El lunes, BofA Securities ajustó su perspectiva sobre las acciones de Eastman Chemical (NYSE:EMN), reduciendo ligeramente el precio objetivo a 112 $ desde 113 $, al tiempo que mantiene una calificación de Comprar sobre las acciones de la compañía. La revisión se produce tras los resultados de Eastman Chemical en el primer trimestre, que se ajustaron a las expectativas en términos de volumen y crecimiento de la mezcla.
La empresa registró un aumento del 2%, igualando las estimaciones, con una notable ventaja de 100 puntos básicos en sus dos segmentos de especialidades, Materiales Avanzados (AM) y Aditivos y Productos Funcionales (A&FP). Sin embargo, el segmento de Intermedios Químicos (CI) no funcionó tan bien, debido principalmente a problemas operativos relacionados con el clima.
El analista de BofA Securities destacó que, a pesar del pequeño revés en CI, la empresa está preparada para un mayor crecimiento en los trimestres siguientes. Se prevén aumentos de un dígito en el volumen y la mezcla durante la segunda mitad del año.
El primer trimestre ya mostró signos prometedores de esta tendencia al alza, con un EBIT ajustado que alcanzó los 274 millones de dólares, superando los 248 millones previstos. Este resultado se atribuyó a los beneficios del apalancamiento operativo, derivado de los mayores volúmenes vendidos y el aumento de la producción.
De cara al futuro, BofA Securities prevé un sólido crecimiento de los beneficios de Eastman Chemical a lo largo del año en curso, con una previsión de EBITDA de aproximadamente 1.800 millones de dólares. La firma también prevé un crecimiento continuado en 2025-2026, a medida que el mercado pase de un periodo de reducción de existencias a un crecimiento real del mercado final. La reiteración de la calificación de compra y el nuevo precio objetivo de 112 dólares reflejan la confianza en el potencial de Eastman Chemical para la expansión de los beneficios y el rendimiento del mercado en los próximos años.
Los comentarios de los analistas subrayan la capacidad de la empresa para aprovechar las eficiencias operativas y sortear con eficacia las fluctuaciones del mercado. Con el EBIT ajustado del primer trimestre superando las estimaciones, Eastman Chemical parece estar en una senda que podría conducir a una mejora financiera significativa, como ponen de relieve las perspectivas positivas para el año próximo y más allá.
Perspectivas de InvestingPro
El compromiso de Eastman Chemical (NYSE:EMN) con la rentabilidad para el accionista es evidente a través de su agresiva estrategia de recompra de acciones y su elevada rentabilidad para el accionista, como se señala en los consejos de InvestingPro. El crecimiento constante de los dividendos de la empresa, que ha aumentado sus dividendos durante 14 años consecutivos y ha mantenido los pagos durante 31 años consecutivos, subraya una fuerte disciplina financiera y el compromiso de devolver valor a los accionistas.
Esto es especialmente digno de mención dado el reciente rendimiento de la empresa, con una gran subida de precios en los últimos seis meses y cotizando cerca de su máximo de 52 semanas.
Desde el punto de vista de la valoración, el PER actual de Eastman Chemical es de 12,3, lo que se considera bajo en relación con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo. Esto podría indicar que la acción está infravalorada, lo que la convierte en una opción atractiva para los inversores en valor. La estabilidad de precios de la empresa también se pone de relieve por su baja volatilidad, lo que proporciona una inversión relativamente estable en un mercado que a menudo puede ser turbulento.
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