El EUR/USD lleva todo el día operándose dentro de un rango bastante estrecho, por encima y por debajo de la media móvil de 200 horas (línea verde en el gráfico inferior). Los datos del sector inmobiliario que acaban de salir han sido positivos, incluso por encima de las previsiones del mercado, pero los de producción industrial no son tan optimistas.
Así pues, el EUR/USD ha estado moviéndose por encima por debajo de la media móvil de 200 horas que ahora pasa por 1,0931, y parece cada vez más plana ahora que los traders aguardan la decisión de la Fed y que guardan fuerzas para operar a partir de las 2:00, hora de Nueva York y de la posterior rueda de prensa de las 2:30.
¿Qué niveles podemos esperar en el día de hoy?
En el máximo del par:
- La media móvil de 100 horas (línea azul en el gráfico superior) pasa por 1,09647 y bajando. Antes de este nivel veíamos diversos máximos y mínimos en la zona de 1,0950-55 (ver zona amarilla, arriba). Cuando se produzca la decisión de la Reserva Federal dentro de unas horas, la pendiente negativa de la media móvil de 100 horas se habrá acercado a esta zona. Así pues, el primer paso sería superar esta MM y confirmar.
- A partir de ahí, la acción se convertiría en una carrera hacia el nivel de 1,1000.
- La zona de 1,1021 es la parte inferior de una línea de tendencia rota en el gráfico horario.
- La media móvil de 200 días en 1,1034 ha sido perforada en tres ocasiones en los últimos seis días, pero solo dos barras horario han cerrado por encima (ayer). Así pues, parece que a los traders no les ha gustado demasiado esta zona.
- La media móvil de 100 días está en 1,10588. Ayer, el par escaló sobre la MM de 200 días, pero se detuvo justamente en la de 100 días. Unas acciones a este nivel podrías sumar 150 pips al rango del día, dado el mínimo actual.
- 1,111 15: este nivel se corresponde con el 50% de la bajada que arrancó del máximo de agosto (ver gráfico diario, abajo).
- 1,1237-1,1256: es una línea de tendencia que conecta los máximos de agosto y de octubre. 1,1256 es la bajada que partió del máximo de agosto (ver gráfico diario).
¿Y qué podría provocar una acción al alza?
- Que no se produjera ningún cambio
- Que se produjera algún cambio pero que las declaraciones de la Reserva Federal fueron claramente blandas
- Que se produjeron cambios pero que las tendencias centrales fueran más bajas
- Que se produjera un cambio pero que el diagrama de puntos fuera claramente más bajó (el último de septiembre se situó en una media de del 1,375% para 2016).
En el mínimo del par:
- 1,0900. El mínimo de esta semana está en 1,0903.
- 1,0863/1,0852 (38,2% -ver gráfico horario, arriba) cayendo…
- 1,0788-95. En la región de precios de 1,0795-1,0863 vemos mínimos y máximos registrados en mayo (ver gráfico diario, abajo). El punto mínimo en corrección tras el spike del BCE/Draghi se situó en 1,0795 el 7 de diciembre. El mínimo en corrección del día del BCE se registró en 1,0788. El 50% de la subida que arrancó del mínimo del día del BCE está en 1,0788. Así pues, es evidente que esta zona es clave para los cortos hoy, mañana y en los próximos días. Si el precio desciende bajo esta zona, podríamos imprimir más impulso de ventas.
- 1,0725: se corresponde con el 61,8% de la subida que partió del mínimo del día del BCE.
¿Y qué podría producir una caída del precio?
- Que la Reserva Federal muestre un tono más endurecedor, y más preocupación por la inflación
- Que las tendencias centrales fueran más altas
- Un diagrama de puntos que sugiera 4 endurecimientos en 2014 (en último, correspondiente al mes de septiembre, mostraba una media del 1,375% para 2016).
Sinceramente, tengo la sensación de que la reacción será bastante volátil, con una caída primero y una subida después. La reacción de las bolsas también podría influir. Posteriormente, el mercado entrará en modo navideño y deberemos esperar a los próximos datos macroeconómicos.