Estas semanas han sido clave en las Bolsas. Europa, sin tener la estructura de máximos que Estados Unidos, ha tenido mucho recorrido al alza. Todas las Bolsas europeas (en especial el EUROSTOXX y DAX, demostrando su fuerza rompiendo estructuras de resistencia con GAPs que ni han bajado a cubrir).
En este escenario de compras, hay algunos valores que se han quedado colgados o sin fuerza. Y si un valor, tras dos semanas de "fiesta alcista" no sólo no sube, sino que cae, es síntoma de debilidad. Voy a mostrar algunos valores que he detectado débiles por técnico:
ERCROS
En gráfico diario, podemos observar que tenía un impulso bajista desde máximos por Fibonacci, que ha completado "al tick" en los 3,022€ /acción, y ahora estaría dando un tercer impulso Fibonacci bajista. Este tercer impulso tiene menos probabilidad de consecución estadísticamente (en torno a un 65%) y debe romper ese soporte que ha aguantado en un primer momento. Pero esta última vela se ha comido las dos anteriores que tenían mucho volumen de negociación lo que me hace pensar en esa posibilidad de atacar mínimos de nuevo.
La proyección del 3iB de Fibonacci, lo dejaría exactamente en el inicio del impulso alcista de principios de 2018.
El gráfico muestra una acción-reacción perfecta y completa en caso de que desarrolle el precio hasta los 2,75€ / acción (proyección 3iB).
PROSEGUR CASH
Valor que rechaza limpiamente el 61.8% de Fibonacci, en lo que sería el recorrido de la caída posterior a la subida desde 1.78€ . Le puede salvar que está justo aquí la Media Móvil Simple de 200 sesiones que puede ejercer como soporte. También se ha conocido que venderá su filial en Francia al grupo sueco Loomis (LON:0JYZ). Con esta desinversión, Prosegur Cash (MC:CASHP) sale de uno de los cuatro países en los que opera en Europa, donde tiene presencia también en España, Portugal y Alemania. La filial francesa facturó 38 M€ en 2018. Realmente las ventas de la filial francesa representaron el 2,2% de los ingresos del grupo en 2018, que ascendieron a 1.732 M€. No es una noticia mala, Prosegur (MC:PSG) Cash se desprende de un negocio que operaba en un entorno adverso y con rentabilidad decreciente para concentrarse en los países donde tienen una posición de liderazgo y donde pretende aprovechar la tendencia de concentración del sector.
De modo que veremos si la SMA200 y esta noticia le "salvan" de la caída. No obstante, mientras no recupere los 2.03€ cualquier giro a corto por debajo de este nivel, mantendría vigente la proyección bajista de Fibonacci hasta 1.81€/acción.
TELEFONICA
Un valor defensivo por excelencia. Los valores así no replican con tanta fuerza ni las caídas ni las subidas, lo hacen de manera más moderada (por eso son los favoritos de muchos inversores) Pero en este caso, no sólo no ha subido sino que se ha mantenido lateral mientras todo subía, y este viernes ha cerrado atacando ese canal lateral en su parte baja. El patrón de ataque de dos velas es un patrón bajista. De perforar su parte baja debemos proyectar la anchura del canal, hacia el lado que rompa (en este caso a la baja).
Esta proyección dejaría a Telefónica (MC:TEF) en los 7€ , y a cubrir el GAP de finales de año 2018 "al tick".
Iremos viendo cómo desarrolla el precio.