Pautas para el S&P 500
Niveles actuales de resistencia: 2.179,50
Niveles actuales de soporte: 2.119; 2.135; 2.159
Ayer salimos del rango. Es como si todos se hubiesen dado cuenta de las divergencias de las que estuve hablando y el S&P 500 cerró justo por debajo del soporte rojo de los 2.159 puntos. La línea verde que tenemos ahí es la proyección de la cuña ascendente bajista y también la ha perdido por poco mientras que también lo ha hecho por poco la media móvil de corto plazo. Por lo tanto, es posible que sigamos bajando algo más. El objetivo sigue siendo los 2.119 puntos pero vayamos a ver los indicadores de sentimiento. El primero de ello nos presenta la línea de A/D de los valores componentes del S&P 500 y de todos los valores del mercado estadounidense. Casi no podemos identificar las líneas de cruce, ero ambas se cruzaron a la baja ayer. Tal vez sea flor de un día pero es una advertencia. El semáforo está en amarillo en este momento.
Otro indicador de sentimiento que miro mucho porque mide la cantidad de valores que componen el S&P 500 que se encuentran por encima de una media móvil se nos ha girado a la baja poco antes de alcanzar la zona de sobrecompra roja. Esto significa que la operativa a corto en muchos valores ya está en marcha y por lo tanto es un escenario de debería ir a más ya que es muy raro que este indicador se mantenga mucho tiempo en la parte superior después de un giro a la baja. Sin embargo, el aspecto del gráfico en el medio plazo sigue siendo alcista. El número de empresas que se encuentran por encima de la media de 200 sesiones es claramente superior al 80 por ciento, así que sólo en cuando se rompa la tendencia alcista que he dibujado, podrá ir a más esta corrección.
Ahora tenemos a los futuros del S&P 500 en Globex bajando más y espero que testeen los mínimos de ayer. Si los perdemos, entonces podemos pensar que esto va en serio de cara a la recogida de beneficios de cara a los datos de empleo no agrícola del viernes.
Pautas para el IBEX
Niveles actuales de resistencia: 8.592; 8.615
Niveles actuales de soporte: 7.688; 8.123; 8.259
El IBEX 35 alcanzó ayer mi primer objetivo en el corto plazo en los 8.259 puntos tal y como puede ver en el detalle del primer gráfico. Sin embargo, lo importante está en el gráfico principal porque permite ver el objetivo mínimo para hoy en los 8.123 puntos.
No obstante, hay que recordar que la línea de A/D todavía no está en venta, pero si perdemos los 8.123 puntos entonces sí que lo estará. También es muy interesante el siguiente gráfico donde podemos ver que, a pesar de las correcciones, el índice de sentimiento continúa siendo alcista aún no se ha girado a pesar de estar en zona de sobrecompra. He marcado las dos últimas veces que esto ocurrió para que vean que es lo que ocurrió luego. Veremos si esta vez ocurre de nuevo y en las próximas dos sesiones se gira definitivamente a la baja.
El último gráfico muestra el número de valores del IBEX 35 que se encuentran por encima de la media de 200 sesiones y como ven a pesar de las bajadas no hay ningún cambio, pero mientras se mantenga por debajo de la línea azul de 50 por ciento lo más probable es que veamos más pérdidas.
Pautas para el DAX
Niveles actuales de resistencia: 10.395; 10.476; 10.595
Niveles actuales de soporte: 9.959; 10.000; 10.080
El DAX salió ayer del rango lateral por la parte inferior con una larga vela negra que por lo general no suele ser el final de un movimiento. Según el gráfico, todavía tenemos espacio para bajar hasta los 9.959 puntos. No obstante, tanto la línea de A/D de los valores que componen el selectivo alemán como de todos los valores está muy por encima de la línea azul y por lo tanto todavía pueden haber subidas. De momento, el DAX puede bajar más, pero no más allá de los 9.959 puntos.
En el siguiente gráfico pueden ver como el indicador de sentimiento se encuentra ya en la zona roja de sobrecompra pero las correcciones de estas dos últimas sesiones no han influido sobre el indicador. También pueden ver como tenemos la importante media de 200 sesiones en los 10.080 puntos y por lo tanto dicho nivel podría actuar como soporte dinámico. Por su parte, el número de valores que se encuentran por encima de sus respectivas medias de 200 sesiones no nos da ninguna pista. Pero si va a venir un mercado bajista será una buena señal a controlar.
Hoy podríamos ver correcciones hasta la media de 200 sesiones. De hecho, también podríamos ver una pérdida de los 10.000 puntos, sin embargo, luego debería rebotar porque de lo contrario entraríamos en un escenario correctivo serio como el del año pasado.
