Madrid, 20 jul (.).- La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha admitido a trámite la solicitud de autorización de la oferta pública voluntaria de adquisición u opa presentada por GCE Bidco, entidad controlada por fondos gestionados por Antin Infraestructure Partners, sobre todas las acciones de Opdenergy.
En cualquier caso, ello no supone pronunciamiento alguno sobre la resolución relativa a la oferta o cualquiera de sus términos y condiciones, aclara este jueves la CNMV, que no dará su visto bueno hasta obtener la autorización previa de otros organismos supervisores o de defensa de la competencia requerida por el régimen de opas.
En su artículo 26.2, el citado real decreto recoge que cuando la opa requiera el aval o la no oposición "de cualquier otro organismo o notificación previa de la operación a otro organismo, podrá presentarse la solicitud de autorización de la oferta sin haber solicitado ni obtenido la autorización, la no oposición o la simple notificación".
Eso sí, recoge el texto, la CNMV no respaldará la operación "hasta que no se le acredite la autorización" pertinente, salvo que hayan transcurrido los plazos que permitan deducir un silencio administrativo.
Tras hacer un análisis, GCE Bidco aseguraba que no necesitaba obtener ninguna autorización en materia de competencia de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ni la Comisión Federal de Comercio y la División Antitrust del Departamento de Justicia de Estados Unidos, como mencionó en su día en su anuncio.
Por lo pronto, la admisión a trámite de la solicitud de autorización por parte de la CNMV se debe a que tanto el folleto como los demás documentos presentados, tras las modificaciones efectuadas en la víspera, se ajustan a lo dispuesto por la normativa.
No obstante, ello no supone pronunciamiento alguno sobre la resolución relativa a la autorización de la oferta, o cualquiera de sus términos y condiciones, que deberá producirse conforme a los plazos y demás requisitos previstos por la regulación.
La adquisición está sujeta a la Ley sobre régimen jurídico de los movimientos de capitales y de las transacciones económicas con el exterior, en concreto a su artículo 7 bis, sobre la suspensión del régimen de liberalización de determinadas inversiones extranjeras directas en España.
GCE Bidco anunció el pasado 12 de junio esta opa voluntaria en efectivo, en la que ofrece a los accionistas del grupo de energías renovables 5,85 euros en efectivo por acción, lo que supone valorar la compañía en 866 millones de euros.
El precio representa una prima del 46 % sobre el precio de cierre de las acciones de Opdenergy del pasado 9 de junio (cuando GCE Bidco y Antin adoptaron la decisión de lanzar la opa); del 42 % sobre el precio medio ponderado de los últimos seis meses y del 23 % sobre el precio de salida a bolsa.
Los avales que garantizan la contraprestación ofrecida por GCE Bidco son del Banco Santander (BME:SAN) por importe de 519,6 millones de euros (el 60 % del total) y de Crédit Agricole (EPA:CAGR), por 346,4 millones (el 40 % restante).
En su solicitud de autorización, GCE Bidco explicaba que el pasado 28 de junio pidió ante el Ministerio de Industria la autorización del Consejo de Ministros a la inversión directa en Opdenergy de GCE Bidco e indirecta de los fondos gestionados por Antin Infrastructure.
Lo hizo de acuerdo con el real decreto de 2020 sobre inversiones exteriores, adoptado en 2020 con motivo de la covid, que fue prorrogado y que el Gobierno actualizó el 4 de julio.
El real decreto establecía la necesidad de autorización para las inversiones extranjeras directas sobre empresas cotizadas en España o no cotizadas, si el valor de la inversión supera los 500 millones de euros.