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Facephi (FACE)

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Foro de Facephi (FACE)

CONCLUSION PERSONAL.- De todo este historial de datos públicos y publicados, se puede decir que vistas las inversiones conjuntas de los dos fondos (NICE/HANCOM) que suman 15,5 millones de euros para un total de 7 millones de accs. (2,21€ precio medio) y un porcentaje sumatorio del 28,09% de la empresa (una vez finalizadas las dos ejecuciones pendientes de los fondos) cuando el número de acciones emitidas va alcanzar los 24,6 millones, parece no advertirse riesgo sobre la continuidad de la empresa como alguno pretende (dice) en el foro
60 millones es el EV el enterprise value algo mayor de eso. No les sonará a quién no sepa contabilidad como es el caso, es la suma de capitalización más DFN. No puede valer nunca una sociedad que pierde 7 millones, más de 60 millones con deuda, los accionistas van a palmar casi todo, siento decirlo. Por eso se van del Consejo
Hacerle caso al Adrian cuando dice que la empresa debe 60 millones y se resiste a corregirlo pues ya le califica. En los resultados tambien vale que ''hasta el rabo todo es toro'' donde cuentan, a favor o en contra, los impuestos. En fin, DEP
Señores !! Es una empresa en crecimiento!! Esta sembrando y necesita financiación para crecer! La paciencia es amarga pero los frutos son dulces!!
Los activos no es una métrica para medir la solvencia de una empresa, es su patrimonio al que hay que restar la deuda, estoy escribiendo para personas que sepan lo mínimo. Pero es que de su patrimonio, el 75% son intangibles e impuestos activos, que al no tener beneficios no se pueden recuperar. El circulante es negativo, para quien no lo entienda los activos corrientes son menores en 4 millones de los pasivos corrientes, con lo cual no puedes pagar tu deuda corriente a los bancos y acabas en concurso de acreedores
Una empresa tecnológica lo que tendrá son activos intangibles, que es el software que desarrolla. Esto no es una empresa industrial cuyos activos son maquinaria. Por otro lado no se de donde sacas lo del 75%. (11,8M€ de intangible + 4,9M€ de AID) / 45,7M€ de Activos me sale que es un 36,5%. Entiendo que lo que haces es dividir entre PN, ratio que no tiene mucho sentido. Si dejan los auditores activar 4,9M€ de AID es porque el plan de negocio contempla que es recuperable, sino iría con salvedad. Otra cosa es que se cumpla el plan de negocio. Fondo de Maniobra efectivamente es negativo. Con los 5 kilos de HANCOM y 2,5 kilos de Nice a mi me sale que aprox necesitan 10 kilos de EBITDA este año para no necesitar mas AKs.
El final es suspender pagos, así de claro y de crudo, por eso huyen los Salvador y compañía. Miren el dedo o miren las cuentas y quién se va
Obviamente cualquier empresa que palme dinero tarde o temprano suspende pagos. La cuestión en esta es ver si la inversión que han realizado estos años logran recuperarla estos ejercicios.
No saben ni mirar las cuentas de la empresa. Cuidado con leer a personas o pagadas o que no saben ni leer las cuentas publicadas en CNMV. Las pérdidas que decía un señor aquí no son de 5 millones en 2023, son de 7 millones en consolidado. Tremenda la ignorancia
El resultado del ejercicio son -4,3M€. Lo que tu indicas es BAI.
En un plazo corto se van a emitir algo más de 2 millones de acciones para Nice y para Hancom. Confirmaran así, por el momento, la dilución del minorista del 86% al que no dieron opción en las 32 AK desde diciembre de 2019. Por otro lado las cotizaciones en bolsa en ese mismo plazo ha pasado de los 9,50 a los 1,73. Esto no es un borrón que cualquiera pueda cometer. Es una mancha que tiñe de negro el océano de esta empresa. Aun cuando se esfuercen en borrarla, el humo contaminante generará por mucho tiempo sobre la empresa, a pesar de la memoria de pez que afecta especialmente a la bolsa. El retorno de los masacrados a la tierra prometida -nunca materializada- se antoja muy ardua por no decir imposible. Por tanto, tendrán que atraer accionistas nuevos que no hayan sufrido el látigo de estos últimos 4 años. Veremos los incentivos que utilizan y el primero ya está en marcha con el crédito convertible del coreano a 2,95€. 50% por encima de la cotización del mercado. En parte se repite lo del inversor alicantino que compro a 5€ cuando el mercado cotizaba a 4. Tengan cuidado con pensar que esta cifra la reflejará la cotización al día siguiente. A mi, ni caso.
La política de tierra quemada ejercida continuadamente durante 4 años de esta empresa y las consecuencias de las operaciones de Nice con 32 canjes de convertibles que conlleva 9,662 mills. de acciones nuevas y su dilución correspondiente del 86% (junto con la prevista entrada de Hancon) ha hecho perder más allá del desinterés, mas que justificado, del mercado minoritario en odio por las minusvalías producidas. La situación la certifica la propia empresa admitiendo esa salvaje dilución al minorista por cuyos actos no pide perdón por ello e incluso con descaro superlativo va mas allá clamando porque esos minoritarios damnificados vuelvan a confiar en la empresa con una serie de comunicados. Las palizas han sido tan brutales que pretender ahora ese regreso de accionistas, por muy atractivo que se pueda considerar, no hace que cambie el sentimiento más aún cuando Hancom va continuar empeorando la dilución con ese crédito y lo que pueda venir a mayores. El mercado de minoritarios y fondos sigue desinteresado y salta a la vista con los volúmenes y las cotizaciones.
Dicho lo cual, por el momento, me resisto a tomar posición. Demasiadas zanahorias crearon la inseguridad y desconfianza máximas. Tiempo y acciones habrá sobradas para hacerlo acompañando las hipotéticas subidas de precio cuando florezca, para poder comerse el fruto maduro. De momento solo hay hojas -pintadas- en verde y giros previstos en la cúpula. Promediar a la baja suele ser generador de mas pérdidas y de eso aquí hay muchas experiencias. Suerte a los castigados.
Como ya apunte, la operación Hancom, ateniendonos al calendario publicado en las OIR, va para la parte final del verano. Mientras, Nice aun tiene pendientes de ejecutar 600.000 € de convertibles lo que implica que mientras no las ejecute el precio se mantendrá mas o menos por los niveles actuales. Los que han aguantado hasta ahora bien se pueden permitir dar un nuevo y pequeño espacio temporal para ir acercándose a la boca del túnel por los cambios con Nice y los acuerdos previstos con el coreano
El coreano lo normal es que convoquen JGEA durante este mes de junio para que se apruebe durante Julio capitalizar los 5M€ que han soltado ya.
Sería un puntazo publicaran los resultados del primer trimestre y compensar asi los contras de la auditoria de cuentas 2023 y poder visualizar la mejora de los volúmenes, los márgenes, ... Lo del coreano -según cuentan en las OIR- aportando 5 mills a un precio 50% por encima de la cotización actual o es zanahoria o es cohete. Vamos observando los tiempos.
Ya te digo yo la razón. Los contratos yo creo que se suelen formalizar en Mayo-Junio. Porque en las CC.AA. en la presentación final indican que hasta Abril el año pasado habían vendido 1,8M€ y este año llevaban 5 mas ( los famosos de diferencia de la audit). Por tanto hasta cierre semestral las cifras no indican nada.
Los contratos se firman cuando el cliente y el proveedor acuerdan. Suele ser entre <enero y Diciembre. Lo de Mayo Junio es una novela de fantasia creada hace años por la empresa. Si ya antes de terminar febrero publicaron avance con 5 millones mas de lo debido (imputables a enero 2024) no puede ser que hasta abril llevasen 5 mas.
Página 273 del PDF de las CC.AA. Cifra de negocio Abril 2023: 1,85M€. Cifra de negocio Abril 2024: 6,49M€. No sé si es una novela de fantasía, pero es como lo registran. Entiendo que se firmaran durante todo el año, pero los traspasos de derechos y obligaciones de los contratos se harán firmes a finales de semestre ( entiendo que dándose prisa para cumplir todas las cláusulas y que computen en dicho semestre).
Con el suizo a bordo y al timón, con mas de un 20% a coste medio 1,93 junto con el coreano a 2,95 si se materializa parece verse luz al final del túnel. Sin prisas y confirmado el plan, pudiera ser momento. Y lo escribe un pesimista con fundamentos de serlo. Ojala gire y deje las zanahorias para los conejitos. Truco o Trato
Teniendo ese % al menos impondrá un poco de rigor a la hora de quemar el dinero, que poco no es. Y encima sustituye al inepto de Orteso, responsable de estar un año malgastando recursos humanos y econnomicos en buscar un comprador el año pasado.
Leyendo alguna cosa, me viene a la cabeza la frase que un politico dedicó al expresidente : ''Las dos tardes necesarias para que Zapatero supiera de economía'' Jordi Sevilla cuando Zapatero nombró a Miguel Sebastian.
Suspenderá pagos antes o después, nadie la a va a financiar, es cuestión de tiempo
Para ser más exactos en consolidado el circulante es de menos 3,3 millones. Activo corriente 19,1 millones pasivo corriente 22,4 millones. Patrimonio en consolidado 20 millones, de los que 12 millones en intangibles y 4,9 en impuestos en activos, que con los beneficios que tiene. Es lo que hay y valiendo 43 milllones con deuda más de 60
Lo suyo no se arregla con dos tardes de economia. Todos los activos suman 45 millones. Luego el pasivo + patrimoio tambien debe sumar 45 mills. Patrimonio, 20 y pasivos 25. ¿como es que la deuda son mas de 60 mills.? Rectifique o su recorrido en el foro, para mi, va ser efímero.
Balance consolidado. Activo.- Pasivo.- PyGs.- Paginas 3 y 4 de 84 de la uditoria limitada
En cuanto a las pérdidas no son 5 millones, son -7.055.066 millones, consolidados
Euros
No entiendo porque no aparecen mensajes escritos. El fondo de maniobra es negativo -22 millones pasivo corriente +18 millones activo corriente y eso ya sabemos como acaba y los directivos yéndose, no lo pondré para que se pueda ver el mensaje, a ver si lo aceptan
Lo de Hancom, visto el último comunicado, va para finales de agosto o mas tarde. De momento -según dicen- hay firmado un acuerdo entre las partes y un contrato. Ambos carecen de todo valor mientras no se eleven fehacientes a público. Demasiadas vueltas y plazos. Demasiadas. Cuidado con las sorpresas.
Para valer 43 millones que es la capitalización actual, si sumamos la deuda se nos va, deberían ganar al menos 2.5 millones y viene de perder 7 M. eso es imposible, habrá foreros que os engañarán y querrán hacer creer que eso cambiará., estan muy pillados y no les culpo, han perdido mucho y la defienden en vez de cortar las pérdidas
No entiendo lo que quieres decir en el primer párrafo. Según la auditoria de E&Y el pasivo total es de 25,3 mills. y el patrimonio neto 23,2. Los activos suman 48,5 si bien hay una carga excesiva en los intangibles, a mi entender, en el activo de 11,8 millones. Aún asi no hay situacion de default. El resultado neto del ejercicio asciende a -5,072mills. y no de 7 como citas. Las facturaciones fluctuan de diferente manera respecto a los beneficios.
El Consejo de Administración ha aceptado la dimisión de D. Fernando Orteso de Travesedo como miembro del consejo, así como de todos sus cargos en el Consejo, dimisión presentada y comunicada por motivos personales. Aquí se van todos, es una huida. Con eso pueden vender todas las acciones y no tener que comunicar a la CNMV.. la jugada es clara. Eso se suma a las huidas también de Salvador Mira bajando del 5% y tampoco ya comunicar. Javier Nira cerca del 2%, ya han hecho su negocio colocar las acciones y llevárselo.. Nice que ya no presta y querrá vender las acciones
Cubriendo etapas. Nice según los datos de participación a 31-1-23 mas las ejecuciones de 024 una vez conviertan los 600.000 euros pendientes tendrá en su poder 5,571 millones de acciones con coste de 10,93 mills. € a 1,96 de media. Es un 22,63% del capital. Por su parte Hancom tendrá 1,695 mills. de acciones con coste de 5 millones a 2,95%. Es un 6,88% del capital. Suman ambos el 29,51%. De esto se obtiene un dato revelador. Nice con 11 mills. de inversión tiene el 300% de lo que Hancom con 5 mills. Felicidades Nice. Y que siga la fiesta al menos hasta alcanzar la dilución del 100%
Según las CC.AA. el plan de negocio considera un aumento del 62% en volumen de negocio en 2024 y de un 30-35% anual para 2025-2028. La cuestión es, ¿ Cumplirán este plan de negocio o volverán a defraudar como siempre? Porque su credibilidad está por los suelos.
Con los resultados 2023 publicados y la bofetada del auditor, veremos si le renuevan las deudas que vencen
De esa deuda que indicas 6,2M€ son las líneas de circulante, que ya establecen posibles prórrogas de las mismas. A diferencia de los préstamos, que tienen un calendario de amortización y su función es amortizarse, las líneas de circulante a pesar de aparecer a corto plazo se suelen renovar sin problema, yo no estoy inquieto en su renovación. Vamos no conozco empresa que no tenga líneas de circulante. OJO si luego palman otros 7 kilos antes de impuestos este año la cosa cambiaría.
''posibles prorrogas''. Tu lo has dicho. Claro que luego engrasas diciendo ''se suelen renovar'' Lo de que tu tengas o dejes de tener inquietud no cabe en el foro. En resumen, para'' ti todo va bien y a todo expresas tus dudas o ''inquietudes'' como tu dices. Pues nada, parece que lo tuyo es soplar y sorber al mismo tiempo. Los criterios no pueden ser ambiguos.
No, no cabe en cabeza ajena que se firmen contratos de 20 millones troceados por trimestres a 2,5 mills. primero y mensuales de 0,6 mills. finalmente sin que no haya una clausula que, en determinadas condiciones de la empresa, no sea obligado ejecutar las emisiones. Y ahí estamos. Nice ya sabía desde febrero (avance de resultados) la falsedad que destapo finalmente el auditor. Ahí estamos. Saltó la clausula que le exoneraba de ejecutar. Ninguna excusa de la empresa tras el dislate de las cuentas presentadas el último día a hora y media de cerrarse el plazo. Y es por estas cositas que sigo apoyando que Nice cerró el grifo en febrero.
Cuando tengas que comentar algo diferente hazlo en un hilo nuevo. Y si respondes a otros comentarios debes hacerlo ciñendote a lo que se ha expuesto con tu comentario. Aún así, ya quisiera entender las cifras que citas. En todo caso, lo que dices es papel mojado. Ademas, parece que no has visto en las cuentas 2023 cuanto deben amortizar este año de financiación a corto.
Hola Carlos. Tomo nota, lo haré en un hilo diferente la próxima vez. Tienes razón deuda a corto son 3M€ ( 0,5M€ COFIDES, 0,7M€ NIce, 0,3 ICOs, 1,4M€ Sindicado). Los 6,2M€ de Créditos revolving sindicados se renovarán hasta Dic 25 por lo que no hay que devolverlos este ejercicio.
El resto de cifras puedo decirte de donde salen: los 2,4 de Nice son las disposicione de Enero a Abril y lo del coreano lo publicado recientemente. Importe de altas de inmovilizado, financiación a filiales y gasto financiero de las cuentas salen.
Necesita romper los 2,10 para ver la remontada
Escrito ha quedado que si efectivamente Nice tiene obligación de suscribir todas las emisiones de convertibles que se efectuaron (1,8mills pendientes) cosa que dudo, con altísima probabilidad, conste contractualmente la cotización se amoldará a la baja en los precios que fije el suizo.
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