Desilusión en los mercados

Fuerte volatilidad durante la mañana, expectantes ante las palabras de Mario Draghi, que acabó por decepcionar rotundamente a los mercados. En Europa se han hecho famosos por hablar de medidas y no entregar nada concreto, lo cual fue una de las razones que ocasionaron las fuertes caídas en los principales índices europeos y el EUR/USDr, que solamente en 30 minutos se movió 210 pips hacia abajo. El mercado estaba esperando algún tipo de medida respecto a compra de bonos de España e Italia, lo cual no se dio, y no se sabe cuándo podría ocurrir. La tasa a 10 años de los bonos españoles subió fuertemente a 7,165% desde los 6,732%, sin quedarse atrás, sus pares italianos tuvieron un alza de 405 puntos hasta el 6,336%. Lo curioso de todo esto es que el VIX no sólo se abstuvo de subir, sino que presenta una leve caída del 0,11% ubicándose en los 18,94 puntos, mostrando un pánico inexistente. Con todo esto, Europa, representada por el Eurostoxx 600, perdió cerca de -1,25%, mientras que en promedio, los índices norteamericanos bajan en un -0,92%. Recordamos que hoy después del cierre de mercado, conoceremos los resultados trimestrales de AIG, Kraft Foods, LinkedIn y Molycorp, y mañana antes de la apertura los de Procter & Gamble.

En cuanto a las divisas, vemos que el USD/CLP registró un alza de 0,25% en la mañana, pero sin lograr traspasar la resistencia ubicada en los $484. Una de las principales razones de la depreciación observada proviene del brusco movimiento que tuvo el EUR/USD que terminó en su zona de soporte ubicada en los 1,2140 después de alcanzar los 1,2405 cinco minutos después de comenzar la conferencia de prensa del presidente de Banco Central Europeo, Mario Draghi. La resistencia del canal lateral se encuentra en 1,2330. Esto significó una caída de 0,77% en lo que va del día. El movimiento bajista se pudo apreciar también en el EUR/JPY, ya que volvió a situarse en zona de soporte en los 94,90 después de caer un 1,05%. Lo anterior empujó al dólar índex, índice que mide el valor del dólar frente a sus principales socios comerciales, cerca de los niveles de resistencia ubicada en los 83,650. Con ello, el precio del cobre retrocedió 1,70%, comenzando a acercase a su soporte en los US$3,25 la libra mientras que el WTI tiene una caída lenta a pesar del 1,30% de caída, ya que no se aleja de la zona de los US$87,50 el barril. Quien sí se vio afectado esta semana fue el precio del oro, quien acumula una caída de 2,0%, mientras que en la jornada tiene un retroceso de 0,8% al no anunciarse ninguna medida de expansión de liquidez. Esto lo lleva a traspasar a la baja los US$1.600 la onza.

Fuerte volatilidad en los mercados durante la mañana, con los futuros de los principales índices norteamericanos en positivos, para luego pasar al lado contrario, después de que las palabras de Mario Draghi no estuvieran a la altura de lo que el mercado esperaba. El Dow Jones y el S&P 500 pierden en torno a un -1,10%, mientras que el Nasdaq en menor medida cae sólo un -0,60%. Hoy tenemos a todos los súper sectores del NYSE en terreno negativo, con la división de energía liderando las pérdidas con -1,70%, sobresalen las caídas de Halliburton en un -2,33% y Chevron en -1,30%. Le sigue el sector de cuidado de la salud con un -1,54%, arrastrado por los títulos de Bristol-Myers que baja un -7,70%, después de que anunciara que suspendería un estudio que se encontraba en etapa media, dado que el fármaco experimental contra la Hepatitis C desarrollara una deficiencia al corazón a uno de sus pacientes. El lado positivo lo marcan empresas que entregaron sus resultados del segundo trimestre, con MetLife subiendo más de un 4,0%, Green Mountain Coffee Roasters que sube cerca de un 32,0% después de haber sorprendido con su desempeño trimestral y a lo devaluada que se encontraba, tras haber perdido un 60% hasta el cierre de ayer. Por último, resaltamos a First Solar, con un alza superior al 28,0% tras un aumento de 81% en sus beneficios debido a la mayor venta de plantas solares.

Esta jornada era esperada con ansias por los mercados, ya que se tomaba la decisión de tasa de política monetaria, la cual se mantuvo en 0,75%, en línea con lo esperado. Sin embargo, las expectativas estaban puestas en la conferencia de prensa, donde los periodistas tienen la oportunidad de hacerle preguntas al presidente del Banco Central Europeo (BCE), Mario Draghi. La ronda de preguntas no fue muy satisfactoria para los mercados, ya que, al igual que la Fed, no hubo grandes cambios en su discurso, pero recalcó que el BCE podría realizar compras de bonos para alivianar las presiones de los mercados hacia los países siempre y cuando soliciten la ayuda a los fondos de rescate, ya que la política monetaria por sí sola no puede cooperar en cerrar el vació que dejan los desbalances económicos internos de los países, por lo que la ayuda viene con condiciones, las que pone el fondo de rescate y la troika. Esto terminó por opacar las peticiones por desempleo en Estados Unidos, registrando 365 mil nuevas solicitudes, superando las 375 mil que se esperaban. Esto hace que la media móvil de cuatro semanas retroceda en 2.750 solicitudes, situandose en 365.500, quedando a la altura de los mínimos del año. A pesar de todo, los datos importantes continuarán el viernes, día en que se entrega la creación de empleo no agrícola oficial junto con la tasa de desempleo en Estados Unidos. Además conoceremos el PMI no manufacturero de la agencia ISM.

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