El jueves, UBS ajustó su postura sobre CVS Health (NYSE:CVS), cambiando la calificación de sus acciones de Comprar a Neutral. Además, la firma ha revisado a la baja su precio objetivo para las acciones de CVS hasta 60,00 dólares, lo que supone un descenso significativo desde el objetivo anterior de 85,00 dólares.
Esta decisión se debe a la preocupación por la capacidad de la empresa para realizar las mejoras necesarias en su tendencia de costes de Medicare Advantage (MA) y otros segmentos de negocio que son fundamentales para cumplir las expectativas actuales.
La rebaja se produce después de que CVS Health publicara un beneficio por acción (BPA) de 1,31 dólares en el primer trimestre, inferior al previsto. Según UBS, este resultado ha introducido un abanico más amplio de posibles resultados para el objetivo de la empresa de alcanzar los 7 dólares en BPA para todo el año. Los analistas de UBS han reconocido la detallada explicación de la dirección de CVS sobre las hipótesis en las que se basan las nuevas orientaciones sobre el BPA y el ratio de pérdidas médicas (MLR), así como sus perspectivas conservadoras para los segmentos de Servicios de Salud (HSS) y Beneficios Sanitarios (HCB).
UBS ha expresado su preocupación por el hecho de que lograr un crecimiento del BPA de dos dígitos bajos en 2025 pueda depender cada vez más de las estrategias de despliegue de capital de CVS Health. Sin embargo, esto puede verse cuestionado por la intención de la dirección de mantener una calificación crediticia de grado de inversión. Además, el pago potencial de 700 millones de dólares en concepto de bonificación de Stars, que depende del nivel actual de afiliación a MA de la empresa, también puede estar en riesgo si los planes experimentan tasas de rotación superiores a las previstas.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras CVS Health (NYSE:CVS) afronta los retos señalados por UBS, las métricas en tiempo real de InvestingPro ofrecen una visión más amplia de la salud financiera de la empresa. Con una capitalización bursátil de 70.690 millones de dólares y un PER de 11,86, CVS muestra signos de una valoración que puede atraer a inversores en busca de oportunidades potencialmente infravaloradas. El crecimiento de los ingresos de la empresa ha sido positivo en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, con un aumento del 9,02%, lo que sugiere una expansión operativa a pesar de los vientos en contra actuales.
Los consejos de InvestingPro indican que las acciones de CVS se encuentran actualmente en territorio de sobreventa según el RSI, y que cotiza a un múltiplo de valoración de ingresos bajo. Estos factores, combinados con el fuerte rendimiento del flujo de caja libre de CVS, pueden interesar a los inversores que buscan empresas con una sólida capacidad de generación de efectivo. Además, CVS ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos, con una rentabilidad por dividendo del 4,72% según los últimos datos, lo que puede resultar atractivo para los inversores centrados en los ingresos. Para aquellos que deseen profundizar en el potencial de inversión de CVS Health, InvestingPro ofrece información adicional, incluidos otros 13 consejos de InvestingPro sobre CVS, disponibles en: https://www.investing.com/pro/CVS. Los lectores pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en las suscripciones anuales o semestrales Pro y Pro+.
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