El jueves, Jefferies ajustó su postura sobre CKD Corp (6407:JP), cambiando la calificación de Comprar a Mantener, al tiempo que aumentaba el precio objetivo a 2.600 yenes, desde 2.300 yenes. La revisión se produce antes del anuncio de los resultados del tercer trimestre de la empresa, en el que se prevé otra revisión a la baja de las previsiones de beneficios operativos de CKD para todo el año hasta marzo de 2024.
El ajuste realizado por Jefferies refleja la preocupación por una posible revisión a la baja de la previsión de beneficios de CKD, realizada tres meses antes. Esta opinión se basa en comentarios recientes de otros proveedores líderes de equipos de automatización de fábricas que sugieren una perspectiva menos optimista para los resultados financieros de CKD.
El nuevo precio objetivo de 2.600 yenes, a pesar de ser superior al anterior, no se considera suficientemente alcista en comparación con el último precio de cierre de CKD. Esta valoración se realiza incluso después de aplicar un múltiplo máximo histórico a la nueva previsión de beneficios de la empresa para el ejercicio completo de marzo de 2025.
En su comentario, Jefferies indica que la actualización del precio objetivo y la rebaja a "mantener" reflejan una postura prudente sobre el crecimiento potencial del valor. El análisis de la firma sugiere que el precio de mercado actual no justifica una calificación de Comprar, dada la revisión prevista de los beneficios y los múltiplos de valoración históricos.
Los inversores y los observadores del mercado seguirán de cerca los próximos resultados trimestrales de CKD Corp para ver si el rendimiento de la empresa se ajusta a las expectativas de Jefferies y para calibrar el impacto potencial en la trayectoria futura de la acción.
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