Extra Space Storage Inc. (EXR) informó de un sólido comienzo de 2024 en su llamada de resultados del primer trimestre, en la que tanto la ocupación como las tarifas mostraron una mejora secuencial con respecto al trimestre anterior. La ocupación de las mismas tiendas de la empresa alcanzó el 93,2%, lo que supone un aumento interanual de 50 puntos básicos. Los ajustes en la estrategia de ingresos han dado lugar a un aumento del 1% en el rendimiento de los ingresos en las mismas tiendas, mientras que el crecimiento de los gastos experimentó un aumento del 5,5% en comparación con el año anterior.
El grupo Legacy Life Storage también registró un crecimiento, con un aumento de los ingresos del 1,7% y una ocupación del 92%. Extra Space Storage sigue siendo optimista sobre su capacidad para optimizar el rendimiento en la próxima temporada de arrendamiento, respaldada por sus sólidos equipos e infraestructura.
Datos clave
- La ocupación en las mismas tiendas aumentó hasta el 93,2%, lo que supone un incremento interanual de 50 puntos básicos.
- El rendimiento de los ingresos en las mismas tiendas mejoró un 1%, impulsado por la estrategia de ingresos perfeccionada de la empresa.
- Los gastos aumentaron un 5,5% interanual.
- Los ingresos de Legacy Life Storage en las mismas tiendas aumentaron un 1,7%, con una mejora de la ocupación hasta el 92%.
- Se añadieron 164 millones de dólares en nuevos préstamos puente, junto con 97 tiendas brutas gestionadas por terceros y 72 tiendas netas.
- La empresa espera crecer en la segunda mitad del año y prevé que la ocupación alcance la paridad con las tiendas Extra Space.
Perspectivas de la empresa
- No hay cambios significativos en las previsiones de la empresa para el año.
- Expectativa de cerrar las brechas de ocupación y tarifas con las tiendas Extra Space a finales de año.
- Optimismo sobre la adaptación a los factores externos y el mantenimiento de los resultados.
Aspectos destacados bajistas
- Desaceleración de las previsiones de ingresos en las mismas tiendas no impulsada por las 165 nuevas tiendas, sino vinculada a la evolución del mercado inmobiliario.
- El mercado de transacciones está tranquilo, con un importante diferencial entre la oferta y la demanda y pocas operaciones de alta calidad disponibles.
Aspectos positivos
- Se espera que las tasas de ocupación aumenten en la segunda mitad del año.
- El mercado de Florida se considera una inversión sólida a largo plazo a pesar de la debilidad actual.
- La cartera de financiación estructurada sigue siendo competitiva, sin impacto actual en el negocio.
Falta
- Los inquilinos actuales se muestran fuertes y poco sensibles a los precios, pero los nuevos clientes son más sensibles a los precios.
- El comportamiento de los consumidores indica un menor gasto y sensibilidad a los precios para los nuevos inquilinos.
Datos destacados
- La empresa recibe datos a diario y ofrecerá más información en próximas conferencias.
- Alrededor de la mitad de los clientes se mudan por compra de vivienda, aunque esta cifra ha disminuido desde el tercer trimestre de 2021.
- Demanda de préstamos puente impulsada por clientes que buscan cobrar a socios de capital caro o aquellos que dudan sobre el mercado de ventas actual.
El CEO de Extra Space Storage, Joe Margolis, destacó la resistencia de los inquilinos existentes, que muestran una fuerte lealtad y son menos sensibles a los cambios de precios. A pesar de la inflación y de la caída de los tipos de ahorro, la empresa no ha observado un impacto significativo en su cartera de financiación estructurada y está preparada para gestionar su balance con eficacia. Las inversiones en marketing siguen arrojando altos rendimientos, y la empresa está avanzando en las métricas de captación de clientes para la cartera de LSI.
El programa de préstamos puente de la empresa está experimentando un aumento de la demanda, sobre todo por parte de clientes que buscan salir de costosas sociedades de capital. Estos préstamos van acompañados de contratos de gestión, que se espera que persistan tras el reembolso. Se prevé que los gastos de capital de mantenimiento se mantengan estables en aproximadamente 0,65 dólares por pie cuadrado en 2024.
En resumen, el primer trimestre de 2024 de Extra Space Storage ha marcado un tono positivo para el año, con una gestión estratégica de los ingresos y una perspectiva de confianza en las mejoras de la ocupación y las tarifas. A pesar de algunos desafíos del mercado, la compañía está preparada para navegar por la temporada de arrendamiento con una infraestructura robusta y un claro enfoque en el crecimiento a largo plazo.
Perspectivas de InvestingPro
Extra Space Storage Inc. (EXR) ha demostrado capacidad de recuperación en su primer trimestre de 2024, y los datos de InvestingPro enriquecen aún más la comprensión de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado. Según InvestingPro, EXR tiene una capitalización bursátil de 30.560 millones de dólares, lo que consolida su importante presencia en el sector de los REIT especializados. La relación P / E de la compañía se sitúa en 32,48, lo que refleja una valoración premium en comparación con algunos de sus pares, lo que podría atribuirse a su sólido crecimiento de los ingresos del 33,04% en los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023.
Los consejos de InvestingPro indican que EXR tiene un notable historial de aumentar su dividendo durante 14 años consecutivos, lo que es un testimonio de su compromiso con la rentabilidad de los accionistas. Esta racha se alinea con el optimismo reportado por la compañía y la gestión estratégica de los ingresos mencionados en el artículo. Además, la empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 21 años consecutivos, lo que indica una posición financiera sólida y estable que podría tranquilizar a los inversores que buscan ingresos constantes.
Para los lectores interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece información adicional, incluido el hecho de que EXR cotiza a un alto múltiplo de beneficios, lo que puede ser un punto de consideración para los inversores centrados en el valor. Además, dos analistas han revisado a la baja sus beneficios para el próximo periodo, lo que puede merecer atención a la hora de evaluar el rendimiento futuro. También cabe señalar que la empresa ha sido rentable en los últimos doce meses y los analistas predicen que la rentabilidad continuará este año.
Para aquellos que deseen profundizar en estas métricas y consejos, InvestingPro ofrece un completo conjunto de herramientas y consejos adicionales. Actualmente hay 9 consejos adicionales de InvestingPro disponibles para Extra Space Storage Inc. (EXR), a los que se puede acceder en: https://www.investing.com/pro/EXR. Los lectores pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para recibir un descuento adicional del 10% en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+, lo que ofrece un valor aún mayor para aquellos que buscan tomar decisiones de inversión informadas.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.