American International Group Inc. (NYSE:AIG) ha informado de un sólido primer trimestre para 2024, con un notable aumento de los beneficios por acción y un fuerte rendimiento en sus segmentos de Seguros Generales y Vida y Jubilación. La empresa también esbozó sus planes estratégicos para reducir su participación en Corebridge y detalló su estrategia de gestión de capital, que incluye un aumento significativo de la rentabilidad para los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones.
Aspectos clave
- Los ingresos ajustados después de impuestos de AIG alcanzaron los 1.200 millones de dólares, o 1,77 dólares por acción ordinaria diluida, lo que supone un aumento interanual del 9%.
- Los ingresos netos consolidados por inversiones, ajustados antes de impuestos, ascendieron a 3.500 millones de dólares, lo que supone un incremento interanual del 13%.
- Los ingresos de suscripción de seguros generales crecieron un 19% interanual, hasta 596 millones de dólares.
- El segmento de Vida y Jubilación registró un máximo de una década en primas y depósitos, con 10.700 millones de dólares, y un crecimiento del 12% en APTI respecto al año anterior.
- AIG tiene previsto reducir su participación en Corebridge, centrándose en la gestión del capital y la simplificación del negocio.
- Las recompras de acciones y los dividendos superaron los 2.400 millones de dólares, con un aumento del dividendo del 11%, hasta 0,40 dólares por acción, y una autorización de recompra de acciones por valor de 10.000 millones de dólares.
- AIG prevé recomprar hasta 6.000 millones de dólares en acciones en 2024 y hasta 4.000 millones en 2025.
- La empresa está trabajando en una iniciativa de transformación, AIG Next, para generar aproximadamente 500 millones de dólares en ahorros anuales para finales de 2025.
Perspectivas de la empresa
- AIG aspira a una rentabilidad sobre el capital empleado (ROCE) ajustada del 10% más con el apoyo de AIG Next y la desconsolidación de Corebridge.
- La empresa se ha comprometido a mantener su estructura de gestión del capital y está abierta a oportunidades inorgánicas que complementen sus objetivos estratégicos.
- El objetivo de apalancamiento de deuda de AIG se sitúa entre el 15% y el 20%.
- El objetivo de recuento de acciones se sitúa entre 550 y 600 millones para finales de 2025.
Hechos destacados bajistas
- Los ingresos por inversiones alternativas de Vida y Jubilación fueron negativos en 23 millones de dólares este trimestre, debido principalmente a las pérdidas de private equity y a los bajos ingresos procedentes de hedge funds e inmobiliarios.
- La contribución total de AIG a AATI disminuyó aproximadamente 100 millones de dólares, o un 20%, en comparación con el trimestre del año anterior.
- El valor contable por acción ordinaria disminuyó un 1% desde finales de 2023, hasta 64,66 dólares.
Aspectos destacados al alza
- Los ingresos antes de impuestos ajustados de Seguros Generales aumentaron 110 millones de dólares interanuales, impulsados por el incremento de los ingresos de suscripción e inversión netos.
- El ratio combinado anual de seguros generales mejoró 210 puntos básicos, hasta el 89,8%.
- AIG se benefició de unos tipos de reinversión más elevados en vencimientos fijos y préstamos, lo que se tradujo en un aumento de los ingresos netos de inversión.
- El valor contable ajustado por acción aumentó un 1% desde finales de 2023, hasta 77,79 dólares.
Fallos
- Los ingresos ajustados después de impuestos atribuibles a los accionistas ordinarios de AIG se mantuvieron estables en 1.200 millones de dólares, influidos por una reducción de la propiedad de Corebridge.
Preguntas y respuestas
- El Consejero Delegado, Peter Zaffino, habló de las mejoras en la suscripción bruta y la colocación estratégica de reaseguros para controlar la volatilidad.
- AIG ha reposicionado su cartera, especialmente en los segmentos de energía y catástrofes inmobiliarias, para asumir potencialmente más riesgo neto en el futuro.
- Se identifican oportunidades de crecimiento en el mercado de daños, a pesar de la reducción de clientes, número de pólizas y límites.
- AIG está explorando todas las opciones para la posible venta de Corebridge, garantizando que las decisiones beneficien a todas las partes interesadas.
- La empresa está recomprando activamente acciones a través de un plan 10b5-1 y podría considerar una recompra acelerada de acciones (ASR) para redistribuir los fondos de una venta mayor de Corebridge.
El primer trimestre de 2024 de AIG demuestra unos sólidos resultados financieros y un enfoque estratégico en la rentabilidad de la suscripción, la diversificación del negocio y la rentabilidad para el accionista. El compromiso de la compañía de reducir su apalancamiento de deuda y optimizar su estructura de capital, junto con sus iniciativas de transformación, posiciona a AIG para un crecimiento y rentabilidad sostenibles en los próximos años.
Perspectivas de InvestingPro
American International Group Inc. (AIG) ha demostrado un firme compromiso con la mejora del valor para el accionista, como se refleja en sus resultados del primer trimestre de 2024. Para proporcionar un contexto adicional a la salud financiera y la dirección estratégica de la compañía, aquí hay algunas ideas clave basadas en datos en tiempo real de InvestingPro:
Datos de InvestingPro:
- La capitalización bursátil de AIG se sitúa en unos sólidos 52.610 millones de dólares, lo que subraya la importante presencia de la empresa en el sector de los seguros.
- La relación precio/beneficios de la empresa es actualmente de 15,61, con una relación precio/beneficios ajustada ligeramente inferior de 14,95 para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, lo que indica una valoración potencialmente favorable en comparación con sus homólogos del sector.
- La rentabilidad por dividendo de AIG a partir de los últimos datos es del 1,9%, lo que refleja un compromiso de devolver valor a los accionistas, que se alinea con el aumento de dividendos y recompras de acciones reportado por la compañía.
Consejos de InvestingPro:
- La dirección de AIG se ha centrado en la recompra de acciones, como lo demuestra la agresiva estrategia de recompra descrita en los últimos anuncios de la compañía. Esto concuerda con el consejo de InvestingPro de que la dirección ha estado recomprando acciones activamente, lo que indica confianza en las perspectivas futuras de la empresa.
- El elevado rendimiento para el accionista de la empresa es otro punto de interés para los inversores, ya que combina los dividendos y las recompras de acciones para ofrecer una visión global del rendimiento para el accionista.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.