“Rally de Navidad”, la frase de moda

IBEX 35

La frase de moda es “rally de Navidad”.

Semana de vencimiento, de subidas, finalmente del 2,15% y de nuevo, al igual que el año anterior, con gap alcista que queda pendiente de cierre.

Quedan por delante para el cierre anual 4 sesiones y 2 medias sesiones, veremos si por lo menos lo quieren llevar a visitar el gap bajista dejado el pasado 9 de Diciembre.

El fin de semana pasado todo el mundo dudaba del mismo, es lo que tiene la memoria a corto plazo, el año pasado, una semana antes del vencimiento estábamos en la misma situación, y la semana de vencimiento, el mercado subió un 4,50%, dejando incluso un gap alcista que no fue rellenado hasta el 16 de octubre 2014 (casi un año después), y hasta el cierre del año subió el mercado casi un 8%.

Si analizamos los últimos 6 años vemos que:

1.- El cierre de Diciembre está “siempre” por encima del cierre de Noviembre, del 2,85% de promedio, con una subida mínima del 0,64% (2013) y máxima del 6,39% (2010). Estamos en un -3,78%.

2.- Los mínimos de Diciembre están un 3,52% de promedio, por debajo del cierre de Noviembre, la excepción esta en el 2010 que dichos mínimos están un 0,73% por encima del cierre de Noviembre y el máximo movimiento a la baja es un 6,94% en el 2008 y un 6,16% en el 2013. Hemos bajado un 10,31%.

3.- Los máximos de Diciembre están un 5% de promedio, por encima del cierre de Noviembre, el menor movimiento al alza es un 1,14% en el 2013 y el máximo es de un 10,64% en el 2010. Hemos subido un 1,46%.

4.- Excepto en el 2011, que el máximo de Diciembre se produce el día 7 y el mínimo el día 19, los mínimos se dan dentro de los 10 primeros días del mes y los máximos se dan dentro de los 10 últimos días del mes. Tenemos máximo el 4 de Diciembre y mínimo el 16 de Diciembre.

5.- La distancia de puntos entre el máximo y el mínimo de Diciembre es de 779 puntos de promedio, con un máximo de 1.040 puntos en el 2008 y un mínimo de 602 puntos en el 2009. Llevamos 1.267 puntos.

Semana alcista, de ida y vuelta, dejando un gap alcista entre el máximo del 17/12 en los 10.100,50 puntos y el mínimo del 18/12 en los 10.167,20 puntos.

Encontramos soporte y giro en los 9.960 puntos, que sirvieron de soporte en el primer trimestre del año.

Los resultados semanales de los principales índices en Europa: Dax sube un 2,00%, Eurostoxx sube un 2,41% e Ibex sube un 2,15%..

Si buscamos referencias en función del Estudio de Vencimientos del Fibex, tenemos el punto de giro al alza del vto de Enero en los 9.696 ptos y a la baja en los 10.797 ptos y por rangos en los 9.365 por la parte de los mín o los 11.280 ptos por la parte de los máx.

Por debajo de la mm20, bajista, en los 10.517 puntos, por debajo de la MM70, bajista en los 10.439 puntos y por debajo de la MM200, “la línea del bien y del mal” que está en los 10.544 puntos, plana. Seguimos bajistas en todos los espacios temporales, mientras no recuperemos la zona de los 10.500 puntos.

Estamos comprados el 17 de Octubre en los 9.943 puntos. Operación, en un principio, con vistas mínimo a finales de año, o zona de los 12.000 puntos.

Vamos a ir actualizando la tabla con las estrategias sobre el Ibex:

El estocástico en diario cortado al alza, con tendencia alcista, en zona media, con el macd, cortado a la baja, con pendiente alcista, acercándose a la señal, con histograma menos bajista. En semanal el estocástico, cortado a la baja , alejándose de sobrecompra, con tendencia bajista, con el macd semanal cortado a la baja, con tendencia bajista, por debajo del nivel cero, con histograma bajista. Os pongo el gráfico diario y semanal del MACD que seguimos:

Respecto al volumen, volumen semanal creciente, por el efecto vencimiento de futuros, mirando el detalle diario vemos como el mayor volumen, incluso superior al del viernes de vencimiento, se da en la sesión del martes, de fuerte recuperación desde los mínimos del día.

La MM200 en semanal la tenemos en los 9.030,5 puntos, ligeramente bajista.

Previsión de apertura próxima jornada ALCISTA en los 10.387 ptos para el IBEX CONTADO.

Sobre la previsión de apertura de la sesión del lunes 15 de Diciembre: teníamos calculada la apertura BAJISTA en los 10.072 puntos. El mercado abrió en los 10.149,60 puntos, PLANO, con lo cual la operación era de VENTA, el mercado llegó al objetivo alcanzando un beneficio de 77 puntos, al irse primero para arriba, hizo saltar el STOP de 50 puntos.

Sigue siendo más beneficiosa la NO utilización de Stop. La estrategia más penalizada es la de utilizar el Stop de 100 puntos.

Vamos a llevar una tabla de seguimiento de la estrategia sobre la previsión de apertura, con 3 posibles precios de salida, por objetivo (o con cierre a fin de día sin stop), por stop de 50 puntos o de 100 puntos.

ÍNDICES EE.UU.

Dow Industrial +26,65 +0,15% 17,804.80

Nasdaq +16,98 +0,36% 4,765.38

S&P +9,42 +0,46% 2,070,65

Dow Transport +36,12 +0,40% 8,989.45

Fuerte recuperación deshaciendo el camino de la semana pasada, y acercándose de nuevo a máximos anuales, el más alejado el Dow Transportes.

El Dow Transportes el peor de ellos con resultado positivo semanal del 1,73%, el Industrial sube un 3,03%. El S&P sube un 3,41%, y el Nasdaq, que sube el 2,40%.

El S&P 500 marcó el máximo histórico en los 2.079,47 puntos el 5 de Diciembre, que representan un alza del 211,86% desde los mínimos marcados en Marzo 2009, han pasado 300 semanas, que equivalen a 5 años y 8 meses. Llevando desde la última corrección importante una subida del 93,48% en los últimos 3 años y 1 meses, o 165 semanas.

Por encima de la MM20, en los 17.689 puntos, alcista, por encima de la MM70, en los 17.237 puntos, alcista y por encima de la MM200, alcista, en los 16.880 puntos. Pasamos a estar alcistas en todos los plazos temporales.

En el gráfico semanal la mm200 está en los 14.242 puntos, que actuó de soporte importante ya en varias correcciones mayores, alcista, con la mm70 que sigue cortada al alza sobre ella y alcista. El precio por encima de todas las medias, la mas cercana en los 17.193 puntos, la mm20. La mm30 en los 17.088 puntos sirvió de soporte en los mínimos de la semana.

El estocástico diario, apuntando de nuevo a sobrecompra, cortado al alza, con pendiente alcista, con el semanal cortado a la baja, en sobrecompra, con pendiente bajista, con el Macd diario cortado a la baja, con pendiente alcista, por encima del nivel cero, con histograma menos bajista, con el semanal cortado al alza, con pendiente alcista, por encima del nivel cero, con histograma alcista. Ponemos el gráfico que seguimos para ver los soportes-resistencias en función del Macd:

En cuanto al volumen, volumen semanal creciente, por el efecto vencimiento, con un volumen muy estable en el resto de las sesiones, a pesar de los descensos de unas sesiones y las alzas de las otras.

VIX

POR DEBAJO DE LA MEDIA DE 52 SEM

(MEDIA 52s EN LOS 20,67)

Máximo 2010 el 21/5 en los 48,20 puntos. Mínimo 2010 en los 15,23 puntos el 12/4.

Máximo 2.011 el 21/4 en los 48 puntos. Mínimo en los 14.27 el 28/4.

Máximo 2012 el 4/6 en los 27.73 puntos. Mínimo en los 13.30 el 17/8.

Máximo 2013 el 24/6 en los 21.91 puntos. Mínimo en los 11.05 el 14/3.

Máximo 2014 el 15/10 en los 31.06 puntos. Mínimo en los 10.28 el 03/7.

Vix semanal -21,77% vs S&P 500 semanal +3,41%.

Zona media de las bandas de Bollinger, la parte baja sobre los 10 puntos y la parte alta sobre los 23 ptos. Se dio el escape al alza esperado, llegando al objetivo de los 25 puntos, por abajo tenemos objetivo en los 12 puntos.

Estocástico cortado a la baja, entrando en sobreventa, el macd cortado al alza, con tendencia bajista e histograma menos alcista, por encima del nivel cero, con el rsi con tendencia bajista. En cuanto a medias, entre 15 y 16 puntos.