Las acciones del sector bancario europeo fueron las de peor desempeño durante este miércoles, contagiadas por caídas en los títulos de las acciones bancarias estadounidenses. El dólar intenta retroceder a la baja en medio de la incertidumbre que hay alrededor de la supuesta reforma tributaria en Estados Unidos, lo cual ha lastrado al mercado de renta fija y ha puesto en duda la duración de la actual expansión económica en el país norteamericano.
Según lo reportado por algunos medios de comunicación estadounidenses, la implementación de la reforma tributaria que se está discutiendo en el Congreso podría aplazarse, deteniendo al índice del dólar por debajo del 95,00 y presiona a los mercados de valores. Hay rumores sobre una posible división de opiniones y problemas dentro de la Camara de Representantes en el Congreso estadounidense y se cree que la implementación de la reforma tributaria podría demorar hasta un año más.
Los mercados financieros han estado descontando la reforma tributaria y prácticamente lo daban como un hecho, es por eso que si no se llega a implementar, podríamos llegar a ver un retroceso bajista en el mercado de acciones.
La diferencia de la tasa de desempeño entre los bonos soberanos estadounidenses a 2 años y 10 años ha llegado a su nivel más estrecho en una década, lo cual reduce las ganancias de los bancos que toman dinero prestado a la tasa de corto plazo para colocar préstamos a largo plazo. Los bonos europeos también han sido afectados por la contracción que hay en las tasas de rendimiento a medida que las tasas de los bonos alemanes a largo plazo caen a mínimos de dos meses.
Según algunos analistas, es posible que la caída de la tasa de rendimiento de los bonos soberanos sea una señal de que los inversores están dudando sobre la sostenibilidad del actual crecimiento económico.
Mercado de valores
En Europa, dos de los principales índices del sector bancario bajaron entre el 0,6% y el 0,7%. Las acciones del banco francés, Credit Agricole (PA:CAGR) son las que más han caído, perdiendo un 4,6%. Las acciones del banco italiano, Banco BPM (MI:BAMI) caen un 3,50%, mientras que las acciones de los bancos españoles como Bankia (MC:BKIA) caen un 0,94%, Bankinter (MC:BKT) cae un 0,85% y Banco Santander (MC:SAN) cae un 0,64%.
Los principales índices de bolsa de Europa se mantienen en territorio negativo. El FTSE 100 de Reino Unido cae un 0,09% y se ubica en los 7.506 puntos. El Dax de Alemania cae un 0,08% y llega a los 13.369 puntos. El Cac 40 de Francia cae un 0,22% y llega a los 5.468 puntos. El FTSE MIB de Italia cae un 0,70% y llega a los 22.802 puntos, mientras que el Ibex 35 de España cae un 0,30% y se ubica en los 10.200 puntos.
En Estados Unidos el Dow Jones logró cerrar la sesión de ayer en otro máximo histórico, pero el S&P 500 y el Nasdaq retroceden a la baja. El Dow Jones sube un 0,04% y cierra en los 23.557 puntos. El S&P 500 cae un 0,02% y cierra en los 2.590 puntos. El Nasdaq cae un 0,27% y cierra en los 6.767 puntos. Para hoy los futuros están apuntando a una posible apertura a la baja en Wall Street.
Divisas
El índice del dólar sigue estancado por debajo del 95,00 sin poder romper ese nivel hacia arriba, pero tampoco retrocede demasiado hacia abajo. De hecho, los mínimos de las velas diarias están quedando más altos que los anteriores, mostrando que la presión se está acumulando hacia arriba, por lo tanto es posible que el índice intente romper al alza. Su resistencia más cercana sigue siendo el nivel del 95,50 por donde se encuentra su media móvil exponencial de 200 días.
El euro frente al dólar sigue oscilando alrededor del 1,1600 sin tomar una dirección clara. La libra frente al dólar rebota a la baja desde el EMA de 55 días y llega de nuevo al nivel del 1,3100, posiblemente quedándose consolidada en esa zona. El yen gana fuerza frente a sus principales divisas y presiona al índice del Nikkei a la baja debido a la correlación inversa que hay entre esos dos instrumentos. El USD/JPY cae al 113,41. El EUR/JPY cae al 131,45 y el GBP/JPY cae al 148,68.
Materias primas
El petróleo WTI se estabiliza alrededor del 57,00, pero mantiene su impulso alcista a corto plazo. De llegar a retroceder a la baja, el petróleo WTI podría encontrar algo de soporte en el 56,00. Hacia arriba, el nivel del 58,00 podría actuar como resistencia, especialmente cuando en esa zona se encuentra su media móvil exponencial de 200 semanas.
El oro regresa a la parte superior del rango que ha tenido durante las últimas diez sesiones en la media móvil exponencial de 55 días, alrededor del 1.283, pero no logra salir de la actual consolidación. El EMA de 200 días en el 1.267 sigue siendo la parte inferior del rango en el oro. La plata sigue oscilando alrededor del 17,00 y el cobre retrocede hasta el 306,55. En términos generales, el sector de bienes básicos ha subido un 0,28% al momento.
Próximos eventos
Los únicos eventos de importancia en el calendario económico para el día de hoy son los inventarios de crudo de Estados Unidos a las 15:30 GMT y el comunicado del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda sobre tipos de interés y política monetaria a las 20:00 GMT.
¿Volverá el GBP/USD a visitar el EMA de 200 días, alrededor del 1,3000 o rebotará al alza de nuevo para romper por encima del 1,3200?
Alexander Londoño, analista colaborador de ActivTrades
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