Apertura de Wall Street: pendientes de las declaraciones de la Fed

Se espera una apertura en Estados Unidos bajista afectada por el ambiente general de miedo a los constantes comentarios desde dentro de la Reserva Federal acerca de la cercana subida de tipos de interés. Hoy seguiremos pendientes de más comentarios, pero hay que ser conscientes de la fuerte bajada que tuvimos el viernes y que seguro puede haber en algún momento ganas de un rebote.

Comenzamos la semana con malas vibraciones en el frente europeo como reacción al muy negativo cierre de Estados Unidos del viernes pasado, todo el mundo asustado por la cercanía de la subida de tipos precisamente por la acumulación de comentarios que vienen desde personas relevantes de dentro de la Reserva Federal.

Tantos comentarios ha habido acerca de todas las intervenciones que han hecho en los medios de comunicación, que el presidente de la Reserva Federal de Atlanta ha dicho que vista la sensibilidad del mercado a cada palabra que dicen, él no va a discutir ni mostrar su opinión acerca de que se deban subir los tipos de interés, o no, de aquí a finales de año, algo que se ha tomado relativamente bien por los operadores porque quitará algo de incertidumbre y la dejaría para la verdadera protagonista, la reunión de la Reserva Federal en cada uno de esos meses.

Sin embargo, la mala reacción está teniendo Europa, en el momento que Wall Street abra, nos enfrentaremos a otro problema, y es que bajamos tanto el viernes que puede haber un intento de rebote, de hecho los futuros en el nocturno han reducido mucho las pérdidas teniendo cuenta cómo llegaron a ser de graves en Europa, por lo que este efecto debe estar bajo vigilancia.

Hoy no tenemos datos macroeconómicos de importancia, salvo una nueva subasta de deuda a tres meses que servirá para ver cómo anda el diferencial con el Libor en dólares a tres meses y controlar así el riesgo de crédito bancario.
No obstante, todos los ojos van a estar puestos en un evento que tendrá lugar una vez cerrada la sesión en Europa, los comentarios de un miembro de la Reserva Federal que suele ser muy dovish, es decir, que no suele estar a favor de subir los tipos de interés. Todo el mundo sabe de qué pie cojea cada uno de los representantes en el FOMC, y cuando hay alguien que quiere ver subidas de tipos de interés y toda la vida ha sido de esa opinión, pues el mercado no se asusta demasiado, cuando se asusta de verdad es cuando los que no quieren subida de tipos de interés empiezan a ver posibilidades para que se suba, es decir, que cambian de opinión.

Por lo tanto, debemos tener mucho cuidado con un posible intento de rebote o tranquilidad de las ventas hasta que aparezca esta persona, que en concreto es Lael Brainard. Si ella se pone a favor de las subidas de tipos de interés, el mercado puede ganar muchísimo nerviosismo.

Por otro lado, los bonos también estarán bajo vigilancia precisamente porque en Europa hemos vuelto a ver subidas de tipos de interés, así que podríamos ver algún movimiento en el mercado hipotecario porque ya saben que las hipotecas están referenciadas a los tipos de interés de las notas a 10 años.

Otro punto importante a tener en cuenta es que el recuento de instalaciones petrolíferas en activo, dato creado por Baker Hughes (NYSE:BHI), ha vuelto a subir otra vez, y en estos momentos el precio del crudo de referencia en Estados Unidos está bajando más del -2%, así que el sector tiene un punto en contra bastante importante aunque haya ganas de rebotar por las fuertes bajadas que tuvimos el viernes pasado.

En valores concretos tenemos algo de movimiento también:

Tesla (NASDAQ:TSLA) anuncia que hace revisiones de su sistema de piloto automático para intentar aumentar la seguridad cuando los conductores quieran ir por la autovía a alta velocidad. Además hay una buena noticia, ya que según el Wall Street Journal Apple (NASDAQ:AAPL) habría reducido los activos que puso a disposición de la creación de un coche eléctrico, así que esa futura competencia se desvanece un poco.

Wal-Mart (NYSE:WMT) tiene una mejora de recomendación a sobreponderar por parte de Cowen y esta misma empresa rebaja a Target (NYSE:TGT) a neutral desde sobreponderar.

Amazon (NASDAQ:AMZN) en las próximas semanas va lanzar una nueva versión de su servicio de música online, según el New York Times, así que pude tener movimiento se aumentan las expectativas de aumento de ingresos.

Interesante para Alphabet (NASDAQ:GOOGL), ya que crea una cooperación con Sanofi (PA:SASY) para buscar nuevos tratamientos y soluciones para la diabetes y han puesto nada menos que 500 millones de dólares encima de la mesa.

En el aspecto técnico, nos fijamos tanto en la sobrecompra como en la sobreventa que se pueden apreciar el gráfico adjunto del SP 500 a días junto con su volatilidad.

Si miran el gráfico adjunto, el VIX el viernes subió cerca del 40% y acabo cerrando por encima de la media de 200 sesiones, con un RSI que toca la sobrecompra. Sin embargo tenemos justo lo contrario en el SP 500, ya que cerramos por debajo de la media de 50 sesiones pero estamos rozando la sobreventa, por lo que debemos estar atentos para ver si entre los dos supone un freno para el movimiento actual.