El Ibex cerró la semana con caídas del 0,78%, hasta los 11.505 puntos, continuando la consolidación en la que lleva los últimos dos meses, un período marcado por la falta de acuerdo entre Grecia y sus acreedores. El tiempo se agota y hoy se celebra una reunión extraordinaria del Eurogrupo para estudiar las opciones tras la alarmante fuga de capitales (40.000 millones en 2015) de la banca griega o como gestionar el impago de Grecia.
A nivel nacional, el déficit comercial baja un 10,1% hasta abril con récord de exportaciones, la morosidad bancaria bajó en abril al 11,95% y la deuda pública al 97,5% del PIB. Además, la agencia Moody’s subió la nota de una docena de bancos españoles, como Santander (MADRID:SAN) y BBVA (MADRID:BBVA).
En el resto del mundo, el BCE elevó de nuevo la liquidez de emergencia a la banca griega ante la fuga de depósitos para evitar el corralito, la inflación de la eurozona subió en mayo al 0,3% y la Fed comunicó que mantiene los tipos de interés y pospone la subida a después del verano.
En el mundo empresarial, el grupo mexicano Bimbo compró Panrico al fondo de capital riesgo Oaktree, CaixaBank (MADRID:CABK) retira su OPA sobre BPI y estudia vender su 44,1%, Hispania (MADRID:HIS) compra dos hoteles en Canarias por 105 millones, Indra (MADRID:IDR) prepara un ERE para 1.500 trabajadores, la filial de Hotchief (controlada por ACS (MADRID:ACS)) logra un contrato en EEUU por 1.230 millones de dólares y Euskaltel planea salir a Bolsa a entre 8,7 y 11,05 euros la acción.
Las Bolsas norteamericanas cerraron con subidas, el Dow Jones del 0,65%, el SP500 del 0,76% y el tecnológico Nasdaq 100 del 1,34%. La Bolsa norteamericana sigue cerca de máximos de su historia.
En el Ibex los mejores de la semana fueron OHL (MADRID:OHL), Indra y Gamesa (MADRID:GAM), con subidas del 14,30%, 6,78% y 4,94% respectivamente. OHL rebotó tras fortísimos desplomes, con enorme violencia el viernes, tras marcar mínimos anuales el jueves. Rebote previsible desde sobreventa extrema que anuncié, tras la primera vela que abría esa posibilidad, aunque sigue bajista a medio plazo. Indra rebota tras un pequeño suelo de corto plazo, desde donde podría ir a cerrar hueco en 10,45 euros. Gamesa se encuentra en fortísima tendencia alcista, siendo uno de los valores estrella en los últimos 2 años y con primeros soportes en los 12,72 y 11,715 euros.
En el terreno negativo, las mayores pérdidas fueron para Arcelor Mittal (MADRID:MTS), Repsol (MADRID:REP) y Sabadell (MADRID:SABE), con caídas del 4,48%, 4,47% y 2,98% respectivamente. Arcelor sigue corrigiendo tras el rebote que protagonizó en abril y mayo, tras encontrar resistencia en los 10,625 euros. Empeoraría claramente de perder los 8,958 euros y confirmaría de perder los 8,43 euros. Repsol corrige fuerte tras encontrar resistencia en la zona de máximos de la historia entre 19 y 19,20 euros. Veremos si le funciona la zona de los 16 euros como soporte tras las caídas de corto plazo. Sabadell se encuentra poniendo en jaque la primera zona de soporte de los 2,15-2,22 euros tras encontrar resistencia en 2,38 euros. Por encima de 2,38 euros todo apuntaría a más subidas.
Los principales índices consolidan en lo que parece un ajuste y recogida de beneficios tras la subida vertical de los primeros meses del año, donde algunos índices repuntaron más del 20%. Lo más probable es la continuidad alcista. En el Ibex la primera zona de soporte importante está en los 10.500 puntos zonales.
Desde el punto de vista técnico el Ibex ha cumplido buena parte de los objetivos alcistas avisados
1-Segundo impulso alcista, al superar los 8.828 puntos, con objetivo teórico hacia los 9.424 puntos. CUMPLIDO
2-Objetivo por ruptura al alza del canal bajista, señalado en color rojo, con objetivo en los 9330 puntos. (Siempre que hay un canal, en el momento que ese canal se rompe, se puede proyectar un objetivo en dirección de la ruptura y del ancho del canal). CUMPLIDO
3-Objetivo de doble suelo o ruptura de canal lateral. 2 mínimos en los 7.500 puntos y al superar los 8.800 puntos, objetivo hacia niveles cercanos a los 10.100 puntos. CUMPLIDO.
4-Gran estructura de segundo impulso alcista de medio plazo. Al superar los 8.755 puntos activó objetivo alcista hacia niveles de 10.380 puntos. CUMPLIDO
5-Pequeña estructura de doble suelo activada al superar los 9.556 puntos con objetivo en los 9880 puntos, avisado en este ANÁLISIS del Ibex en diciembre .CUMPLIDO
6- Llevamos meses añadiendo en los Seminarios un objetivo muy ambicioso para medio plazo, por HCHi Hombro Cabeza Hombro invertido, con objetivo en los 11.430 puntos. CUMPLIDO
7- Podríamos marcar un pequeño objetivo de corto plazo, por segundo impulso alcista hacia los 10.960 puntos, aunque tiene como obstáculo el techo del canal alcista de corto plazo. CUMPLIDO
8-Doble techo en los 11.200 puntos zonales, activado al perder los 9947 puntos, con objetivo en los 8720 puntos aprox.ANULADO
9-Objetivo por ruptura del canal alcista de medio plazo a la baja hacia los 8.300 puntos aprox. ANULADO
10 Objetivo de segundo alcista, señalado en verde hacia los 11.270 puntos aprox. ANULADO
11-Objetivo de segundo alcista, señalado en verde hacia los 11.176 puntos.CUMPLIDO
12.Ha activado tercer alcista, (los terceros son menos fiables) con objetivo en los 11.934 puntos y tercer alcista de medio plazo hacia los 12.500 ANULADO el pequeño y PENDIENTE el grande.
De los 11 objetivos marcados para el Ibex en el último año y medio se cumplió el 72,7% de ellos y en un 75% (9 de 12)desde 2012, por debajo de la media de objetivos marcados en BG desde 2007.
Como soportes estarían los 10.654 puntos, 10.500 puntos zonales, los 10.136 puntos, los 9610 puntos, los 9370 puntos, los 9230 puntos, los 7490 puntos, los 7000 zonales y los 6000 puntos zonales.
Como primera resistencia estarían los 11.231 puntos, los 11.469 puntos, los 11.609 puntos, los 11.884 puntos, en los 12.240 puntos.
El Ibex sigue consolidando niveles con primera resistencia en los 11.231puntos y primer soporte en los 10.654 puntos.
En cuanto a indicadores tenemos:
El estocástico cortado al alza, MACD cortado a la baja , con el RSI en zona neutra. La lectura de los indicadores es ligeramente negativa.
La media de 200 sesiones se encuentra en fase ascendente pero aplanándose y en niveles de 10.980 puntos. La lectura de la media es ligeramente positiva
David Galán