El martes, JPMorgan mantuvo su calificación de sobreponderar HealthEquity, Inc (NASDAQ: HQY) y elevó el precio objetivo a 108 USD desde 86 USD. La firma destacó a HealthEquity como una de las principales opciones de crecimiento, citando su sólida trayectoria fundamental prevista para los próximos tres años. La empresa figura ahora en la Analyst Focus List con una perspectiva positiva.
Se prevé que HealthEquity experimente un aumento significativo de sus resultados financieros, con proyecciones de una tasa compuesta de crecimiento anual (TCAC) del EBITDA de aproximadamente el 19% en un periodo de tres años. Además, se espera que la empresa duplique sus beneficios por acción (BPA) durante este tiempo, impulsados por un crecimiento de los ingresos de dos dígitos y una expansión del margen de 580 puntos básicos.
En comparación con otras empresas cubiertas por JPMorgan, HealthEquity ocupa el tercer puesto en crecimiento del EBITDA y también ocupa la tercera posición según la regla del 40, que mide la tasa de crecimiento y el margen de beneficios combinados de una empresa.
La previsión de crecimiento de HealthEquity se apoya en varios factores, entre ellos un aumento previsto del rendimiento de custodia del 3% en el ejercicio 2025 al 3,7% en el ejercicio 2027. Este aumento se atribuye a la reinversión de 6.700 millones de dólares en efectivo que vencen a los tipos actuales del Tesoro, con una prima debida a la naturaleza de los depósitos.
Además, se espera que el producto de tipos mejorados de la empresa atraiga una mayor proporción de efectivo. La dinámica del mercado también desempeña un papel, con una CAGR prevista del 6% en el número de cuentas hasta 2026 y un crecimiento del 11% en activos. HealthEquity está preparada para seguir superando el crecimiento del mercado mediante la captación de más cuota de mercado a través de la consolidación y las inversiones en tecnología, como la IA y la automatización de procesos.
A pesar de un aumento del 23% en el precio de las acciones en lo que va de año, en comparación con el aumento del 10% del S&P 500, JPMorgan ve más potencial en HealthEquity. La firma cree que la acción sigue siendo algo incomprendida, como lo demuestran las numerosas consultas sobre cómo funciona el modelo de negocio de la empresa.
El nuevo precio objetivo de 108 dólares implica aproximadamente un 32% de revalorización desde el nivel actual, basado en 18 veces la previsión de EBITDA para el año fiscal 2026, que JPMorgan considera razonable dada la trayectoria de crecimiento de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras HealthEquity, Inc (NASDAQ: HQY) obtiene una perspectiva positiva de JPMorgan, los datos en tiempo real de InvestingPro complementan esta opinión con una instantánea financiera detallada. La capitalización bursátil de HealthEquity se sitúa en unos sólidos 7.030 millones de dólares, lo que refleja la importante presencia de la empresa en el mercado. El PER de la empresa, un indicador crucial de su valoración, es actualmente de 124,67, lo que sugiere que los inversores están dispuestos a pagar una prima por su potencial de crecimiento de los beneficios. Esto concuerda con el consejo de InvestingPro de que HealthEquity cotiza con un PER bajo en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, lo que indica que es posible que el aumento previsto de los beneficios aún no esté totalmente descontado en el valor.
El crecimiento de los ingresos de la empresa también es notable, con un aumento del 16% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2023, lo que demuestra su capacidad de expansión efectiva. Además, HealthEquity ha mostrado una fuerte rentabilidad en los últimos tres meses, con un rendimiento total del precio del 23,36%, lo que indica una sólida confianza de los inversores y un buen comportamiento del mercado. Para aquellos que estén considerando profundizar en las finanzas y perspectivas futuras de HealthEquity, InvestingPro ofrece información adicional, incluyendo un total de 15 consejos de InvestingPro para guiar las decisiones de inversión. Los inversores interesados pueden encontrar estos valiosos consejos en la página de InvestingPro dedicada a HealthEquity y utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
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