Qué es scalping y cómo funciona

Dependiendo del plazo u horizonte temporal de una inversión, ésta recibe un nombre que, al fin y al cabo, simplemente es una etiqueta, una manera de definirla.

Podemos enumerar entonces los siguientes tipos de inversión atendiendo al plazo temporal:

1. Scalping o quick trading: operativa cuya duración viene a ser de segundos o minutos.
2. Intradía: son aquellas operaciones que se abren y se cierran en la misma sesión.
3. Swing trading: operaciones que permanecen abiertas varios días o incluso semanas.
4. Medio plazo: operativa cuya duración va de varios meses a 1 año.
5. Largo plazo: aquellas inversiones cuya duración es superior a 1 año.

Para realizar la inversión de tipo scalping con mayores garantías de éxito se requiere conocer muy bien el mercado en el que se opere, tener un gran conocimiento sobre qué es el trading y cómo funciona, poseer un método o sistema bien definido, acumular un bagaje y experiencia, actuar con velocidad y rapidez y aplicar un estricto control del riesgo mediante los stop loss. 

Es fundamental operar con gráficos pequeños de temporalidad, generalmente se utilizan gráficos de ticks o gráficos de 1, 2 y máximo 5 minutos. 

Ya que la clave del éxito del scalping es realizar muchas operaciones en el día, cada una de ellas con objetivos pequeños y al mismo tiempo con un stop loss pequeño, es fundamental contar con un broker cuyas comisiones sean muy bajas, ya que en caso contrario el margen de beneficio con cada operación ganadora será simbólico y se podría entonces decir que estamos trabajando para el broker. 

Siguiendo con el tema de los brokers, también es importante que cuente con una plataforma rápida de ejecución y con gráficos en tiempo real.

Hay dos filosofías a la hora de hacer scalping: 

1) En momentos de mayor volatilidad: se busca aquellas fases del mercado en las que el mercado tiene más movimiento. En este caso hablaríamos de la apertura del mercado, poco antes del cierre del mercado, cuando se publican datos macroeconómicos relevantes, y en el caso de acciones cuando publican resultados trimestrales o anuales. 

En estos casos, para bien o para mal la operación durará muy poco tiempo, generalmente segundos, ya que el fuerte movimiento del mercado alcanzará rápidamente el stop loss o bien el objetivo. 

2) En momentos de mucha tranquilidad: aquí se busca todo lo contrario, se busca que el mercado esté prácticamente muerto y se busca rebote al alza en un soporte o bien rebote a la baja en una resistencia. Al estar el mercado parado, tanto el stop loss como el objetivo han de ser muy pequeños, pero a cambio se gana en seguridad porque con un mercado muy parado es más difícil que el precio rompa un soporte o una resistencia y que por tanto salte el stop loss.

Se puede hacer scalping en todo tipo de mercados: acciones, índices bursátiles, divisas, materias primas.

Sin lugar a dudas hay que buscar mercados que cuenten con mucha liquidez, ya que se requiere dos cosas sumamente importantes: 

• Que se pueda entrar y salir de una operación rápidamente y sin problemas, de manera que la liquidez y por tanto la contrapartida han de estar plenamente aseguradas. 
• Relacionado con lo anterior es el tema del spread u horquilla, es decir, el diferencial entre el precio de venta y el precio de compra en un mercado, la diferencia entre los precios de compra (ask) y los precios de venta (bid) de un mercado. Por ejemplo, los más líquidos tienen el spread más cerrado y ajustado. 

En lo referente a acciones, lo ideal son las líquidas y grandes,  aunque muchos traders de scalping prefieren optar por acciones medianas e incluso chicharros que pese a tener poca liquidez ofrecen movimientos más explosivos. 

Si hablamos de índices, los mejores son el S&P 500, Dow Jones, Nasdaq, Eurostoxx, Ftse 100, Dax.

Debido a que el objetivo de ganancia en cada operación es muy pequeño, generalmente la técnica scalping se suele realizar con productos derivados, tales como los futuros, los cfds, forex, puesto que cuentan con apalancamiento que permite una mayor exposición desembolsando un porcentaje del total de la inversión, denominado garantía.

Por tanto, permite al inversor realizar trading con posiciones mayores que la cuantía de fondos requeridos. De este modo, el inversor puede obtener una mayor exposición en el mercado desembolsando sólo una parte del valor total de una posición. En otras palabras, el trading con apalancamiento significa operar con más dinero del que realmente se dispone.

Y no sólo por el apalancamiento se recurre a los derivados, también por el hecho de poder operar al alza y a la baja, y de esta manera poder aprovechar las dos tendencias de los mercados (alcista y bajista). 

Entre las diferentes técnicas de scalping podemos destacar las siguientes:

• Cruce de las medias móviles de 10 y 20 en un gráfico de 5 minutos. Siempre que el mercado esté en tendencia y no esté lateral, el cruce de estas dos medias móviles al alza o a la baja suele generar una señal que indica la dirección que mantendrá o que cambiará el mercado.
• Buscar un rebote al alza en gráficos de 5 minutos cuando el precio llega a un soporte, y si además coincide que el indicador RSI está marcando sobreventa, mejor aún.
• Buscar un rebote a la baja en gráficos de 5 minutos cuando el precio llega a una resistencia, y si además coincide que el indicador RSI está marcando sobrecompra, mejor aún.
• Superación o pérdida de una media móvil relevante, como es el caso de la media móvil 50, 100 y 200. En ese caso se compra si el precio supera una de estas tres medias al alza, o bien ponerse corto (bajista) si el precio pierde una de las tres medias.
• Utilizando el indicador Parabólico SAR que suele anticiparse bien a los cambios de movimiento.