El miércoles, CFRA, una destacada firma de investigación financiera, ajustó su perspectiva sobre las acciones de Petrobras (NYSE:PBR), aumentando el precio objetivo a 14,00 dólares desde los 13,00 dólares anteriores, mientras que sigue manteniendo una calificación de Venta sobre la acción.
La revisión refleja un modesto aumento del múltiplo de valoración aplicado a los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) previstos de la empresa para el año 2025. El analista de CFRA indicó que el nuevo objetivo se fija en un múltiplo de 5,2x del valor de la empresa respecto al EBITDA proyectado para 2025, que es ligeramente inferior al de sus homólogas petroleras integradas estadounidenses.
La decisión de la empresa se produce en medio de preocupaciones sobre posibles deficiencias en las estrategias de asignación de capital de la empresa. El analista expresó su temor de que las próximas políticas no sean favorables para la salud financiera de la empresa.
En consecuencia, CFRA ha revisado sus estimaciones de beneficios por American Depositary Share (ADS), reduciendo la previsión para 2024 en 1,36 BRL, hasta 17,48 BRL, y aumentando la proyección para 2025 en 0,94 BRL, hasta 16,04 BRL.
En el primer trimestre, Petrobras registró un beneficio por acción de 3,65 BRL, inferior en 0,31 BRL al consenso. Este resultado negativo ha contribuido a la presión que sufren hoy las acciones de la empresa. Además, el Presidente de Brasil, Lula, ha pedido la dimisión del Consejero Delegado de Petrobras, Jean Paul Prates. Se espera que Prates sea sucedido por Magda Chambriard, que anteriormente dirigió la agencia energética brasileña ANP de 2012 a 2016.
El analista de CFRA reconoció la formación en ingeniería de Chambriard como un factor positivo para Petrobras. Aún así, existe la creencia de que el cambio de liderazgo es parte de una estrategia populista más amplia del presidente Lula, que puede conducir a inversiones de capital cuestionables, un crecimiento potencialmente más lento de los dividendos y la reintroducción de subsidios para los productos refinados. Estas preocupaciones son parte integral de la postura cautelosa de la firma sobre las acciones de Petrobras.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Petrobras navega a través de los cambios de liderazgo y el escrutinio de sus estrategias de asignación de capital, los datos en tiempo real de InvestingPro proporcionan una perspectiva más amplia sobre la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado. Con un fuerte rendimiento del flujo de caja libre y un bajo múltiplo de beneficios, Petrobras cotiza a un PER de 4,35, a partir de los últimos doce meses finalizados en el cuarto trimestre de 2023. Esto indica que las acciones de la empresa pueden estar infravaloradas en relación con sus beneficios, lo que podría resultar atractivo para los inversores en valor.
Los inversores que buscan ingresos también pueden encontrar atractiva a Petrobras, ya que paga un dividendo significativo, con una alta rentabilidad del 16,6% y ha mantenido el pago de dividendos durante 7 años consecutivos. A pesar de un descenso en el crecimiento de los dividendos del -51,81%, el compromiso a largo plazo de la empresa con la rentabilidad de los accionistas es evidente. Además, Petrobras ha experimentado una notable subida de precios en los últimos seis meses, con una rentabilidad total del 16,66%, lo que indica un buen comportamiento del mercado a corto plazo.
Para aquellos que están considerando invertir en Petrobras, vale la pena señalar que hay 10 consejos adicionales de InvestingPro disponibles, que podrían proporcionar más información sobre el potencial de la empresa. Para explorar estos consejos y análisis más detallados, visite InvestingPro. Además, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+, que le dará acceso a una gran cantidad de datos financieros y opiniones de expertos.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.