En el articulo de hoy vamos a realizar un planteamiento según la estacionalidad de los valores del Ibex 35, comparándolo con los últimos 20 años.
Utilizaremos un complemento de la información ,que aparece en los informes semanales que publicamos en Enbolsa.net sobre momento operativo de las acciones del IBEX para el estudio de las pautas estacionales.
Nos centraremos en las compañías que tengan los criterios de tendencia, fortaleza e impulso para poder realizar una selección correcta de estos valores.
¿Qué buscaremos en estas pautas?
Lo que buscamos son acciones de este índice que porcentaje de años haya subido durante el mes de septiembre y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.
Para comenzar analizaremos la situación del mercado español en el periodo estudiado:
Los índices mundiales muestran que septiembre suele ser un periodo ambiguo a nivel global en el que tienden a iguarlarse los índices alcistas y bajistas. La imagen muestra como los principales índices bursátiles europeos se sitúan bajistas en este periodo, lo cual puede ser un indicador de que para Europa el mes de septiembre suele ser un periodo bajista en el que el IBEX muestra una rentabilidad positiva y una probabilidad de ser alcista del 65%.
Teniendo esto en cuenta, nos fijamos en la siguiente imagen donde nos encontraremos la rentabilidad media obtenida por los valores del Ibex 35 y su probabilidad de subidas en el periodo estudiado.
Al observar los datos referentes a los valores del selectivo español encontramos como el comportamiento de estos valores es una muestra de la ambigüedad latente en el mercado internacional.
Las más alcistas son Jazztel (MADRID:JAZ), Inditex (MADRID:ITX) y Grifols (MADRID:GRLS).
Mientras que las que más caídas presentan son Gamesa (MADRID:GAM), Técnicas Reunidas (MADRID:TRE) y ArcelorMittal (MADRID:MTS).
Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente imagen las que tengan mayor probabilidad de éxito.
Según este ggráficolos valores que más probabilidad de subir son
INDITEX Y DIA (MADRID:DIDA) todas con un porcentaje superior al 85% seguido de ENAGAS Y ABERTIS con un porcentaje del 75%.
Mientras tanto, las más bajistas son: Banco Popular (MADRID:POP), Indra (MADRID:IDR) y Banco Sabadell (MADRID:SABE).
Podriamos entender que el mercado tendra una tendencia bajista si tenemos en cuenta la estacionalidad del mercado a nivel mundial, por esto la mejor decision es posicionarnos en el mercado español con cortos.
Para ello escogeremos tanto a Banco Popular como Banco Sabadell.
En resumen, seleccionaremos a Banco Popular y Banco Sabadell para llevar a cabo nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia bajista, impulso bajista y debilidad, son las que mayor probabilidad de caer tienen y menor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada.