El miércoles, JPMorgan ajustó su perspectiva sobre las acciones de Illinois Tool Works (NYSE:ITW), reduciendo el precio objetivo de 285,00 a 280,00 dólares, al tiempo que mantenía la calificación de "sobreponderar" sobre las acciones.
El análisis de la firma apunta a una disminución de la valoración relativa de la acción en comparación con el S&P 500, señalando que Illinois Tool Works cotiza ahora con una prima del 16% frente a una media del 24% durante el último año. Este ajuste se considera un reflejo del modesto crecimiento orgánico de la empresa en medio de los desafíos de desabastecimiento que han estado presentes desde la segunda mitad de 2023.
La firma prevé una ligera contracción del crecimiento orgánico para el primer trimestre de 2024, estimando un descenso interanual del 1%, con una mejora prevista del margen de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) de aproximadamente 10 puntos básicos, hasta el 24,3%, y un beneficio por acción (BPA) de 2,31 dólares. Estas cifras están ligeramente por debajo del consenso, que también prevé un descenso del 1% en el crecimiento orgánico, pero con un margen EBIT ligeramente superior del 24,6% y un BPA de 2,36 $.
De cara al segundo trimestre de 2024, JPMorgan prevé un modesto repunte del crecimiento orgánico del 0,5% interanual y un aumento del margen EBIT de unos 50 puntos básicos, hasta el 25,3%. Para todo el año 2024, las expectativas de la firma incluyen un aumento del 2% en el crecimiento orgánico, que se alinea con el punto medio de las previsiones de la compañía, y un aumento interanual de 70 puntos básicos en el margen EBIT hasta el 25,8%, que es ligeramente más optimista que el rango de orientación proporcionado del 25,5% al 26,5%.
Sin embargo, la empresa ha revisado ligeramente a la baja su estimación del beneficio por acción para todo el año, ajustándolo a 10,16 dólares, una reducción de 7 céntimos debida principalmente a los efectos del tipo de cambio. JPMorgan sugiere que, si bien se prevé que el crecimiento orgánico a corto plazo sea moderado, existe potencial para que la valoración de Illinois Tool Works se acerque a mediados de las 20 veces el ratio precio/beneficios a plazo.
El analista también espera que la acción pueda tener la oportunidad de recuperar su prima de valoración relativa si el crecimiento orgánico repunta en la segunda mitad de 2024, tal y como se prevé en las perspectivas de la compañía para todo el año.
Opiniones de InvestingPro
A la luz de las perspectivas actualizadas de JPMorgan sobre Illinois Tool Works, el examen de las métricas financieras clave y las características de las acciones puede proporcionar un contexto adicional para los inversores. Según los datos de InvestingPro, Illinois Tool Works tiene actualmente una capitalización bursátil de 74.880 millones de dólares, con un ratio Precio/Beneficios (PER) de 25,69. Los ingresos de la empresa en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2023 se sitúan en 16.110 millones de dólares, lo que demuestra un crecimiento del 1,1%. Además, la empresa cuenta con un sólido margen de beneficio bruto del 42,16%, lo que indica una gestión eficiente de los costes en relación con sus ingresos.
Los consejos de InvestingPro destacan la reputación de Illinois Tool Works como un pagador de dividendos estable, habiendo aumentado su dividendo durante 28 años consecutivos y mantenido los pagos durante 52 años consecutivos. Esta consistencia refleja un compromiso con la rentabilidad de los accionistas, que es una consideración importante para los inversores a largo plazo. Además, la baja volatilidad de los precios de la acción sugiere un perfil de inversión menos arriesgado, que podría atraer a quienes buscan estabilidad en su cartera. Los inversores interesados en obtener más información pueden consultar otros consejos de InvestingPro en https://www.investing.com/pro/ITW. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o semestral a Pro y Pro+, con lo que podrá acceder a análisis de inversión aún más valiosos.
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