Patria Investments (NASDAQ: PAX) ha informado de un exitoso primer trimestre de 2024, con un aumento del 13% en los ingresos relacionados con las comisiones (FRE) en comparación con el mismo periodo de 2023. La empresa ha recaudado 1.100 millones de dólares en lo que va de año, camino de alcanzar su objetivo de recaudación de 5.000 millones para el año. Patria ha cerrado la adquisición del negocio de soluciones de capital privado de Aberdeen y está avanzando en la adquisición del negocio inmobiliario de Credit Suisse en Brasil. La empresa es optimista sobre su crecimiento futuro, ya que espera alcanzar al menos 170 millones de dólares en FRE en 2024 y aspira a superar los 200 millones en 2025.
Puntos clave
- Patria Investments reportó un aumento del 13% en FRE año tras año.
- La empresa confía en alcanzar su objetivo de captación de 5.000 millones de dólares para 2024.
- Se espera que las adquisiciones del negocio de soluciones de capital privado de Aberdeen y del negocio inmobiliario de Credit Suisse en Brasil contribuyan al crecimiento.
- Patria aspira a alcanzar un objetivo de FRE para 2024 de 170 millones de dólares y un objetivo para 2025 de más de 200 millones de dólares.
- La plataforma de inversión de la empresa se ha ampliado, con un crecimiento orgánico e inorgánico significativo en múltiples verticales de inversión.
- Patria lanzó una nueva empresa de comercio de energía, Tria, y está recaudando un nuevo fondo de crédito privado centrado en Latinoamérica.
- La empresa declaró un dividendo por acción de 0,18 dólares para el primer trimestre de 2024 y tiene previsto distribuir el 85% de los beneficios distribuibles hasta 100 millones de dólares.
- Patria prevé emitir menos de 4 millones de acciones en 2024 y anticipa un aumento del FRE por acción del 10-12% a partir de 2023.
Perspectivas de la empresa
- Patria Investments está enfocada en consolidar la industria de mercados privados en América Latina y expandirse en el mercado mexicano de fideicomisos de inversión inmobiliaria.
- La dirección prevé un crecimiento del 40% en el FRE por acción de 2023 a 2025.
- La compañía espera que el beneficio total de las recientes adquisiciones se materialice en 2025.
- La estrategia de Patria incluye la expansión de las clases de activos para lograr márgenes más altos, con el objetivo de 10.000 millones de dólares o más en cada clase.
Aspectos destacados bajistas
- Durante el trimestre se produjo un descenso de las implantaciones en renta variable privada e infraestructuras, atribuido al lento comienzo estacional del año.
Aspectos positivos
- Los fondos más recientes de la empresa han superado los índices de referencia.
- La plataforma de renta variable pública de Patria y la captación de fondos inmobiliarios han generado fuertes rendimientos y atraído importantes compromisos de los inversores.
Fallos
- No se comentaron pérdidas específicas durante la presentación de resultados.
Preguntas y respuestas destacadas
- El Consejero Delegado Alex Saigh hizo hincapié en el interés de la empresa por expandirse en múltiples clases de activos con una escala y unos márgenes significativos.
- El uso de acciones para adquisiciones es un instrumento estratégico para retener a los directivos.
- La empresa sigue confiando en sus previsiones a pesar de la menor actividad de operaciones en el primer trimestre.
En conclusión, Patria Investments ha mostrado un fuerte desempeño en el primer trimestre de 2024, con resultados financieros positivos y adquisiciones estratégicas que posicionan a la empresa para un crecimiento continuo. La compañía está bien encaminada para alcanzar sus ambiciosos objetivos para los próximos años, impulsada por su plataforma de inversión diversificada y sus estrategias de expansión.
Perspectivas de InvestingPro
Patria Investments (ticker: PAX) ha estado navegando activamente a través de un panorama financiero dinámico, reforzado por un sólido comienzo de año. Con un enfoque en el crecimiento estratégico y el valor para los accionistas, aquí están algunas ideas clave de InvestingPro que podrían proporcionar una comprensión más profunda de la salud financiera actual de la empresa y las perspectivas futuras:
- La capitalización bursátil de la empresa asciende a 1.910 millones de dólares, lo que refleja la confianza de los inversores en su modelo de negocio y trayectoria de crecimiento.
- Patria Investments cuenta con un saludable ratio PER (ajustado para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023) de 16,32, lo que sugiere una valoración razonable en relación con sus beneficios. Esto se complementa con un ratio PEG de 0,65, que indica el potencial de crecimiento de los beneficios a un ritmo que podría considerarse una ganga en comparación con su PER.
- Una impresionante rentabilidad por dividendo del 12,56% a partir de los últimos datos, combinada con un aumento significativo del crecimiento de los dividendos del 133,33% en los últimos doce meses, muestra el compromiso de la empresa de devolver valor a sus accionistas.
Los consejos de InvestingPro que son particularmente relevantes para Patria Investments incluyen:
1. Las agresivas recompras de acciones por parte de la dirección, que señalan la confianza en el futuro de la empresa y el compromiso de aumentar el valor para el accionista.
2. 2. Alto rendimiento para los accionistas, que es indicativo de la capacidad de la empresa para generar y distribuir valor sustancial a sus accionistas a través de dividendos y recompras de acciones.
Además, hay 11 consejos InvestingPro más disponibles, que podrían proporcionar más información sobre el rendimiento y las perspectivas de Patria Investments. Se puede acceder a estos consejos a través de la plataforma InvestingPro, y utilizando el código de cupón PRONEWS24, los lectores pueden recibir un descuento adicional del 10% en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
Tanto los inversores como los analistas seguirán de cerca a Patria Investments mientras continúa ejecutando su estrategia, con la próxima fecha de resultados fijada para el 2 de mayo de 2024. La capacidad de la empresa para mantener su impulso de crecimiento al tiempo que ofrece valor a los accionistas será clave para su éxito en el competitivo panorama de la gestión de inversiones.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.