¿Qué es el Euribor y cómo se calcula?

El Euribor se publicó por primera vez el 30 de diciembre de 1998, unos días antes de la puesta en marcha del euro como moneda única europea, sustituyendo al Míbor.

Concretamente, el Euribor es el Tipo Europeo de Oferta Interbancaria y hace alusión al precio al que los bancos y entidades financieras del Viejo Continente se prestan dinero entre ellos mismos ¿Aún no te ha quedado claro qué es el Euribor? De manera más sencilla, el Euribor es el tipo de interés al que las entidades financieras de la Unión Europea, Liechtenstein, Islandia, Noruega y Suiza se prestan euros entre ellas. 

Sí, como verás no son solo las personas físicas y las compañías las que solicitan créditos bancarios a los bancos. También, entre ellos se prestan dinero cuando lo requieren y por estos préstamos tienen que abonar un interés concreto. 

La agencia Reuters se encarga de calcularlo con los precios de oferta de préstamos de los principales bancos europeos y también lo publica. 

En España, el Euribor se anuncia públicamente cada día laborable a las 11 de la mañana para cada uno de sus plazos en el Boletín Oficial del Estado: 1 semana, 1 mes, 3 meses, 6 meses y 12 meses. 

El cálculo del Euribor se hace de manera diaria siguiendo un proceso muy concreto y detallado. 

El Euribor se calcula teniendo en cuenta las transacciones reales en el mercado monetario. De esta forma, se garantiza que sea representativo del tipo de interés de las operaciones que tienen lugar en el mismo día. Para ello, utiliza un panel de 19 bancos que participan en el mercado interbancario, de esta manera se logra tener una representación diversificada a la vez que bastante representativa. 

Los bancos de la zona euro reportan el tipo de interés interbancario que aplicaron el día previo y el Instituto Europeo de Mercados Monetarios realiza las cuentas pertinentes necesarias para poder calcular el Euribor concreto de ese día.

Para ello, elimina el 15% de los datos más altos y el 15% de los más bajos, y sobre el 70% de los datos restantes calcula la media, cuyo valor resulta ser a la postre el Euribor. 

Para qué sirve y cómo me afecta la subida del Euribor

Una vez que ya sabemos qué es el Euribor y cómo se calcula, veamos para qué sirve y cómo afecta la subida del Euribor a los ciudadanos europeos.

Cuando acudimos a una entidad bancaria en busca de solicitar una hipoteca para la compra de una vivienda, podemos escoger entre una hipoteca a tipo variable, una hipoteca a tipo fijo, una hipoteca mixta.

En la primera el porcentaje varía y va cambiando, en la segunda el porcentaje no cambia, en la tercera tenemos un mix de las dos anteriores.

Con una hipoteca fija siempre pagaremos la misma cantidad de dinero en concepto de cuota al banco. Con una hipoteca variable la cuantía va variando cada vez que toque revisar la hipoteca (algo que suele ser cada 6 o bien 12 meses) y ello se hace tomando como referencia el Euribor, de manera que, la cuota que tenemos que ir pagando periódicamente al banco unas veces aumentará y otras veces se reducirá. En una hipoteca mixta generalmente se comienza pagando una cuota fija y más adelante va variando al alza o a la baja. 

La idea a tener en cuenta es que si nos decantamos por una hipoteca a tipo variable, los intereses se reducirán si el Euribor cae, y viceversa, los intereses aumentarán si el Euribor sube. 

En función de si tu revisión es anual o semestral, una o dos veces al año se recalculará la cuota de tu hipoteca en función del Euribor. Así, tu entidad lo que hará es calcular la cuota mensual que tendrás que pagar los siguientes 12 meses teniendo en cuenta el nuevo Euribor. De cara a la revisión, la cuota subirá o bajará en función de si el nuevo Euribor está por encima o debajo del valor del año anterior, en el mismo mes.  

Por tanto, al titular de una hipoteca a tipo variable lo que más le interesa es que el Euribor baje, ya que de esta manera en las sucesivas revisiones que le toque con su banco, la cuota a pagar periódicamente también será más baja. Pero esto no es algo que dependa del titular de la hipoteca, de manera que tendrá que estar atento al devenir del Euribor y sus previsiones para saber si en un momento dado le interesa cambiar a una hipoteca mixta o bien una hipoteca a tipo fijo. 

El Euribor, por tanto, guarda una relación directa con los tipos de interés. Éstos influyen en una hipoteca a tipo variable porque si el Banco Central Europeo presta el dinero más caro a los bancos, éstos a su vez subirán el precio al que se lo prestan a otras entidades bancarias (Euribor) y a sus propios clientes, de ahí que las siguientes hipotecas que ofrezcan sean más caras. En este gráfico puedes ver la relación entre el Euribor y los tipos de interés. Eso sí, el Euribor con algo más de intensidad por la sencilla razón de que los bancos tienen que obtener un margen de ganancia cuando prestan dinero a otras entidades.

Así pues, el titular de una hipoteca a tipo variable (y en menor medida el titular de una hipoteca mixta) han de seguir de cerca la evolución del Euribor y esto implica estar atento a si el Banco Central Europeo sube, mantiene o baja los tipos de interés. Este tema también está relacionado con el funcionamiento de la inflación, ya que para bajar una inflación elevada se aumentan los tipos de interés.