COCONUT CREEK, Florida - Kanen Wealth Management, LLC (KWM), un importante tenedor de deuda de Fossil Group, Inc. (NASDAQ:FOSL), expresó hoy sus críticas a las iniciativas estratégicas de la empresa en una carta abierta a los directores de Fossil.
KWM, que posee aproximadamente el 4% de las Notas Senior al 7% de Fossil con vencimiento en 2026, destacó los altos márgenes brutos de la marca, pero señaló la caída del 80% en las acciones de Fossil desde el anuncio del plan Transform and Grow (TAG) en febrero de 2023.
A pesar de los esfuerzos de Fossil por cerrar tiendas y reducir plantilla, la empresa ha seguido registrando pérdidas e incumpliendo sus propias previsiones. La carta de KWM cuestiona la sensatez del plazo de tres años para aplicar TAG, sugiriendo que puede crear ansiedad organizativa y retrasar la rentabilidad. La carta también insta a Fossil a tomar medidas más rápidas y decisivas para reducir gastos e identificar segmentos rentables.
El presidente y consejero delegado de KWM, David Kanen, criticó a la dirección de Fossil por no aprovechar la oportunidad de recomprar sus "bonos bebé" con un descuento significativo, dada la posición de liquidez de la empresa, que incluye 117 millones de dólares en efectivo y una devolución de impuestos de 56 millones de dólares prevista para el primer semestre de 2024.
La carta pide acciones audaces y sugiere que KWM podría ayudar a la empresa teniendo representación en el consejo, señalando que podrían gastarse millones en asesores externos que aún no han dado resultados. Kanen Wealth Management espera una respuesta constructiva de los directivos de Fossil Group.
Este artículo se basa en un comunicado de prensa de Kanen Wealth Management.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Fossil Group, Inc. (NASDAQ:FOSL) se enfrenta al escrutinio de Kanen Wealth Management sobre sus decisiones estratégicas y su salud financiera, datos recientes de InvestingPro ofrecen una visión más profunda de la situación financiera de la compañía.
Con una capitalización bursátil de sólo 41,47 millones de dólares, Fossil opera con una importante carga de deuda y ha mostrado volatilidad en sus movimientos de cotización. El múltiplo precio/valor contable de la empresa se sitúa en un bajo 0,16, a partir de los últimos doce meses que finalizaron en el cuarto trimestre de 2023, lo que puede indicar que las acciones están infravaloradas en relación con sus activos.
La evolución reciente de las acciones de Fossil subraya aún más las preocupaciones planteadas por KWM. En la última semana, las acciones de la empresa han sufrido un golpe sustancial, cayendo un 17,6%. Este descenso forma parte de una tendencia a más largo plazo, con una disminución del 77,4% en la rentabilidad total del precio durante el último año.
Estas cifras ponen de relieve los retos a los que se enfrenta Fossil en el mercado y la urgencia de cambios estratégicos que podrían estabilizar y potencialmente mejorar su trayectoria financiera.
A la luz de estos retos, dos consejos de InvestingPro para Fossil Group son especialmente relevantes: la lucha de la empresa por gestionar sus obligaciones de deuda y su rápida tasa de consumo de efectivo. Con la próxima fecha de presentación de resultados, el 8 de mayo de 2024, los inversores y las partes interesadas seguirán de cerca el rendimiento de Fossil y los planes de la dirección para abordar estas cuestiones.
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