El dólar continúa ganando terreno frente a las principales monedas europeas. El euro, la libra esterlina y el franco suizo han cedido terreno una vez conocidas las declaraciones del presidente del Banco Central Europeo, Mario Draghi, tras finalizar la reunión de política monetaria en la que se determinó mantener inalteradas las tasas de interés y se debatió la posibilidad de implementar medidas destinadas a evitar una deflación al interior de la Zona Euro teniendo en cuenta la muy baja inflación que los últimos meses se ha venido presentando.
En Estados Unidos, los principales indicadores económicos conocidos a lo largo de la semana confirman que el final del primer trimestre del año marcó una recuperación de la economía; durante el mes de marzo se crearon 192.000 empleos mientras que los PMI de servicios y manufactura presentaron una mejoría respecto al mes previo.
Sorprende el movimiento bajista para la renta variable en Estados Unidos el viernes, liderado por el índices Nasdaq, que sufrió su mayor caída diaria en más de 20 meses, borrando las ganancias de las tres jornadas anteriores; caso semejante se presentó en el Dow Jones y el S&P 500, razón por la cual esperamos un inicio de semana bajista para las acciones.
Análisis EUR/USD
El EUR/USD alcanzó un mínimo de cinco semanas en su cotización; tanto el escenario técnico como el fundamental siguen mostrando la posibilidad del cruce de mantenerse operando a la baja. La inflación de los últimos doce meses se ubica en 0,5% su nivel más bajo en más de tres años, lo cual mantiene latente la posibilidad de medidas de choque por parte del Banco Central Europeo en el corto plazo, que llevarían al euro a continuar devaluándose.
Por tercera semana consecutiva el EUR/USD ha presentado un comportamiento bajista el cual se puede visualizar en el canal que observamos en el gráfico de cuatro horas. El precio debería en el corto plazo alcanzar la parte inferior del canal. La ruptura de éste debería llevar el cruce a buscar la zona de 1,35. Seguimos considerando que mientras el precio se mantenga por debajo de 1,38 lo mejor será considerar únicamente operaciones de venta.
Análisis USD/JPY
La paridad USD/JPY presentó un comportamiento alcista durante la semana al que debemos sumar la ruptura de la zona de 103 yenes por dólar la cual venía actuando como resistencia para el cruce. Sin embargo el viernes anterior se ha producido después de media jornada, una importante caída en el precio de las acciones lo cual ha llevado al cruce a caer cerca de 90 pips, borrando de paso buena parte de las ganancias obtenidas en las jornadas anteriores y dejando en el ambiente la posibilidad de una mayor caída en las primeras jornadas de ésta semana.
El precio se encuentra en el nivel del retroceso del 24% del Fibonacci trazado entre el mínimo de octubre y el máximo de diciembre del año anterior. Bajo el escenario actual consideramos prudente esperar que el precio rompa el banderín en el que ha venido operando para determinar una tendencia a seguir.
Análisis AUD/USD
La paridad AUD/USD presentó una baja volatilidad a lo largo de la semana, operando en el rango de 0,92 y 0,93. Las cifras económicas conocidas en Australia han resultado mixtas. Mientras la balanza comercial presenta un incremento en su superávit, las ventas minoristas durante el mes de febrero crecieron únicamente 0,2% la menor variación desde el mes de julio del año anterior. Por otra parte las aprobaciones de construcciones presentaron una sensible caída del 5% durante febrero.
Desde el punto de vista técnico AUDUSD parece encontrar una resistencia en 0,93 nivel que ha sido determinante para el precio los últimos meses. La ruptura de dicha zona debería llevar AUDUSD a buscar 0,94 e incluso 0,95. Por el contrario el rechazo de ésta debería conducir el cruce a buscar el soporte de 0,9140 el cual será determinante para pensar en mantener el movimiento alcista realizado durante el presente año.
Análisis XAU/USD
El precio de la onza de Oro logró recuperar al cierre de la jornada del viernes la zona de 1.300 dólares, luego de haber alcanzado a media semana un mínimo de ocho semanas en su cotización. El movimiento bajista en el precio de las acciones en Estados Unidos, luego de alcanzar el viernes un nuevo máximo histórico tras conocerse las cifras de empleo, derivó en masivas compra de los denominados Activos Refugio como lo son el oro, el yen y los bonos del tesoro americano.
Técnicamente la cotización de XAU/USD podría presentar el retorno de un rally alcista, para lo cual se hace necesario un cierre diario sobre la zona de 1.311 dólares nivel del 38% del Fibonacci trazado entre el mínimo y el máximo del presente año. Para pensar operaciones de venta consideramos necesario observar cierres diarios por debajo de 1.287 dólares por onza.
Análisis Petróleo WTI
El precio del barril de petróleo de referencia WTI presentó un leve movimiento bajista durante la semana; sin embargo debemos destacar como el precio del crudo cayó por debajo de 99 dólares para luego rebotar y finalizar la semana en 101,02. Lo anterior desde el punto de vista técnico se interpreta como una negación a caer por parte del precio.
Destacamos la caída en los inventarios de petróleo en Estados Unidos, principal consumidor de petróleo del mundo, por primera vez en once semanas; de lo cual se podría interpretar como un incremento en el consumo de crudo, lo cual podría llevar a presionar un incremento en el precio del barril.
La volatilidad en el precio del barril de petróleo sigue siendo alta, por lo cual recomendamos ser muy precavidos en las operaciones que se adopten. Cierres diarios por encima de 102 dólares sugieren tomar operaciones de compra con objetivo en el máximo de éste año.