El martes, Deutsche Bank ajustó su postura sobre Veradigm Inc (NASDAQ:MDRX), rebajando el valor de Comprar a Mantener y reduciendo el precio objetivo a 10 $ desde los 15 $ anteriores. La revisión refleja la preocupación por la salud financiera de la empresa tras las recientes revelaciones negativas y el efectivo gastado en la adquisición de ScienceIO.
El banco citó una valoración menos convincente para Veradigm, ya que los últimos acontecimientos han deteriorado el perfil financiero de la empresa. El nuevo precio objetivo se basa en un múltiplo de 9x de los beneficios estimados de la empresa en 2024 antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA), que se deriva de resultados financieros no GAAP y no publicados.
El precio objetivo revisado de Veradigm la sitúa en el extremo inferior del rango de negociación de su grupo de pares dentro de los sectores de ciencias de la vida y proveedores. Este ajuste se ajusta a la tasa de crecimiento prevista del EBITDA de la empresa, pero incluye un descuento debido a la incapacidad de Veradigm para proporcionar datos financieros auditados. La falta de escala en sus segmentos de productos y la ausencia de catalizadores inmediatos para aumentar el valor de la acción justifican aún más el descuento.
Deutsche Bank también destacó los posibles riesgos a la baja de su evaluación, incluida la posibilidad de perder clientes de alto perfil, los cambios regulatorios que afectan al gasto en TI sanitaria, el aumento de la competencia y los continuos retrasos en la presentación de informes financieros.
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