Roma, 30 jul (.).- El consejero delegado de UniCredit (MI:CRDI), Andrea Orcel, afirmó hoy que una "potencial adquisición de las actividades comerciales del banco Monte dei Paschi di Siena (MI:BMPS) (MPS)", recapitalizado cautelarmente por el Estado italiano en 2017 por sus problemas financieros, "es una oportunidad" si se realiza "con un perímetro definido y una adecuada mitigación de riesgos".
Orcel aseguró en la conferencia con analistas para la presentación de los resultados del primer semestre que el banco toscano tiene "un potencial enorme" y que el equipo de estrategia de UniCredit estudiará en las próximas semanas con detalle el marco de un posible acuerdo y decidirá después "si proceder".
Por el momento, avanzó que los dos bancos tendrían "sinergias significativas" y que la operación permitiría a UniCredit fortalecer su "posición competitiva, especialmente en el centro y norte de Italia".
UniCredit tiene actualmente una capitalización bursátil de 21.921 millones de euros y una plantilla de unos 84.000 empleados; mientras que MPS tiene un valor de mercado de 1.140 millones de euros y 20.000 trabajadores.
De concretarse, la fusión continuaría en el camino iniciado por los bancos italianos para reforzar sus estructuras y que recientemente ha visto la adquisición por parte de Intesa Sanpaolo (MI:ISP) -inmediato rival de UniCredit- de UBI Banca (MI:UBI).
El Tesoro italiano posee actualmente una cuota de más del 64 % en MPS después de que le inyectara 5.400 millones de euros (unos 6.381,56 millones de dólares) en 2017, pero debe salir del capital y privatizar el banco, tal y como acordó entonces con Bruselas.
En los últimos meses el Tesoro italiano ha sondeado a UniCredit para que se fusionen y ahora la entidad de dirige Orcel ha impuesto una serie de condiciones: la operación no debe tener impacto en el capital de UniCredit, la entidad no podrá asumir las controversias legales ni la cartera de préstamos deteriorados de MPS y deberá haber un aumento significativo del beneficio por acción tras considerar las posibles sinergias netas, o en todo caso se mantendrán los niveles actuales antes incluso de estudiar las posibles sinergias.
Unas estrictas condiciones que deberían calmar las incertidumbres de los socios de UniCredit, pues implicarían que el Estado italiano tendría que compensar el déficit de capital de MPS, de unos 2.500 millones de euros, y traspasar los créditos dudosos a AMCO, la sociedad estatal gestora de estos préstamos.
Orcel destacó que las fusiones y adquisiciones no son "un objetivo en sí mismo" para UniCredit, sino que pueden acelerar "los resultados estratégicos" que persigue el banco si crean "crea valor para los accionistas".
"MPS es la mejor opción y la única sobre la mesa (...). El momento y las condiciones son las adecuadas", añadió, al tiempo que insistió en que su entidad asumirá solo las partes de MPS que encajen y complementen.
Según los medios italianos, la fusión de MPS con UniCredit conllevaría la salida, por jubilaciones o prejubilaciones, de unos 5.000 empleados del banco toscano, el equivalente a una cuarta parte de la fuerza laboral, y por eso el secretario del mayor sindicato del país, CGIL, Maurizio Landini, pidió este viernes al Gobierno que abra una mesa de diálogo que involucre a los representantes de los trabajadores y a los altos cargos de UniCredit.
UniCredit anunció recientemente creará una nueva división nacional independiente, dirigida por Niccolò Ubertalli, y que quedará separada formalmente de las operaciones del grupo en Alemania, Austria y Europa central y oriental.
Esta decisión se produjo después de una reorganización del comité ejecutivo efectuada en mayo, que dejó este organismo con 15 miembros, en lugar de 27que tenía antes.
Orcel tiene un largo historial de éxitos en operaciones de compra y fusiones y en 1998, cuando trabajaba en Merrill Lynch, impulsó la adquisición de Credit Italiano por parte de UniCredit.
En España mantiene una disputa con el banco Santander (MC:SAN), al que reclama 80 millones de euros por frustrar su fichaje como consejero delegado en 2019, después de que hubiera abandonado su puesto de alta dirección en el banco suizo UBS (SIX:UBSG).
La potencial fusión de MPS y UniCredit cuenta con otro factor: el actual presidente de UniCredit es Pier Carlo Padoan, que era ministro de Finanzas de Italia cuando el gobierno rescató a MPS en 2017.