El viernes, Cantor Fitzgerald inició la cobertura de AbbVie Inc . (NYSE:ABBV), una empresa farmacéutica mundial, asignando una calificación de Sobreponderar y estableciendo un objetivo de precio a 12 meses de 200 dólares. El análisis de la firma sugiere que AbbVie está bien posicionada para gestionar la próxima competencia de los biosimilares de su medicamento superventas, Humira, y para seguir creciendo operativamente.
La cobertura, que se centra en el posicionamiento estratégico de AbbVie en varias áreas terapéuticas clave como inmunología, oncología, neurociencia, oftalmología y estética, se basa en un análisis de flujo de caja descontado (DCF). Cantor Fitzgerald cree que el mercado no aprecia plenamente la diversificación de la cartera y la cartera de AbbVie. El analista señala el potencial de fármacos como Skyrizi y Rinvoq, así como la emraclidina y otros activos en fase de desarrollo, para impulsar el crecimiento de la empresa.
Se prevé que Abbvie experimente un modesto crecimiento de los ingresos a corto plazo, con expectativas de volver a un crecimiento sólido en 2025. La dirección de la empresa ha proporcionado orientaciones a largo plazo que proyectan una tasa compuesta de crecimiento anual (TCAC) de un solo dígito desde el año base de 2024 hasta el final de la década.
A pesar de la inminente pérdida de exclusividad de Humira, considerada una de las mayores de la industria farmacéutica, Cantor Fitzgerald prevé que el impacto será manejable. La firma estima que las ventas de Humira se estabilizarán entre 4.000 y 5.000 millones de dólares anuales.
Además, el análisis sugiere que las revisiones al alza de las estimaciones de beneficios y una expansión del múltiplo de beneficios podrían contribuir a un aumento del precio de las acciones de AbbVie. La previsión actual es que el múltiplo de beneficios aumente de 11,8 veces el valor de empresa/EBIT estimado para 2025 a una horquilla de 18,0 veces a 20,0 veces.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras AbbVie Inc. (NYSE:ABBV) navega por el panorama competitivo posterior a la exclusividad de Humira, las métricas actuales proporcionan una instantánea de la salud financiera de la empresa y la percepción del mercado. Con una sólida capitalización bursátil de 290 220 millones de dólares, AbbVie es uno de los pesos pesados de la industria farmacéutica. El PER de la empresa se sitúa en 48,74, pero un PER ajustado más prospectivo para los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024 es de 22,08, lo que sugiere una valoración potencialmente más favorable en un futuro próximo. Además, la rentabilidad por dividendo es actualmente atractiva, del 3,77%, lo que refleja el historial de crecimiento de los dividendos de AbbVie, con un aumento del 4,73% en los últimos doce meses.
Los consejos de InvestingPro destacan que AbbVie ha aumentado su dividendo durante 11 años consecutivos y se espera que los ingresos netos crezcan este año. Además, la valoración de la compañía implica un fuerte rendimiento del flujo de caja libre, y ha sido rentable en los últimos doce meses con un alto rendimiento en la última década. En particular, 17 analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que indica una perspectiva positiva sobre los resultados financieros de la empresa. Los inversores que deseen obtener más información pueden consultar otros consejos de InvestingPro para analizar en profundidad la posición de AbbVie en el mercado y sus posibles oportunidades de inversión.
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