Onex Corporation (ONEX) ha anunciado un sólido rendimiento para el año 2023, marcado por importantes ganancias de inversión, actividades eficaces de despliegue y realización de capital y avances estratégicos.
La compañía obtuvo una rentabilidad del 4% en el cuarto trimestre y del 11% en el conjunto del año. Las operaciones de capital privado de Onex fueron particularmente activas, desplegando 800 millones de dólares y realizando 1.700 millones de dólares a lo largo del año. La empresa prevé un rendimiento adicional de 850 millones de dólares tras la finalización de la venta de ASM.
Onex también reforzó su liderazgo con el nombramiento de Tawfiq Popatia y Nigel Wright como codirectores de Onex Partners y completó con éxito el periodo de inversión inicial de OP5. El negocio crediticio de la empresa obtuvo unos resultados excepcionales, con más de 2.800 millones de dólares en activos gestionados generadores de comisiones (AUM) y una rentabilidad del 24% sobre el capital invertido.
Aspectos clave
- Onex registró un sólido trimestre de ganancias de inversión, con una rentabilidad del 4% en el cuarto trimestre y del 11% en el año.
- La empresa desplegó 800 millones de dólares en capital privado y obtuvo 1.700 millones de dólares en 2023.
- Se espera que la finalización de la venta de ASM reporte 850 millones de dólares adicionales.
- Tawfiq Popatia y Nigel Wright fueron nombrados codirectores de Onex Partners.
- El negocio de crédito de Onex recaudó más de 2.800 millones de dólares en activos generadores de comisiones y obtuvo una rentabilidad del 24% sobre el capital invertido.
- La empresa cerró el año con un capital de inversión por acción de 107,82 dólares y 1.500 millones de dólares en efectivo y cuasi efectivo.
- Los beneficios distribuibles del cuarto trimestre ascendieron a 139 millones de dólares y casi 800 millones para 2023.
Perspectivas de la empresa
- Onex avanza en la comercialización de sus productos líquidos y privados en el mercado canadiense de grandes patrimonios.
- La cartera de renta variable privada obtuvo una rentabilidad del 5% en el cuarto trimestre y del 12% en el año, mientras que las inversiones de crédito registraron una rentabilidad del 24%.
- Los ingresos por comisiones registraron pérdidas en el año, pero los beneficios distribuibles fueron elevados.
- El entorno de fusiones y adquisiciones para el capital inversión está mejorando, lo que podría dar lugar a más devoluciones y despliegues de capital.
Aspectos destacados bajistas
- La empresa experimentó un descenso de los ingresos, que se vio contrarrestado por unos menores costes de distribución.
- Los beneficios por comisiones y distribuibles registraron una pérdida de 2 millones de dólares en el cuarto trimestre y de 14 millones en el año.
Aspectos destacados al alza
- Los intereses devengados no realizados aumentaron en 41 millones de USD en el cuarto trimestre, debido principalmente a las ganancias netas en OP V.
- Se espera que la inversión en Convex ofrezca múltiples oportunidades de monetización.
Fallos
- La actividad de monetización ha sido más lenta de lo esperado.
Preguntas y respuestas
- Graham Ryding preguntó sobre una posible reducción de las comisiones de ONCAP V, que Chris Govan y Bobby Le Blanc investigarán más a fondo.
- Chris Govan abordó el aumento de los gastos en el ámbito del capital riesgo, atribuyéndolo a la expansión de la plataforma de transporte de Onex y al crecimiento de ONCAP.
- Bobby Le Blanc habló de las expectativas de recaudación de fondos para 2024, destacando el éxito en la plataforma de crédito y el progreso en ONCAP, al tiempo que señaló un progreso más lento en Falcon.
La posición financiera de Onex al cierre del ejercicio es sólida, con 1.500 millones de dólares en efectivo y casi efectivo y un capital de inversión por acción de 107,82 dólares. La división de gestión de activos de la empresa concluyó el trimestre con 33.700 millones de dólares de AUM generadores de comisiones. A pesar de un año difícil para las ganancias relacionadas con las comisiones, Onex generó importantes ganancias distribuibles, lo que indica una perspectiva prometedora para la empresa a medida que continúa navegando por los mercados mundiales y capitalizando la mejora del entorno de fusiones y adquisiciones de capital privado.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente actualización de los resultados de Onex Corporation (ONEX) se complementa con los datos y perspectivas de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en unos sólidos 5.910 millones de dólares, lo que refleja la confianza de los inversores en su modelo de negocio y sus perspectivas de crecimiento. Con un PER ajustado de 7,69 en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023, Onex se posiciona favorablemente en comparación con sus homólogas del sector, lo que podría indicar una oportunidad de inversión de valor.
Los consejos de InvestingPro destacan que Onex ha mantenido el pago de dividendos durante 38 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso con la rentabilidad de los accionistas incluso en condiciones de mercado difíciles. Además, se espera que los ingresos netos de la compañía crezcan este año, lo que podría ser un motor clave para el rendimiento futuro de las acciones.
Las métricas de InvestingPro Data revelan un crecimiento sustancial de los ingresos del 402,9% en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2023. Este aumento significativo es un testimonio de la estrategia efectiva y la ejecución operativa de Onex. La empresa también presume de un elevado margen de beneficio bruto del 81,93% durante el mismo periodo, lo que subraya su capacidad para gestionar los costes y mantener la rentabilidad.
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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.