Kingstone Companies, Inc. (KINS) ha anunciado la vuelta a la rentabilidad en su llamada de resultados del cuarto trimestre y de todo el año 2023. La consejera delegada de la empresa, Meryl Golden, declaró que la aseguradora ha completado su cambio de rumbo, y que los resultados del cuarto trimestre reflejan unos ingresos netos de 2,9 millones de dólares, o 0,26 dólares por acción diluida. Esto supone una mejora significativa respecto a la pérdida neta de 4 millones de dólares, o 0,37 dólares por acción, en el mismo periodo del año anterior.
Las primas suscritas directas del negocio principal de la compañía crecieron un 7,1%, hasta 47 millones de dólares, mientras que el negocio no principal disminuyó un 40,8%. Kingstone también proporcionó unas previsiones iniciales para todo el año 2024, proyectando un crecimiento de las primas suscritas directas del negocio principal de entre el 12% y el 16%, un ratio combinado GAAP de entre 88 y 92, unos beneficios por acción diluida de entre 0,50 y 0,90 dólares, y un rendimiento de los fondos propios de entre el 15% y el 22%.
Datos clave
- Kingstone Companies obtuvo un beneficio neto de 2,9 millones de dólares en el cuarto trimestre, lo que supone una mejora sustancial respecto a la pérdida neta del año anterior.
- Las primas suscritas directas del negocio principal aumentaron un 7,1%, hasta 47 millones de dólares.
- El negocio no básico disminuyó un 40,8% durante el trimestre.
- Kingstone prevé un crecimiento de las primas suscritas directas del negocio principal del 12% al 16% en 2024.
- La compañía espera alcanzar un ratio combinado GAAP de entre 88 y 92, con unos beneficios por acción diluida de entre 0,50 y 0,90 dólares, y un rendimiento de los fondos propios de entre el 15% y el 22% para todo el año 2024.
Perspectivas de la empresa
- Kingstone prevé un descenso continuado de las pólizas de negocios no esenciales, con el objetivo de una reducción del 80% a finales de 2024.
- La empresa ha incrementado las tarifas para mantenerse por delante de las tendencias de siniestralidad y la inflación, con un aumento del 20% en los productos para propietarios de viviendas de Nueva York y Nueva Jersey.
- Se ha anunciado una asociación con la empresa de tecnología de seguros Zojacks para mitigar el riesgo de daños por agua para los asegurados.
- Se han asegurado mejores condiciones en los tratados de cuotas compartidas de 2024, con un ajuste del 27% en las primas emitidas de líneas personales.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa está gestionando un vencimiento de deuda de 20 millones de dólares que vence a finales de año, lo que constituye actualmente una de las principales prioridades de asignación de capital.
Aspectos positivos
- Se espera que la estrategia de Kingstone de centrarse en su negocio principal profundice las relaciones con los productores y aumente la rentabilidad.
- La empresa ha experimentado una rápida reducción de las actividades no esenciales y un retorno a la rentabilidad, lo que indica una ejecución satisfactoria de las iniciativas estratégicas.
Fallos
- Durante la conferencia no se comunicaron pérdidas significativas.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- Kingstone ha incluido 7 puntos de eventos catastróficos en el plan de 2024 basado en datos históricos.
- La empresa aclaró que la diferencia entre acciones diluidas y básicas se debe a requisitos GAAP, no al ejercicio de warrants.
- Las prioridades de asignación de capital se centran en la gestión del próximo vencimiento de deuda a finales de año.
En conclusión, Kingstone Companies, Inc. ha demostrado una fuerte recuperación financiera, con una perspectiva positiva para el crecimiento continuo y la rentabilidad en 2024. El enfoque estratégico de la empresa en su negocio principal y las eficiencias operativas han contribuido a su exitosa recuperación, y ahora está bien posicionada para ofrecer valor a largo plazo a sus accionistas.
Perspectivas de InvestingPro
Kingstone Companies, Inc. (KINS) ha mostrado un sólido rendimiento financiero en el último trimestre, como se refleja en su última convocatoria de resultados. Para añadir más profundidad a este análisis, vamos a considerar algunas métricas clave y puntos de vista de InvestingPro.
Los datos de InvestingPro indican una capitalización bursátil de 47,88 millones de dólares, lo que indica que se trata de una empresa de capitalización relativamente pequeña en el sector. El PER de la empresa se sitúa en -7,76, lo que sugiere que los inversores esperan un crecimiento futuro a pesar de la actual falta de rentabilidad. Además, el crecimiento de los ingresos en los últimos doce meses fue del 10,78%, lo que indica una trayectoria ascendente en las ventas, aunque se observa una ligera caída trimestral del -1,31%.
Dos consejos de InvestingPro que los accionistas y potenciales inversores pueden encontrar valiosos son:
1. Las acciones de Kingstone han experimentado una importante rentabilidad durante la última semana, con un 1 Week Price Total Return del 15,89%. Esto podría ser una reacción al informe positivo de ganancias y puede atraer a los inversores de impulso que buscan ganancias a corto plazo.
2. Las acciones de la empresa cotizan cerca de su máximo de 52 semanas, a un 98,89% del precio máximo, lo que puede sugerir confianza por parte del mercado o, según el RSI, que las acciones se encuentran en territorio de sobrecompra, lo que indica una posible corrección de precios en el futuro.
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