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Madrid, 15 sep (.).- El presidente de Merlin, Ismael Clemente, ha asegurado hoy que en un plazo de 5 años, probablemente, desaparecerán del balance de la compañía tanto las viviendas como los hoteles, activos que la socimi sigue considerando no estratégicos.
Durante su intervención en la junta extraordinaria de accionistas para aprobar el proyecto de fusión con Metrovacesa, Clemente ha asegurado que en breve van a solicitar el régimen de socimi (sociedad cotizada de inversión inmobiliaria) para Testa (MC:TST) Residencial, que aglutinará las viviendas de alquiler tras la unión de ambas compañías.
No obstante, y aunque tiene un plazo de dos años para empezar a cotizar (podría ser en el MAB), el presidente de Merlin ha abierto la puerta a la venta de esta división "algún día", una vez que esté ordenada al 100 %.
La unión de Merlin y Metrovacesa, que dará lugar a un líder indiscutible en el sector inmobiliario español, ofrece más opciones futuras tanto para las viviendas como para los hoteles, ha añadido Clemente. En este sentido, ha incidido en que la compañía se va a centrar en oficinas, centros comerciales y activos logísticos.
Con la integración de estos dos gigantes del sector, Merlin alcanza una masa crítica "muy significativa" que la sitúa en octava posición en Europa (quinto lugar en Europa continental). La operación también le permitirá mejorar su posición crediticia, reducir su coste de deuda en las nuevas refinanciaciones de créditos, incrementar su liquidez, rebajar los costes generales e incrementar su eficiencia, ha explicado su presidente.
"Merlin queda equipada internamente para atacar una etapa de crecimiento", ha avanzado Clemente, que percibe como las rentas de oficinas y de centros comerciales se están aproximado al mercado.
Además, ha agregado, la compañía resultante tendrá mucha generación de caja, unos ingresos por rentas de 450 millones y una política de dividendos atractiva, al mismo tiempo que prevé revalorizaciones de muchos activos y dos próximos dividendos a los que se destinará 66 y 74 millones de euros, respectivamente.
Por otro lado, ha calculado que se podrían lograr 60 millones de mejora en el "cash flow" gracias a las mejoras internas que la compañía va a aplicar en Metrovacesa, cuyos accionistas (liderados por el Banco Santander (MC:SAN)) supieron ver desde el primer momento la impecable complementariedad que existía entre ambas compañías.
Por distribución geográfica, el 99 % de los activos de oficinas están ubicados en Madrid, Barcelona y Lisboa. En cuanto a los centros comerciales, los ingresos se acercarán a los 100 millones de euros por rentas y se superarán los 100 millones de visitantes en 2016 gracias al incremento del consumo.
En residencial, los ingresos por rentas alcanzaran los 35 millones, concentran 4.700 viviendas, un valor bruto de activos pro-forma de 980 millones de euros y un valor neto de activos de 617 millones, mientras que la cartera de hoteles suma 24 activos ocupados.
Una vez cerrada esta operación, que será aprobada mañana en la junta de Metrovacesa, Rodrigo Echenique (Santander) será el nuevo presidente del consejo, que pasará de 10 a 15 miembros, la mayoría independientes.