MADRID (Reuters) - El consorcio que agrupa al español Cellnex (MC:CLNX) y al fondo italiano F2i ha realizado una oferta que valora en al menos 4,9 euros cada título de Inwit propiedad de Telecom Italia (MI:TLIT), dijeron el martes dos fuentes conocedoras de la operación.
La oferta, que es vinculante y que tiene una "estructura más compleja", según una de las fuentes, valora la compañía de telecomunicaciones en unos 3.000 millones de euros, tal y como apuntó la pasada semana el consejero delegado de F2i, Renato Ravanelli, en una conferencia.
"La oferta del consorcio valora Inwit a unos 4,9 euros por acción", dijo una de las fuentes conocedoras de la operación, que pidió el anonimato.
Un portavoz de Cellnex, una empresa cotizada en España que se dedica a la explotación de torres de telecomunicaciones y ya tiene presencia en Italia, no realizó comentarios a la información.
A finales de enero, fuentes dijeron a Reuters que Cellnex y F2i eran los favoritos en el proceso de compra de Inwit aunque señalaron que el precio que ofrecían (en la ronda de ofertas no vinculantes) de entre 4,3 y 4,5 euros por acción era demasiado bajo.
La oferta de Cellnex y F2i compite con otra de EI Towers, la empresa de torres controlada por la cadena italiana Mediaset (MC:TL5) MS.MI, que ofrece, según fuentes, un precio similar aunque por un paquete accionarial más pequeño.
Telecom Italia ha manifestado su intención de mantener alrededor de un 15 por ciento de Inwit desde alrededor del 60 por ciento que tiene actualmente, lo que implicaría que el consorcio tendría que lanzar una oferta por el 100 por ciento de la compañía al superar el 30 por ciento como marca la legislación italiana.
Un informe de Barclays (LON:BARC) publicado a finales del mes de febrero, dijo que Cellnex podría ofrecer 0,4-1,2 euros más que otros candidatos gracias a las sinergias que obtendría tras haber adquirido cientos de torres propiedad de Wind en Italia.
EL COMPLEJO ESCENARIO EN TELECOM ITALIA
Las ofertas vinculantes por la filial de torres llegan en un momento en el que el grupo Telecom Italia vive un escenario complejo tras la salida de su consejero delegado, que ha cedido el poder ejecutivo al presidente de la sociedad y que podría tener consecuencias sobre la venta de Inwit.
Los cambios en la cúpula del operador italiano llegan tras varios meses en los que el principal accionista de la firma con un 24,9 por ciento del capital, el grupo francés Vivendi (PA:VIV), ha estado presionando por recortar costes para poder rentabilizar su inversión.
La entrada de Vivendi en el capital de Telecom Italia ha desatado todo tipo de especulaciones y algunos esperan que sea el pistoletazo de salida para la consolidación del sector a nivel europeo, y algunos bancos esperan un acuerdo con el grupo francés Orange (PA:ORAN), cuyo consejero delegado recientemente dijo que consideraría una operación si Vincent Bolore, el principal accionista de Vivendi, se lo pidiera.