El Ibex terminaba con moderadas caídas semanales del 0,76%, hasta los 10.231 puntos, digiriendo la fortísima subida de la semana pasada. Semana marcada por una relativa tranquilidad, con Brasil como mayor preocupación y la presentación de resultados empresariales.
En España, la deuda pública subió en agosto hasta el 97,4% del PIB; la morosidad de la banca se estanca en el 10,9%, en mínimos desde abril de 2013, y el IPC bajó un 0,3% en septiembre hasta el -0,9% en tasa interanual.
A nivel internacional, la inflación de la eurozona fue en septiembre del -0,1% en tasa interanual; la riqueza de las familias aumentó un 6,7% en el segundo trimestre, marcando nuevo récord, y la agencia Fitch rebajó la nota de Brasil hasta BBB- con perspectiva negativa.
A nivel empresarial, Repsol (MC:REP) presentó su plan estratégico 2016-2020 con desinversiones de 6.200 millones y mantenimiento del dividendo; Bankia (MC:BKIA) vendió CNBF con beneficios de 117 millones; Cerberus compró Renovalia; BlackRock superó el 5% de participación en BBVA (MC:BBVA) y el 3% en Bankinter (MC:BKT); Técnicas Reunidas (MC:TRE) logró un contrato pasa Sasol por 150 millones; Quabit (MC:QBT) regresó a las pérdidas (-10 millones) hasta septiembre y Pescanova ganó 560 millones.
Las Bolsas norteamericanas cerraron con subidas. El Dow Jones, con ascensos del 0,77%; el SP 500repuntó un 0,90% y el tecnológico Nasdaq 100 tuvo alzas del 1,57%.
Dentro del Ibex, esta semana las mayores subidas fueron para IAG (MC:ICAG) (+6,89%) Abengoa (MC:ABGek) B (+6,03%) y Grifols (MC:GRLS) (+5,59%). IAG sigue siendo de los valores más fuertes del Ibex, se encuentra en tendencia alcista con primeros soportes en los 7,48 euros y 6,48 euros. Resistencias en los 8,40 y 8,55 euros. Abengoa B se encuentra consolidando tras fortísimas caídas con resistencias en los 1,104 y 1,24 euros y cierto soporte en los 0,70-0,72 euro. Grifols está consolidando dentro de una gran tendencia alcista de largo plazo con zona de soporte clave en los 34 euros y resistencias en los 40,325 euros y 41,50 euros.
En el terreno negativo las mayores caídas fueron para Gamesa (MC:GAM) (-7,15%), Repsol (-6,38%) e Indra (MC:IDR) (-5,65%). Gamesa se encuentra consolidando el fuerte rebote que comenzó a finales de septiembre tras una fuerte corrección de corto plazo, dentro de una tendencia alcista de medio plazo. Soporte en los 10,91 euros y resistencia en los 14,55 euros. Repsol corrige parte del rebote de las dos semanas anteriores con soporte clave en la directriz alcista de largo plazo, donde se frenó a finales de septiembre en la zona de los 10 euros, y resistencia de corto plazo en los 12,84 euros. Indra sigue consolidando en un amplio movimiento lateral entre la resistencia de los 11,50 euros y el soporte entre los 8,71 y 8,85 euros.
Europa consolida tras el fuerte rebote protagonizado en semanas anteriores desde soportes. Zonas clave en los mínimos del 24 de agosto y los mínimos de septiembre, mientras la Bolsa de EEUU sigue con la escalada, recuperando gran parte del terreno perdido en la corrección de corto plazo.
Seguimos insistiendo en el fondo alcista del mercado y que por lo tanto es más probable la continuidad alcista, mientras, eso sí, las Bolsas europeas no pierdan mínimos del lunes negro 24 de agosto y los mínimos de octubre.
El Ibex se encuentra en fase de rebote desde mínimos de diciembre de 2013, dentro de una tendencia bajista de corto plazo con resistencia en los 10.360/10380 puntos. Fue el único índice europeo, que ha perdido tanto los mínimos del lunes 24 de agosto y los mínimos de octubre de 2014, que son niveles importantes en todas las bolsas europeas
Las bolsas europeas han ido a testear los mínimos del “lunes negro” (mínimos del 24 de agosto) y de momento (salvo el Ibex) han respetado ese soporte. Se ha producido un fuerte rebote desde el soporte comentado.
El camino está minado de resistencias; los 10379 puntos, niveles FIBO de toda la caída y la zona de la media de 200 sesiones (que está en fase descendente)
En cuanto a indicadores tenemos:
Estocástico y MACD cortados al alza, , con el RSI en zona neutra. La lectura de los indicadores es neutral.
La media de 200 sesiones se encuentra en fase descendente y en niveles de 10.698 puntos. La lectura de la media es negativa y será zona de futura resistencia a vigilar.