Guía para conocer qué es el IBEX 35

El IBEX 35 nació el 14 de enero de 1992 para convertirse en la referencia patria del recién creado mercado de opciones y futuros. Como su nombre indica, el IBEX está formado por las 35 compañías más importantes de nuestro país y que más atraen a los inversores. Todas ellas cotizan en el Sistema de Interconexión Bursátil Electrónico (SIBE) en las cuatro bolsas españolas (Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia). Es el principal termómetro de la salud empresarial española cuando la economía y la geopolítica generan titulares en los medios de comunicación, permitiendo al inversor entender el impacto que los acontecimientos económico-financieros pueden tener en el país. Por tanto, el IBEX 35 es el principal índice bursátil de España. Puede consultar más información acerca de qué son los índices bursátiles en este otro artículo de la Academia de Investing.com.

Fuente: Investing.com

Si utilizamos los datos que nos proporciona nuestra plataforma, podemos entender lo siguiente:

• Último cierre: Nos indica el precio al que cerró el selectivo el día anterior.
• Apertura: Precio al que abrió el índice.
• Variación en un año: El % que ha variado con respecto al precio al que cerró el año anterior.
• Volumen: El volumen negociado.
• Volumen promedio (3m): El volumen que se ha negociado de media en los últimos tres meses.
• Rango día: En qué puntos se ha movido de máximo y mínimo en lo que llevamos de día.
• 52 semanas: Precio medio de las últimas 52 semanas, un nivel que nos sirve de referencia para establecer el valor actual relativo del selectivo.

Detrás del IBEX 35 existe un Comité Técnico Asesor, el encargado de elegir las compañías que forman parte del selectivo en base a un determinado número de criterios, entre los que se incluyen capitalización, liquidez y volumen de negociación. Dicho comité se reúne un mínimo de dos veces al año (si lo consideran necesario, pueden organizar alguna reunión adicional) para evaluar cómo se encuentra el selectivo y las empresas que lo componen y, si se registran cambios sustanciales, pueden anunciar cambios. 

Actualmente, estos son los 35 componentes del IBEX 35. Cabe mencionar que el IBEX es un índice ponderado por capitalización bursátil, lo que significa que no todas las empresas entran en él con el mismo peso. Las de mayor capitalización tienen más peso, por lo que su fluctuación en el peso incidirá de forma más significativa en los movimientos totales del índice. 

Una vez empiezas a analizar las valores del IBEX 35, es importante tener en cuenta:

Fuente: Componentes IBEX 35 Investing.com

• Último precio: Es el último precio al que se ha negociado la acción en el mercado. 
• Precio máximo: El precio más alto al que ha llegado la acción de la compañía durante la jornada de negociación.
• Precio mínimo: El precio más bajo al que ha llegado la acción de la compañía durante la jornada de negociación.
• Variación: La variación en puntos del precio de la acción.
• Variación %: La variación en % del precio de la acción.
• Volumen: Volumen negociado
• Hora: Última hora en la que se ha registrado una variación en el precio.

Las empresas del IBEX 35 cotizan en la Bolsa de Madrid, que abre sus puertas de lunes a viernes en horario de 9:00 a 17:35 horas. Este índice, además, solo cierra 6 festivos al año: Reyes, Viernes Santo, lunes de Pascua, día del trabajo, Navidad y el día 26 de diciembre (San Esteban). Los días 24 y 31 de diciembre abre media jornada. 

De todos modos, podemos estar pendientes del selectivo antes de que abra en lo que se conoce como preapertura de sesión, que es el periodo previo al arranque oficial. En ese momento, los inversores ya pueden observar el mercado y fijarse en los futuros del IBEX 35, un producto derivado que permite al inversor fijar un precio que posteriormente podrá negociar y que orienta sobre la evolución que seguirá el IBEX en el momento en el que abra sesión. 

La sesión puede dividirse entre apertura o arranque de sesión, que suele durar hasta mediodía (12:00 horas); media sesión, que se desarrolla a mediodía y suele coincidir con la apertura de Wall Street, el mercado americano (abre a las 15:30 hora española), y cierre de sesión, que se produce a partir de las 17:30 horas. 

En el arranque de sesión, el índice español incluirá en su precio todos los acontecimientos macro y microeconómicos que se hayan producido en las horas posteriores al cierre o justo al arranque de sesión, incluyendo todos los eventos que también hayan tenido lugar al cierre de Wall Street y durante la sesión asiática, con el índice de Japón como principal referencia de esa región.

El término «blue chip» es uno que ha sido utilizado en el mundo financiero durante décadas. Pero, ¿sabe de dónde viene esta expresión? Resulta que proviene de las fichas azules utilizadas en los casinos, las cuales representan los valores más altos. Estas fichas azules son consideradas como las más valiosas y confiables.

En tiempos de crisis financieras, las empresas catalogadas como «Blue chip» suelen mantenerse estables y tienen una mejor evolución en comparación con otras acciones del mercado. Esto se debe a que estas compañías están bien establecidas y cuentan con una sólida reputación en el mercado.

Cuando hablamos de un valor «blue chip», nos referimos a una inversión con bajo riesgo financiero y baja volatilidad. Estas inversiones no requieren grandes ampliaciones de capital, lo cual las hace atractivas para muchos inversores. En nuestro país, estos valores suelen encontrarse dentro del IBEX 35.

Generalmente, los valores «blue chip» en España incluyen bancos y algunas entidades relacionadas con la comunicación y la energía. Estas empresas son reconocidas por ser inversiones seguras debido a su naturaleza estable.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que incluso los valores «blue chip» pueden experimentar caídas en sus precios al igual que cualquier otro valor. Aunque lo interesante es que estos valores se caracterizan por tener una buena capacidad de recuperación a corto y medio plazo.

En resumen, invertir en valores «blue chip» puede ser considerado como una estrategia prudente debido a su bajo riesgo financiero y baja volatilidad. Aunque nada está garantizado en el mundo de las inversiones, estos valores suelen tener una mejor evolución durante crisis financieras y son reconocidos como inversiones seguras.

Se caracterizan, sobre todo, porque suelen ser empresas grandes, lo que les otorga estabilidad y confianza en el mercado financiero. Y no suelen conllevar un alto riesgo financiero gracias a su posición dominante en el mercado, pues tienen la capacidad de resistir mejor las fluctuaciones económicas y financieras. Esto brinda tranquilidad al inversor, ya que se reduce la posibilidad de pérdidas significativas.

Además, estos valores bursátiles se caracterizan por tener alta liquidez, lo que significa que es fácil comprar o vender sus acciones en cualquier momento sin afectar significativamente su precio. Esto proporciona flexibilidad al inversor, quien puede tomar decisiones rápidas según sus necesidades financieras.

Otra característica importante es la baja volatilidad. Las acciones blue chip tienden a experimentar menos variaciones abruptas en su precio en comparación con otras inversiones más arriesgadas. Esta estabilidad permite mantener un nivel constante de ganancias o dividendos a largo plazo.

La rotación también juega un papel relevante para estos valores bursátiles. Se refiere a la frecuencia con la que se negocian las acciones de una empresa específica dentro del mercado financiero. En el caso de los blue chips, esta rotación suele ser alta debido al interés constante por parte de los inversores.

Es importante destacar asimismo la contabilidad saneada y alta calidad crediticia asociada a estas empresas líderes del mercado. Su gestión financiera eficiente y sólida reputación les permite tener una posición favorable en el mercado, lo que se traduce en mayor confianza por parte de los inversores.

Adicionalmente, las empresas blue chip suelen tener un historial estable de pago regular de dividendos. Esto significa que distribuyen parte de sus ganancias a los accionistas de manera periódica. Para el inversor, esto representa un flujo constante de ingresos adicionales.

En España, entre las cinco empresas consideradas “blue chip” figuran dos bancos, Banco Santander y BBVA, así como Telefónica, Repsol o Inditex. A veces, también se ha incluido a Iberdrola.

Para más información sobre qué es una acción en bolsa y cómo funciona, puedes consultar este artículo de la Academia de Investing.com.

Sí. Además de BBVA y Banco Santander, dentro del IBEX 35 encontramos otras bancos importantes como Banco Sabadell, Bankinter, y CaixaBank. 

Dispone de la cotización en tiempo real de estas entidades bancarias en el IBEX 35 Banks.

Una de las opciones más atractivas para un inversor es la de invertir en una empresa que reparta dividendos, algo que suele ser habitual en las blue chips, que se caracterizan por el pago regular de dividendos. Eso te permite contar con un flujo constante de ingresos adicionales.

En Investing.com dispone de información sobre el calendario de dividendos. En la pestaña de filtros, puede seleccionar España para localizar aquellas empresas que resulten más interesantes.

Si los dividendos le interesan especialmente, también puede dar seguimiento al índice IBEX Total Return, que es el IBEX 35 con dividendos, un indicador financiero tan antiguo como el propio índice y que ha sido fuente fiable de información para inversores y analistas desde enero de 1992. Este índice es de retorno total, lo que le lleva a incorporar, además de las fluctuaciones del precio de las acciones, la reinversión de los dividendos distribuidos por las empresas. 

Es, por tanto, una versión mejorada del propio IBEX 35, puesto que refleja cómo estos pagos adicionales pueden afectar a una cartera que replica al IBEX. Este detalle clave permite a este índice cotizar siempre por encima del estándar. La razón detrás de esto es lo que muchos llamarían la «magia» del interés compuesto.

Inditex, Santander o Iberdrola son las empresas que más recientemente han aportado gran valor a este índice, que se vio afectado, como no podía ser de otra manera, por el impacto de la pandemia del Covid 19.

Como en cualquier instrumento que sigan los inversores en bolsa, en el índice español también podemos buscar los soportes y resistencias para obtener información sobre la evolución del IBEX 35 en las próximas sesiones. 

Aquellos niveles en los que el precio se frena en el gráfico, para, seguidamente, tomar una dirección opuesta (soporte, al alza; resistencia, a la baja) son importantes para mostrar al inversor qué nueva dirección podrá tomar el selectivo. 

Los niveles de soporte son los niveles de precios en los que el índice ha encontrado históricamente un soporte de compra, lo que significa que ha habido suficiente demanda para evitar que el índice siga cayendo. Los niveles de resistencia, por el contrario, son niveles de precios en los que el índice encuentra presión de venta, lo que significa que ha habido suficiente oferta para evitar que el índice siga subiendo.

Los operadores y analistas utilizan diversas herramientas de análisis técnico, como líneas de tendencia, medias móviles o patrones gráficos para identificar estos niveles. También tienen en cuenta el sentimiento del mercado, las noticias económicas y otros factores que pueden afectar a los movimientos del precio del índice.

Es importante tener en cuenta que los niveles de soporte y resistencia no son puntos de precio exactos, sino intervalos en los que cabe esperar una presión compradora o vendedora. También pueden cambiar con el tiempo a medida que cambian las condiciones del mercado y el sentimiento de los inversores.

Los niveles de soporte y resistencia son importantes en la negociación del IBEX 35 porque indican en qué niveles es probable que los compradores y vendedores entren o salgan del mercado. Pueden decidir hacer lo mismo, o utilizarlo para establecer órdenes de stop-loss con las que limitar las pérdidas. Mediante la comprensión y el análisis de los niveles de soporte y resistencia, los operadores pueden tomar decisiones de negociación informadas y mejorar potencialmente su rentabilidad en el mercado.

Las condiciones del mercado, las noticias económicas y los acontecimientos geopolíticos tienen una gran influencia a la hora de determinar dichos niveles, pues influyen en las decisiones de compra y venta de los inversores.

El análisis técnico es la herramienta utilizada para obtener dicha información. Pero es sobre todo importante tener en cuenta que estos niveles no son fijos y que pueden cambiar en cualquier momento. Las tendencias y noticias del mercado servirán para determinar si se puede avecinar algún cambio en la evolución de cualquier instrumento. 

Es importante mencionar también que existen varias estrategias de trading basadas en los niveles de soporte y resistencia del IBEX 35. Una estrategia común consiste en comprar cuando el precio del índice alcanza un nivel de soporte, que es un punto de precio en el que se espera que aumente la demanda del índice, y vender cuando alcanza un nivel de resistencia, que es un punto de precio en el que se espera que aumente la oferta del índice. Los operadores también pueden utilizar indicadores técnicos como medias móviles, líneas de tendencia y osciladores para confirmar los niveles de soporte y resistencia.

Otra estrategia consiste en esperar que se produzca una ruptura, que ocurre cuando el precio atraviesa un nivel de resistencia o de soporte y continúa moviéndose en esa dirección. Los operadores pueden utilizar esta estrategia para entrar en una posición larga o corta en el mercado, dependiendo de la dirección de la ruptura.

Es fundamental tener en cuenta que ninguna estrategia de negociación es infalible y que todas las operaciones implican riesgos. Es importante hacer su propia investigación y análisis antes de realizar cualquier operación.

El valor del IBEX 35 no se calcula al azar: existe una fórmula matemática que tiene en cuenta varios factores clave.

La primera variable a considerar es la capitalización de mercado de cada una de las empresas que lo componen. La capitalización es simplemente el valor total de todas las acciones emitidas por una empresa y se obtiene multiplicando el precio actual de sus acciones por el número total de acciones en circulación.

Sin embargo, para evitar que ciertas operaciones financieras puedan afectar drásticamente la cotización del índice, se aplica un coeficiente de ajuste. Este coeficiente tiene como objetivo neutralizar los efectos distorsionadores que podrían surgir debido a eventos como ampliaciones o reducciones del capital social.

En resumen, la fórmula utilizada para calcular el valor del IBEX 35 es bastante compleja y tiene en cuenta tanto la capitalización individual de cada empresa como un factor corrector para garantizar una mayor estabilidad en su cotización.

Es importante destacar que esta fórmula no solo permite conocer el valor actual del índice, sino también realizar comparativas históricas y analizar tendencias a lo largo del tiempo. Además, gracias a ella los inversores pueden tomar decisiones informadas basadas en datos sólidos sobre qué empresas forman parte del IBEX 35 y cómo están evolucionando en términos económicos.

Fuente: Banco Santander

Si queremos conocer su valor un día específico, debemos tomar como referencia la sesión anterior, y multiplicar dicho valor por el porcentaje que surge de la división entre la suma actual de todas las capitalizaciones entre la suma de las capitalizaciones del día anterior.

Si se hubiera producido alguna operación diferente en el día anterior, tipo una ampliación de capital, habría que aplicar entonces un valor de ponderación corrector (J).

Varios factores influyen en el movimiento del IBEX 35 y, por tanto, en su valor global. Entre ellos se incluyen:

• Indicadores macroeconómicos
• Acontecimientos geopolíticos
• Decisiones de política monetaria (como los tipos de interés del BCE)
• Tipos de cambio de divisas (que afectan al EUR/USD)
• Informes de beneficios empresariales
• Tendencias de los mercados mundiales
• Precios de las materias primas
• Sentimiento de los inversores

Es importante que los inversores se mantengan informados sobre estos temas para comprender la dinámica del IBEX 35. Los inversores pueden ir un paso por delante de estos cambios utilizando los gráficos y análisis gratuitos que se ofrecen en la página del selectivo de Investing.com.

En la siguiente tabla dinámica, puede acceder a los datos del IBEX 35 en tiempo real:

Durante sus primeros 10 años de vida, el IBEX 35 se caracterizó por registrar un fuerte impulso, similar al que experimentó también la economía española. La reforma del mercado de valores, la implementación de sistemas electrónicos para transacciones comerciales y la incorporación de España a las primeras etapas de la Unión Monetaria Europea permitieron un fuerte desarrollo del índice.

El freno llegó con la caída de las puntocom, que se había visto precedida por un auge en las salidas a bolsa (conocidas como OPVs) y el interés de muchas compañías por cotizar en bolsa. El número de inversores minoristas directos llegó a superar los 4 millones, lo que se ha conocido como “Cultura de la renta variable”.

Posteriormente, en 2002, la llegada del euro trajo consigo una nueva oleada de oportunidades para las grandes empresas españolas, así como también para la Bolsa en general. Esto multiplicó productos e índices, con un gran desarrollo de los warrants, ETFs (Exchange Traded Funds) o fondos cotizados,  además de futuros opciones sobre nuevos valores. 

Pero llegó otro punto de inflexión en forma de crisis cuando, en 2008, Lehman Brothers anunció su bancarrota. Dio comienzo una gran recesión mundial que puso en jaque la situación financiera mundial y su gran dependencia del crédito bancario. Hubo que corregir entonces mucho desequilibrio estructural, provocando estragos, todo ello en su conjunto, en el mercado de valores.

El último gran hito histórico se produjo en 2020, con el estallido de la crisis por Covid-19 y los problemas económicos que provocaron los confinamientos y cierres de fronteras, entre otros.

Por tanto, los datos históricos del IBEX 35 son un reflejo de los diversos acontecimientos que han ido apareciendo a lo largo de la historia económica del mundo. Sin embargo, no siempre afecta a todos los índices de la misma forma y las curvas producidas pueden variar de unos índices a otros. Sin contar los movimientos que pueden surgir de manera interna en el país de cada índice a lo largo de los años.

En la historia del IBEX 35, como en toda evolución que se precie, ha habido momentos álgidos y momentos que muchos inversores querrían olvidar. Por ejemplo, el 8 de noviembre de 2007 está marcado en el calendario porque el IBEX 35 marcó un hito al alcanzar su pico más alto desde su creación, con un impresionante registro de 15.945 puntos. Ahora estamos lejos de esa puntuación, para la que tendría que escalar más de un 50% desde los niveles actuales. 

Recordarles que desde entonces, España ha tenido que enfrentarse a numerosas pruebas económicas incluyendo la crisis inmobiliaria y la soberana de 2012, reestructuraciones financieras masivas y episodios políticos inciertos como el referéndum para el Brexit. A medida que las principales economías mundiales se tambaleaban bajo la presión de sus propias crisis financieras, España sufrió su propio golpe debido a su exposición al sector inmobiliario.

En aquel entonces empresas como Altadis, Banco Popular y Sogecable formaban parte integral del IBEX 35; sin embargo hoy han sido reemplazadas por otros jugadores importantes del mercado, donde abunda la influencia bancaria e industrial, así como empresas de la talla de Telefónica o Inditex. No hay mucho hueco para las SOCIMI (Sociedades Anónimas Cotizadas de Inversión en Mercado Inmobiliario), que llegaron para reemplazar a las clásicas inmobiliarias, muy golpeadas por la crisis del ladrillo. 

Es precisamente dicha crisis la que nos lleva a hablar también de las sombras, esas fechas “negras” en el calendario de nuestro selectivo, como es el caso del 24 de julio de 2012, cuando el IBEX 35 descendió hasta los 5.956,3 puntos, un nivel que no se había visto en 20 años. El desplome del sector constructor y bancario, además de las tensiones relativas a la prima de riesgo española, que llegó a superar los temidos 630 puntos básicos, pusieron en jaque la inversión en el índice español.

El rescate llegó en forma de rescate bancario, con el anuncio de que nuestro país recibiría 100.000 euros de fondos europeos para destinar a tal fin. Mario Draghi, presidente por aquel entonces del Banco Central Europeo (BCE), anunció que se haría todo lo necesario para garantizar la salud de nuestra moneda, el euro. 

Actualmente, las cosas parecen más calmadas, y el IBEX 35 ha recuperado parte de su valor. Los inversores más optimistas desean verlo de nuevo atacando la cota de los 16.000 puntos. 

En nuestra página disponen de información histórica sobre la evolución del IBEX 35 para conocer sus puntos más altos y también los mínimos marcados en un determinado periodo de tiempo.

Otros índices relacionados con el IBEX 35 son:

• IBEX Medium Cap: Formado por 20 empresas españolas cotizadas con las segundas mayores capitalizaciones tras las incluidas en el IBEX 35. 
• IBEX Small Cap: Formado por 30 empresas españolas cotizadas con la segunda mayor capitalización tras las incluidas en el IBEX Medium Cap. 
• IBEX de mayor dividendo. BME Crecimiento: Submercado de Bolsas y Mercados Españoles (BME) para que las pequeñas empresas puedan sacar a bolsa sus acciones con un régimen regulatorio más flexible que el aplicado al mercado principal.

El IBEX 35 es una opción a considerar para los inversores que deseen comprar acciones de empresas españolas de primer nivel, con gran liquidez o fácil acceso a dividendos, pero también es cierto que no abarca todos los sectores bursátiles. Los bancos, constructoras, eléctricas y servicios son los más predominantes en el IBEX 35, mientras que otros sectores como las nuevas tecnologías o químicas no están incluidos.

Si se opta por operaciones especulativas buscando obtener ganancias rápidas, tenemos otra alternativa en España: el mercado continuo, que incluye a todos aquellos valores que, por temas de liquidez o tamaño, no cotizan en el IBEX 35. Es un sistema que une las cuatro bolsas de valores del país (Madrid, Bilbao, Barcelona y Valencia), permitiendo que las acciones se puedan negociar en todas las bolsas a la vez, creando así un mercado bursátil nacional unificado. 

La implementación de este sistema electrónico comenzó en 1989, con la cotización inicial de 7 valores. Hoy en día, más de 130 empresas cotizan en el mercado continuo, incluyendo a las 35 compañías del IBEX 35. Se pueden encontrar todo tipo de valores: desde compañías sólidas hasta aquellas con dificultades financieras. Es importante tener cuidado al elegir entre estas opciones para evitar sorpresas negativas, pues estos valores tienden a ser más volátiles y pueden generar mayores pérdidas.

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) es la entidad encargada de supervisar el funcionamiento del mercado continuo. Por su parte, Bolsas y Mercados Españoles (BME) es el organismo rector responsable del mismo. La liquidación y compensación son gestionadas por Iberclear, una empresa perteneciente a BME.

En resumen, hay oportunidades tanto en el IBEX 35 como en el mercado continuo, pero cada uno tiene sus particularidades. El IBEX 35 ofrece mayor seguridad y liquidez, especialmente para aquellos interesados en dividendos a largo plazo. Por otro lado, el mercado continuo es más adecuado para operaciones especulativas a corto plazo, aunque conlleva un mayor riesgo.

La elección dependerá de los objetivos y horizonte temporal de cada inversor. Para inversiones a medio y largo plazo, el selectivo español puede ser la opción más segura. En cambio, si se busca obtener ganancias rápidas asumiendo mayores riesgos, las empresas del mercado continuo pueden ser más apropiadas.

Invertir en el IBEX 35 puede parecer una tarea complicada, pero en realidad existen varias formas de hacerlo. Cada una tiene sus propias variantes, características, ventajas y desventajas que es importante tener en cuenta al tomar una decisión.

La forma más clásica de invertir en el IBEX 35 es la de comprar acciones de las empresas que forman parte de éste. Esto implica seleccionar cuidadosamente las empresas en las que se desea invertir y comprar sus acciones. La ganancia se obtendría si estas acciones subieran de precio desde el momento de la compra. Sin embargo, esta forma de inversión suele ser a largo plazo y requiere contar con un capital significativo para poder llevarla a cabo. Además, se aconseja contar con un broker autorizado que actúe como intermediario para participar en este tipo de operaciones.

Otra opción popular para invertir en el IBEX 35 son los Contratos por Diferencia (CFDs). Estos contratos imitan un activo subyacente, como las acciones del IBEX 35, pero tienen la ventaja de no requerir pagar comisiones por operar en la bolsa. Si inviertes en CFDs, estarás invirtiendo basándose en el desempeño conjunto de las 35 sociedades que conforman el índice. Una ventaja adicional es que estos contratos suelen tener precios más bajos y los beneficios pueden ser vistos a corto plazo.

Además de estas dos opciones principales, también existen otras formas menos comunes pero igualmente válidas para invertir en el IBEX 35. Por ejemplo, algunos inversores optan por invertir en fondos de inversión que se centran exclusivamente en empresas del selectivo. Estos fondos permiten diversificar la inversión y reducir el riesgo al tener una cartera más amplia.

Otra opción es invertir en ETFs (Exchange Traded Funds) que replican el rendimiento del IBEX 35. Estos son similares a los fondos de inversión, pero cotizan en bolsa como si fueran acciones individuales. Esto permite comprar y vender participaciones fácilmente a lo largo del día.

En resumen, hay varias formas de invertir en el IBEX 35, cada una con sus propias características y ventajas. La elección dependerá de las necesidades y preferencias individuales de cada inversor. Es importante investigar y comprender bien las opciones disponibles antes de tomar cualquier decisión para asegurarse de elegir la estrategia adecuada para alcanzar los objetivos financieros deseados. Esperemos que les haya gustado este artículo de nuestra Academia, y les invitamos a seguir navegando en ella para descubrir otros muchos artículos con los que entender mejor cómo operar en bolsa para obtener el mejor rendimiento.