El PMI chino y las actas de la Fed arrastran las bolsas a la baja

Sesión que se espera fuertemente a la baja por varios motivos. Mal dato del PMI Chino que ha provocado el pánico en el mercado Japonés ya que se ha unido a las dudas que tras las lecturas de las actas de la Fed surgieron. El hecho de que aparecieron tantas discrepancias entre los miembros provocó los rumores sobre que cada vez le queda menos a la continuación de los QE. Esto no le gusta nada al mercado y unido a la situación de esta madrugada en el NIKKEI provocará una sesión bajista aunque no se piensa que sea una tendencia a largo plazo.

La sesión de ayer estuvo marcada por la comparecencia de Bernanke, cuyo mensaje animo a las bolsas tras una apertura bajista que fue corrigiendo y que terminó con un cierre mixto. El mejor fue el DAX con un repunte del 0,69% mientras que el IBEX, como viene sucediendo en las últimas sesiones fue el peor y único con cierre en rojo con una pérdida del 0,02%. Además, se dio un repunte de la prima hasta los 280 pb que demuestra claramente que las dudas sobre España continúan en los inversores.

El mercado norteamericano tuvo un gran movimiento tanto al alza como a la baja condicionado enormemente por la comparecencia de Bernanke (generó confianza) y posteriormente la lectura de las actas de la Fed que hizo que regresara la desconfianza al mercado provocando la caída final. El hecho es claro, los mercados saben pero no quieren que se acaben las ayudas. Los QE son imprescindibles en la actualidad para las subidas en las bolsas. Las dudas que están generando en la actualidad en la Fed, donde cada vez tienen menos miembros que las defiendan a largo plazo, como demuestra la lectura de las actas, genera mucha incertidumbre. Esto provocó caídas en los tres principales mercados. El mejor fue el DOW que cayó un 0,52%. El SP perdió un 0,83% y el NASDAQ un 1,11%.

En Asia, el mercado ha terminado por estallar. El mal dato del PMI Chino (dato privado así que no está manipulado) el cual se esperaba un 50,4 y ha salido un 49,6 ha provocado una caída del NIKKEI del 7,3%. Este movimiento de mercado japonés unido al de los bonos ha generado tal nivel de nerviosismo que el BOJ ha tenido que inyectar liquidez para que no se quedara sin dinero en el estricto corto plazo. Aun así, este estallido de la burbuja japonesa parece que no seguirá en tendencia sino que puede ser algo momentáneo.

Para la sesión de hoy esperamos una corrección fuerte de los mercados europeos pendientes de los datos macro que saldrán hoy sobre todo en EE.UU. que podrían hacer cambiar la tendencia en el corto plazo o al menos, poder reducir la caída que se prevé en la apertura. Para el medio y largo plazo seguimos esperando una continuación alcista de las bolsas. Como ya comentamos en distintos informes de apertura, las subidas como siempre son mas calmadas que las caídas en las bolsas y el ejemplo claro es este.

CLAVES DEL DÍA:

03:45; China: PMI Manufacturero (previsión: 54,4; dato final: 49,6)
09:58; Zona Euro: PMI servicios (previsión: 47; anterior: 46,7)
09:58; Zona Euro: PMI manufacturero (previsión: 47,2; anterior: 47)
10:30; GB: PIB (previsión: 0,3%; anterior: -0,3%)
14:30; EE.UU.: peticiones de desempleo (previsión: 345K; anterior: 360K)
16:00; EE.UU.: Ventas de viviendas nuevas (previsión: 425K; anterior: 417K)
21:00; Zona Euro: Comparecencia Mario Draghi.

NOTICIAS:

YIT: Presenta una oferta por la filial de servicios de Hochtief (Es filial de ACS).

ÍNDICES:

Ibex 35:

Jornada fuertemente bajista para el día de hoy fundamentada por las noticias que nos llegan de Wall Street y de Asia, que hicieron que el índice Nikkei cayera un 7% esta madrugada. En cuanto al aspecto técnico del Ibex, ayer avisábamos de un soporte clave en los 8377 puntos, el cual fue perforado ayer y confirmado ampliamente por el gap de apertura de esta mañana. Debemos estar atentos, por tanto, a las fluctuaciones de las próximas jornadas porque tenemos activo un objetivo bajista de 8130 puntos, con todos los indicadores apuntando a la baja, lo cual nos puede hacer confirmar la tendencia bajista de corto plazo de la bolsa española.

Dax 30:

Al igual que el resto de plazas europeas, el selectivo de Frankfurt ha abierto a la baja, con un gap de casi 70 puntos. Tal y como decíamos ayer, las divergencias bajistas que presentaba el MACD podrían hacer que una corrección tuviese lugar en Alemana. A pesar de estos factores y de que ha perforado a la baja la media de 50 sesiones, no creemos que sea adecuado decir que las bolsas alemanas tengan aspecto bajista a largo plazo. No obstante vigilamos la corrección del 38,2 de Fibonacci situada en estos momentos en los 8141,6 puntos.

SP500:

Tras la convulsa jornada de ayer, que ha llevado al índice de Wall Street a sufrir retrocesos, el selectivo americano nos presenta un aspecto técnico bastante interesante. Vemos como el precio, después de ayer marcar máximos, ha bajado bruscamente hasta frenarse en la agresiva media de 14 sesiones. A pesar de estos retrocesos, bastante habituales en el SP500, creemos seriamente que debemos de valorar esto como una corrección de corto plazo, y esperando que el selectivo de Nueva York, tras estas correcciones que va a haber en la jornada de hoy, ataque de nuevo máximos en próximas jornadas.

Rodrigo García y Regino García
Account Managers