% también es un nivel importante que hay que vigilar. Los niveles de extensión de Fibonacci pueden servir como posibles zonas de soporte y resistencia y como objetivos de beneficios.
• Volumen. El volumen es un indicador poderoso y a menudo pasado por alto que ayuda a determinar la fuerza y la validez de los movimientos de los precios. Por ejemplo, si usted está observando un nivel de soporte importante y el precio rompe a través de ese nivel con un volumen considerable, es más probable que la tendencia continúe en la misma dirección. Por el contrario, si el precio rompe el nivel con un volumen débil, se trata de un movimiento menos significativo, y es menos probable que el precio continúe en la misma dirección. El mismo concepto se aplica a todos los patrones gráficos. Un volumen fuerte sirve como forma de confirmación de la validez del movimiento del precio.

Los swing traders utilizan patrones gráficos clásicos como base de su estrategia. Algunos patrones, conocidos como patrones de inversión, sugieren que la tendencia del precio cambiará de rumbo. La cabeza y los hombros y el doble techo son ejemplos de patrones de inversión e indican que la tendencia alcista predominante en el precio puede invertirse. Los patrones de continuación, por ejemplo, un banderín alcista, sugieren que la tendencia predominante se mantendrá, y los traders buscarán una posible ruptura al alza de la formación.

Los gráficos de velas japonesas también son muy utilizados por los swing traders. Los traders pueden buscar patrones de velas como el de Estrella Fugaz, que es un patrón de inversión bajista, o el Marubozu, un patrón de continuación de tendencia. 

Los patrones gráficos dan una pista a los traders, pero éstos obtienen una señal más fuerte si hay confluencia entre diferentes indicadores. En otras palabras, cuando varios patrones o indicadores sugieren la misma perspectiva alcista o bajista. Por ejemplo, hay confluencia si se forma un patrón de cabeza y hombros y, al mismo tiempo, hay una señal bajista procedente de un oscilador de impulso, como el estocástico o el RSI.

Los traders también pueden simplemente identificar los principales niveles de soporte y resistencia y buscar posibles retrocesos desde esos niveles o rupturas a través de ellos. Los niveles de soporte y resistencia pueden identificarse de muchas maneras. Las líneas de tendencia, las medias móviles y los niveles de Fibonacci se encuentran entre las formas más populares de encontrar estos niveles.

Tanto si utiliza patrones gráficos como simples niveles de soporte y resistencia, es importante que sea consciente de la tendencia en múltiples marcos temporales. Por ejemplo, si está trabajando con un gráfico en el marco temporal diario y la tendencia es alcista en los gráficos de 4 horas, diario y semanal, las señales alcistas que identifique serán más significativas. Las ideas que obtenga de un gráfico que esté alineado con la tendencia más amplia en diferentes marcos temporales tienen más probabilidades de dar lugar a operaciones rentables.

Los programas de gráficos suelen ofrecer una gama de plazos que van de un minuto a un mes. Los marcos temporales diarios o de 4 horas son ideales para encontrar configuraciones de swing trading. Los patrones en el gráfico de 1 hora también son relevantes para los swing traders, ya que a menudo se desarrollan durante más de un día. Los gráficos de velas japonesas pueden proporcionar ideas de trading por sí solos y son fáciles de leer de un vistazo, lo que los convierte en un tipo de gráfico ideal tanto para el day trading como para el swing trading. 

En este ejemplo, hay un canal descendente bien definido en el gráfico diario de Microsoft. El 4 de abril de 2022, el precio alcanzó el nivel de resistencia de la línea de tendencia superior. Además, el estocástico emitió una señal bajista al cruzar de arriba abajo el nivel de sobrecompra de 80. Estas condiciones bajistas presentaban una posible oportunidad para vender en corto Microsoft. A continuación, el precio de Microsoft tendió a la baja y cayó hasta la línea de tendencia inferior del canal el 12 de mayo, donde rebotó. También se produjo una confluencia alcista de los estocásticos en este nivel, ya que pasaron de estar por debajo del nivel de sobreventa de 20 a superarlo. Este habría sido un lugar ideal para cubrir la posición corta y posiblemente abrir una posición larga para un swing trade.

Los mejores valores para el swing trading suelen ser valores de gran capitalización con gran liquidez. Los traders pueden utilizar filtros de acciones para filtrar los valores con volumen, precio y capitalización de mercado por encima de un nivel determinado. Los filtros también pueden ayudar a identificar valores en tendencia alcista utilizando medias móviles. Por ejemplo, se puede utilizar un filtro para mostrar los valores que cotizan por encima de las medias móviles simples de 20 y 50 periodos. El hecho de que el precio se sitúe por encima de una o varias medias móviles suele indicar que la tendencia es alcista. Al seleccionar acciones para el swing trading, los traders también pueden buscar valores que superen a otros de su sector.

The Master Swing Trader de Alan Farley, Swing Trading para Dummies de Omar Bassal, CFA y How To Swing Trade de Brian Pezim son algunos de los mejores libros sobre swing trading.

El swing trading de criptomonedas es absolutamente viable. Se aplican los mismos principios al swing trading de criptomonedas que al de otros mercados.

Con una buena estrategia y una adecuada gestión del riesgo, el swing trading puede ser rentable.