El viernes, CFRA elevó su precio objetivo para Skechers USA (NYSE:SKX) a $64.00, desde los $56.00 anteriores, mientras mantiene una calificación de "Hold" sobre la acción. El ajuste se produce después de que la empresa de calzado presentara sus resultados del primer trimestre, que superaron las estimaciones del consenso.
El analista de la firma citó la justificación de la subida del precio objetivo, atribuyéndola a una valoración basada en 16,0 veces la estimación de beneficios por acción (BPA) de la firma para 2024. Esta valoración se sitúa entre los múltiplos precio-beneficio (PER) medios a tres y cinco años de Skechers. La estimación de BPA para 2024 también se ha incrementado en 0,25 dólares, hasta 4,00 dólares, mientras que la estimación de BPA para 2025 se mantiene sin cambios en 4,00 dólares.
Skechers registró un BPA normalizado en el primer trimestre de 1,33 dólares, cifra significativamente superior a los 1,02 dólares del mismo trimestre del año anterior y 0,17 dólares por encima de las estimaciones del consenso. Los ingresos de la empresa alcanzaron los 2.250 millones de dólares, superando en 51 millones los 2.000 millones previstos. El crecimiento se observó en los distintos canales de venta, con un aumento interanual de los ingresos al por mayor del 9,8% y un impresionante crecimiento de los ingresos directos al consumidor del 17,3%.
El margen bruto de la empresa en el trimestre experimentó un notable aumento interanual de 360 puntos básicos, hasta alcanzar el 52,5%. Esta mejora se atribuyó a la reducción de los costes de transporte y al aumento de los precios medios de venta. Mientras tanto, los niveles de inventario de Skechers disminuyeron un 10,8% interanual, hasta 1.360 millones de dólares.
Durante el trimestre, Skechers amplió su presencia minorista con la apertura de 147 tiendas y el cierre de 112, siendo el segmento internacional el que registró el mayor incremento neto. El crecimiento de las ventas fue fuerte en varias regiones: la región de Europa, Oriente Medio y África (EMEA) experimentó un aumento del 17%, las ventas de Asia crecieron un 16%, y las Américas experimentaron un aumento del 8%. Cabe destacar que las ventas internacionales representan ya el 65% de las ventas totales de Skechers.
La posición neutral de CFRA sobre las acciones de Skechers se debe a la preocupación por la dependencia de la compañía de las licencias y franquicias de tiendas, que el analista cree que podría ser una dependencia excesiva.
Opiniones de InvestingPro
A la luz de la actualización del precio objetivo de CFRA para Skechers USA (NYSE:SKX), el examen de las métricas financieras de la compañía proporciona una perspectiva más amplia sobre su potencial de inversión. Según datos de InvestingPro, Skechers cotiza a un PER de 17,27, que se ajusta a un más favorable 15,48 si se consideran los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024. Esto concuerda con el enfoque de valoración del analista y sugiere que la acción cotiza a un PER bajo en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, un consejo de InvestingPro que merece la pena tener en cuenta para los inversores orientados al valor.
Además, el crecimiento de los ingresos de la empresa es sólido, con un aumento del 8,17% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024, y un crecimiento trimestral más pronunciado del 12,47% en el primer trimestre de 2024. El margen de beneficio bruto de Skechers también es sólido, del 52,79%, lo que refleja la eficiencia de sus operaciones. Estas cifras subrayan la sólida salud financiera de la empresa y su capacidad para generar beneficios con sus ventas.
Para los inversores que buscan un análisis exhaustivo, InvestingPro ofrece consejos adicionales sobre Skechers, incluyendo información sobre los niveles de liquidez y deuda de la compañía, así como sus tendencias de rendimiento. Por ejemplo, los activos líquidos de Skechers superan las obligaciones a corto plazo, y opera con un nivel moderado de deuda, que son factores clave para evaluar la estabilidad financiera de la empresa. Hay otros seis consejos de InvestingPro disponibles para Skechers, que proporcionan una inmersión más profunda en los matices financieros de la empresa. Para explorar estas perspectivas y tomar decisiones de inversión informadas, los lectores interesados pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+ en https://www.investing.com/pro/SKX.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.