Evolution Petroleum (NYSE: EPM) ha anunciado un aumento sustancial de la producción de petróleo y movimientos financieros estratégicos en su llamada de resultados del tercer trimestre del año fiscal 2024. La empresa informó de un aumento del 19% en la producción de petróleo, atribuido a las adquisiciones y a la participación operativa, especialmente en el área SCOOP/STACK y en el campo Chaveroo.
Junto con el crecimiento de la producción, Evolution Petroleum ha devuelto activamente valor a los accionistas a través de dividendos y recompras de acciones, manteniendo al mismo tiempo un enfoque en el crecimiento de los activos productores de flujo de caja. La estrategia financiera de la empresa pretende mantener los dividendos y los gastos de capital, incluso en un mercado del gas natural difícil.
Aspectos clave
- La producción de petróleo de Evolution Petroleum aumentó un 19% interanual.
- La empresa completó tres pozos en Chaveroo y realizó adquisiciones estratégicas.
- En marzo se pagó un dividendo de 0,12 $ y se anunció otro de 0,12 $ para junio.
- La recompra de acciones ascendió a unos 800.000 $ durante el trimestre.
- Evolution Petroleum cerró el trimestre con 3,1 millones de dólares en efectivo y 42,5 millones en empréstitos.
- La empresa espera obtener efectivo adicional de la liquidación final del ajuste del precio de adquisición de SCOOP/STACK.
- Existen estrategias de cobertura para la producción de petróleo en 2024 y de gas natural para 2025 y años posteriores.
Perspectivas de la empresa
- Evolution Petroleum tiene como objetivo cubrir los dividendos y los gastos de capital a lo largo de las fluctuaciones del mercado.
- La empresa se centra en maximizar la rentabilidad de los accionistas mediante dividendos, recompra de acciones y crecimiento de los activos.
- Su plan es mantener el apalancamiento en o por debajo de 1x EBITDA pro forma.
Aspectos destacados bajistas
- El mercado del gas natural presenta retos que influyen en las decisiones de cobertura de la empresa.
Aspectos destacados alcistas
- Se espera que las adquisiciones de SCOOP/STACK y los pozos de Chaveroo aumenten la producción de petróleo.
- El diverso conjunto de activos de la empresa tiene por objeto facilitar rendimientos en efectivo constantes.
- La actividad de perforación cerca de su zona en la cuenca de Williston despierta entusiasmo.
Echa de menos
- No hay planes inmediatos de perforación de nuevos pozos, sino que se centrarán en las reparaciones y la mejora de la eficiencia.
Aspectos destacados
- La empresa puede amortizar los préstamos basados en activos, pero puede optar por reinvertir en gastos de capital.
- Abierta a nuevas oportunidades de crecimiento orgánico o fusiones y adquisiciones si benefician a los accionistas.
- La cobertura de dividendos y los posibles aumentos dependen del flujo de caja y de la reinversión empresarial.
- Se evalúa la asignación de capital para reinvertir, recomprar acciones o aumentar los dividendos.
- La empresa practica menos coberturas en comparación con sus homólogas, pero puede ajustarlas en función de los precios de las materias primas.
Evolution Petroleum ha demostrado un firme compromiso con la rentabilidad para el accionista, con un historial de dividendos superiores a los del S&P 500 y sus homólogos. Las adquisiciones estratégicas y la participación operativa de la empresa han allanado el camino para una mayor producción de petróleo, que se espera continúe con la participación sistemática en futuros bloques de desarrollo. Aunque no hay planes inmediatos de nuevos pozos, la empresa es optimista sobre su potencial de crecimiento orgánico y sigue abierta a fusiones y adquisiciones oportunistas.
El debate sobre la asignación de capital puso de relieve el prudente planteamiento de la empresa, que equilibra la reinversión en el negocio con el valor para el accionista mediante la recompra de acciones o el aumento de dividendos. La rueda de resultados concluyó con una nota de agradecimiento a los participantes y una invitación abierta a nuevas consultas dirigidas al Director de Relaciones con los Inversores. Con una estrategia clara de cobertura contra las fluctuaciones de los precios de las materias primas y un enfoque en el crecimiento sostenible, Evolution Petroleum se está posicionando para navegar en el volátil mercado de la energía mientras se esfuerza por ofrecer un valor consistente a los accionistas.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente Informe de resultados de Evolution Petroleum puso de relieve una sólida estrategia para el crecimiento de la producción y la rentabilidad de los accionistas, que se sustenta en una sólida estructura financiera. Según los datos de InvestingPro, la empresa mantiene un ratio PER (ajustado) de 11,92 en los últimos doce meses que finalizan en el tercer trimestre de 2024, lo que sugiere una valoración razonable en relación con los beneficios. Además, la rentabilidad por dividendo se sitúa en un atractivo 8,51% en el mismo periodo, lo que refleja el compromiso de la compañía de devolver valor a sus accionistas.
Un consejo de InvestingPro señala que Evolution Petroleum ha aumentado con éxito su dividendo durante 3 años consecutivos, lo que refuerza la estrategia de la empresa de mantener los dividendos, como se menciona en el artículo. Por otra parte, la compañía ha mantenido el pago de dividendos durante 12 años consecutivos, lo que se alinea con el énfasis en el retorno consistente de efectivo a los accionistas.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.