Hoy quiero hacer el primer análisis del oro de este año. En mi último análisis llegué a la conclusión de que se podía esperar una reacción alcista hasta los 1.090 dólares recomendando esa posición.
Finalmente, el precio alcanzó los 1.140 dólares y como se puede ver en el gráfico, luego ha venido la recogida de beneficios. Esta vuelta a la baja alcanzó de nuevo la tendencia alcista verde en los 1.095 dólares y ahora sirve como soporte para un impulso que podría llevarle más arriba.
Estacionalmente está todo correcto. Tenemos impulso alcista hasta el 23 de febrero. En el detalle del gráfico podemos ver la posición que marca mi entrada en 1.065 dólares. Aunque en la actualidad estamos solo a 25 dólares de la línea verde se demuestra de nuevo que la estacionalidad es una buena consejera.
Cuando veo el gráfico principal, me sugiere niveles de los 1.200 dólares como próximo objetivo, pero lamentablemente no podemos ver el largo plazo para poder ver la tendencia bajista del siguiente gráfico.
Como vemos ésta está intacta. En los 1.132 dólares vemos la media de 200 semanas justo por debajo de la tendencia bajista marrón. El indicador de súper tendencia todavía está en venta y solo con precios de cierre semanal por encima de los 1.163 dólares pasará a compra. Regresos de precios a la zona de los 1.000 dólares me parecen posibles en la medida que las mineras de oro vuelven a caer.
Si evaluamos los datos del COT en este otro gráfico, veremos que las entidades bancarias a lo largo de los años han estado siempre en posiciones cortas (barras rojas). Pero ahora es la primera vez en varios años que pueden tener una posición neta comprada.
Esto significa que la barra roja pasaría por primera vez por encima de cero. He señalado las 4 zonas en las que esto ha estado a punto de ocurrir y cómo podemos ver en la evolución de los precios, varias semanas después estamos bastante alejados de ellas.
Por lo general un promedio de 15 o 20 dólares. El oro está actualmente por encima de la media de 52 sesiones, pero de alguna manera le falta el interés comprador.
A pesar de la disminución de precios de las acciones mineras, el movimiento ascendente del precio del oro es lo más deseable por parte de las mineras para poder obtener mayores ingresos por su oro.
Por otro lado, hay que preguntarse: ¿Es la actual corrección la segunda oportunidad para empezar a hacer un suelo? Para ello vamos a ver un nuevo sistema de trading.
En él podemos ver como tenemos movimientos aproximadamente de 3 sesiones de duración tras la media móvil de 52 sesiones. Entonces aparece una flecha. La última ocurrió tras romper los 1.090 dólares, pero por desgracia no siempre soy compras infalibles. De hecho, esta vez está retrocediendo antes.
En consecuencia, el oro es solamente un candidato de compra solo si la resistencia de los 1.114 dólares es superada. Por cierto, por ahí tenemos la señal de compra por el parabólico SAR.
Los chartistas siempre observamos tendencias completas de precios. El año pasado podíamos ver un comportamiento similar al actual en agosto. En los máximos veíamos señales de compra y en los mínimos señales de venta. Por lo que espero que el oro pronto de una señal de venta. Sin embargo, los mercados de renta variable pueden suponer una piedra en el camino.
El metal de los reyes también tiene una importante cantidad de opciones que podemos ver en este otro gráfico. En los 1.080 dólares podemos ver gran cantidad de opciones de venta mientras que desde los 1.100 podemos ver una zona masiva de resistencias hasta los 1.120 dólares.
Estas opciones liquidan el próximo 26 de enero y por lo tanto podemos esperar un movimiento lateral hasta entonces. A partir de entonces podemos tener la mejor oportunidad para romper la resistencia de los 1.114 dólares.
Los soportes en el oro son realmente buenos, sin embargo, a partir de los 1.077 dólares muchos tenedores de opciones deberían cubrir sus posiciones por lo que bajaría rápido hasta los 1.030 dólares.
Por último, me gustaría mostrarles el índice de mineras. Aquí se ha generado una nueva señal de continuación bajista. De hecho, podemos ver una configuración de HCH que sugiere un precio objetivo en los 82 puntos.
Debido a las fuertes pérdidas de las mineras tenemos el precio del futuro del oro con vencimiento abril en los 1.094 dólares la onza. Así que, si el oro estalla hacia arriba, en realidad sería una mala dirección porque casi siempre sigue al índice minero. Así que será curioso ver cómo se desarrolla la jornada.