El lunes, Deutsche Bank inició la cobertura de Amer Sports Inc. (NYSE:AS) con una calificación de Comprar y un precio objetivo de 20,00 dólares. La entidad financiera considera que Amer Sports es una empresa preparada tanto para el crecimiento de los ingresos como para la expansión de los márgenes.
Esta perspectiva se basa en la atractiva valoración de la empresa y en un análisis detallado de la suma de las partes que sugiere un potencial de mayores ganancias en el precio de la acción.
Amer Sports es reconocida por sus sólidas cualidades de inversión, que incluyen una tasa compuesta de crecimiento anual (TCAC) de los ingresos entre baja y media década y un importante potencial de mejora de los márgenes EBIT. Se espera que esta mejora de los márgenes se vea impulsada por una expansión del margen de beneficio bruto (GPM) de aproximadamente 200 puntos básicos, influida por los vientos favorables de las ventas y el mix de canales.
El mix de ventas podría contribuir en unos 180 puntos básicos a los resultados de la empresa desde el año fiscal 2023 hasta el año fiscal 2025, con marcas como Arc'teryx añadiendo aproximadamente 130 puntos básicos y los canales directos al consumidor (DTC) unos 40 puntos básicos.
También se prevé que la empresa experimente un crecimiento del EBITDA de entre diez y veinte puntos. A pesar de las inciertas condiciones actuales del mercado en China, que pueden pesar sobre la acción, Deutsche Bank cree que Amer Sports está bien equipada para gestionar estos retos. El rendimiento constante de la empresa, las sólidas conexiones de gestión en la región y su posicionamiento de marca premium se consideran ventajas clave.
La postura positiva de Deutsche Bank sobre Amer Sports se ve reforzada por la confianza de la entidad en los fundamentales a corto y largo plazo de la empresa, junto con su actual valoración de mercado.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.